Какво представлява планът за закупуване на запасите на служителите (ESPP) - данъчни правила

Плановете за закупуване на акции за служители са по същество вид план за приспадане на заплатите, който позволява на служителите да купуват акции на дружеството, без да се налага да извършват самите транзакции. Парите автоматично се изтеглят от заплатите на всички участници на база след данъчно облагане на всеки период на плащане и се натрупват в дескроу сметка, докато не се използват за периодично купуване на акции на дружества, като например на всеки шест месеца. Тези планове са подобни на други видове планове за избор на акции, тъй като насърчават собствеността на служителите върху компанията, но нямат много от ограниченията, които се предлагат при по-официални договорености за борсови опции. Плюс това, те са проектирани да бъдат малко по-течни по своята същност.

Квалифициран срещу Неквалифициран

ESPP могат да бъдат квалифицирани или неквалифицирани. Квалифицираните планове са по-често срещани и трябва да спазват правилата, посочени в раздел 423 от Кодекса за вътрешните приходи. Въпреки това, квалифицираните ESPP не трябва да се бъркат с квалифицирани пенсионни планове, които се увеличават с отлагане на данъци и са обект на разпоредбите на ERISA. Участниците могат да получат постъпленията от тези планове веднага щом са изпълнени изброените по-долу критерии. Основните характеристики на квалифицираните ESPP включват:

• Планът трябва да бъде гласуван от мнозинството от акционерите някъде през 12-те месеца, предхождащи планираната начална дата на плана.
• Планът може да бъде предложен само на действителни служители на компанията (консултанти и независими изпълнители не отговарят на изискванията).
• Въпреки че някои категории работници могат да бъдат изключени от плана (като тези, които са работили за компанията по-малко от една или две години), на всеки служител, който не е изрично изключен по този начин в плана на хартата, трябва да бъде разрешена възможността да участвайте в плана.
• Служителите, които притежават повече от 5% от акциите с право на глас на компанията, не могат да участват в плана.
• Равните права се предоставят безусловно на всички участници.
• Нито един служител не може да закупи повече от $ 25 000 акции в плана през календарна година.
• Периодите на предлагане не могат да надвишават 27 месеца.
• Отстъпките при покупка на акции не могат да надвишават 15% от текущата цена.

Неквалифицираните планове не са предмет на тези правила и ограничения, с изключение на това, че те също трябва да бъдат одобрени от акционерите и съвета на директорите. Подобно на своите неквалифицирани братовчеди на арената за пенсионни планове, като отсрочени компенсации или изпълнителни бонусни планове, те могат да разрешат участие на дискриминационна основа. Те обаче не получават благоприятно данъчно третиране при никакви обстоятелства. Проучване за 2011 г., проведено от Националната асоциация на професионалистите по фондовите планове, показа, че 82% от компаниите, които са имали ESPP, са използвали квалифициран план, докато само 24% са използвали неквалифициран план.

Останалите раздели в тази статия ще се фокусират единствено върху квалифицирани ESPP, освен когато неквалифицираните планове са конкретно посочени.

Как работят ESPP

Въпреки различията си, както квалифицираните, така и неквалифицираните ESPP са фундаментално подобни в дизайна. Всички планове се състоят от период на предлагане, който започва в определен ден, известен като дата на предлагане. В рамките на периода на предлагане обикновено има няколко периода на покупка, които завършват в датите на покупка.

Например периодът на предлагане може да започне с дата на предлагане на 1 януари и след това да има девет периода на покупка, които да продължат по три месеца всеки. След това периодът на предлагане изтича в края на 27 месеца. През това време служителите биха избрали да извадят определена сума от заплатите си (повечето работодатели налагат лимит от около 10% от заплащането след данъчно облагане), който след това ще бъде използван за закупуване на акции на компанията на всяка дата на покупка в рамките на предлагането месечен цикъл. Следователно служителите, участвали в целия период на предлагане, ще направят девет отделни покупки на акции.

Всеки работодател определя своя собствена политика по отношение на способността на служителите си да изтеглят средства по време на периоди на покупка и да увеличава или намалява нивото на своите вноски в плана. И макар че повечето ESPP предлагат или автоматична отстъпка на цените, или функция за обръщане назад (или и двете), няма изискване за IRS за това.

Ценообразуване

ESPP могат да осигурят ценово предимство на служителите по два различни начина:

• Вградена отстъпка. Повечето ESPP предоставят на служителите автоматична отстъпка от цената на акциите за всички техни покупки, като 10% или 15%. Това създава моментална печалба за всички участници в момента на покупката.
• Предоставяне на външен вид. Тази разпоредба позволява плана за закупуване на акцията към датата на покупка или на цената на затваряне на акцията към датата на покупката, или на първоначалната дата на предлагане, в зависимост от това коя от двете е по-ниска. Очевидно това може да доведе до огромна разлика в размера на печалбата, която служителите реализират от своите планове. Ако акцията на дружеството се затвори на 15 долара към първоначалната дата на предлагане и се търгува на стойност 40 долара, когато пазарът се затвори на датата на покупка, тогава планът може да закупи акциите по цената на предлаганата дата - или по-скоро при намаления процент от тази цена, ако планът предлага и двете предимства (което обикновено е така). Следователно служител може да получи запаса за 12,75 долара при този сценарий, ако планът предлага и 15% отстъпка.

Някои планове имат повече от един график за предлагане, който работи едновременно, въпреки че служителите обикновено са изключени от участие в повече от един график наведнъж.

Брой акции, достъпни за участниците
Има и допълнителна уговорка за ограничението от 25 000 долара за покупки; тази сума се разделя на крайната цена на акцията към датата на предлагане и коефициентът след това се превръща в максималния брой акции, които участник може да купи за тази година, независимо дали цената се увеличава или пада след това.

Например, ABC Company създава ESPP, а акцията се затваря при $ 18.42 на датата на предлагане на 1 януари. Чрез разделянето на 18,42 долара на 25 000 долара се прави изводът, че през тази година от всеки участник могат да бъдат купени 1 357,22 акции. Този номер вече е зададен и не може да бъде променен, независимо от това как цената се колебае през останалата част от годината. Това изчисление също използва действителната пазарна цена, а не намалената цена, което означава, че служител в плана би могъл да купи 1,357.22 акции при 15.66 долара за акция, ако се прилага 15% отстъпка, като по този начин дава на участника акции на стойност 21 254 долара. Но това ще бъде лимитът за годината, въпреки че това е по-малко от лимита от 25 000 долара, тъй като изчислението не отчита отстъпката.

Функцията за обръщане може ефективно да намали стойността на плана за участниците, когато цената на акциите намалее от датата на предлагане, тъй като тази функция се отнася само до цената, а не до броя акции, които могат да бъдат закупени. Ако цената на акцията се понижи през годината от $ 18.42 на $ 7.08, това прави не позволете на участниците да купуват повече акции, като факторират по-ниската цена. Следователно участниците, които чакат да купят акцията, когато тя е 7,08 долара, могат да получат 1,357,22 акции само за 9 609 долара (7,08 х 1,357,22 долара), но не могат да закупят акции на стойност 25 000 долара при 7,08 долара, за да получат 3,531 акции за тази година.

Данъчно третиране на ESPP

Има два вида продажби на акции, които могат да бъдат направени от квалифициран ESPP. Единият е квалифицирано разпореждане, на което се предоставя благоприятно данъчно третиране съгласно данъчния кодекс. Другото е дисквалифициращо разпореждане, което не е така.

Квалифициращите разпореждания трябва да отговарят на два основни критерия:

• Запасът трябва да е държан най-малко една година от датата на покупката му.
• Запасът трябва да е държан най-малко две години от датата на предлагането му.

Ако тези условия са изпълнени, отстъпката, която участникът е получил от покупната цена, се отчита като обикновен доход, а всяка излишна печалба между покупната цена и продажната цена се счита за капиталова печалба. От друга страна, дисквалифициращите разпореждания изискват спредът между цената на затваряне на акцията към датата на покупката (независимо дали има период на оглед назад или не) и изкупната цена, отчитайки отстъпката, да се отчита като обикновен доход.

Квалификационна диспозиция
Например, Джереми закупи акции в своя ESPP на 23 март 2012 г. Запасът се затвори в $ 11.16 на датата на предлагане на 1 януари и $ 18.65 на датата на покупката на 30 юни. Планът му дава 15% отстъпка, като по този начин му дава действителна покупна цена от 9,49 долара (85% от 11,16 долара чрез резервация за оглеждане).

Той ще трябва да държи акциите си поне до 24 март 2014 г., за да може това да бъде квалифицирано разположение. Ако той направи това и продаде акциите през април 2014 г. за 22,71 долара, тогава само намалената сума от 1,67 долара на акция ($ 11,16 х 15%) ще бъде отчетена като обикновен доход. Разликата между действителната недисконтирана пазарна цена и продажната цена ще се отчита като дългосрочна печалба или загуба. Следователно Джеръми ще има дългосрочна печалба от 11,55 долара на акция (22,71 долара минус 11,16 долара).

Дисквалифициращо разположение
От друга страна, ако Джеръми продаде акциите преди изтичането на периода на държане, той щеше да разпознае 9,16 долара като обикновен доход (18,65 долара минус намалената покупна цена от 9,49 долара). Пазарната цена в деня на покупката (18,65 долара) след това се превръща в база на разходите за продажбата.

В този случай останалите 4,06 долара от приходите от продажба (продажна цена от 22,71 долара минус пазарната цена при покупка на ден от 18,65 долара) ще бъдат обложени с данък като дългосрочна или краткосрочна капиталова печалба, в зависимост от продължителността на периода му на държане. Това важи дори ако цената на акциите намалее, преди той да може да я продаде. Ако той продаде акцията за 7,55 долара, той все още трябва да разпознае 9,16 долара като обикновен доход, въпреки че може частично да компенсира това с дългосрочна или краткосрочна загуба на капитал от 1,94 долара (9,49 долара минус 7,55 долара).

Докладване

Работодателите обикновено отчитат всеки обикновен доход, който се реализира от ESPP на формуляра W-2 на служителя. Ако обаче работодателят не направи това, тогава служителят трябва да го докладва отделно във формуляр 1040. Информацията за покупката от ESPP се отчита на формуляр 3922, който обикновено се предоставя от работодателя след датата на покупката. Печалбите и загубите се отчитат във формуляр 8949 и след това се пренасят в списък Г.

Предимства на ESPP

Предимствата, които предлагат ESPP, далеч надхвърлят недостатъците в повечето случаи. Някои от основните предимства, които тези планове предоставят, включват:

• Мотивация и задържане на служителите
• Отписване на данъци за работодатели (подобно на удръжките, които работодателите получават за финансиране и администриране на пенсионни планове)
• Сравнително евтина и проста администрация
• Възможност за увеличаване на компенсацията на служителите, която трябва да бъде частично финансирана чрез увеличаване на цената на акциите на дружеството
• Без социално осигуряване или Medicare данъчни удържания за вноски на служители в плана (само квалифицирани планове)
• Няма изискване служителите да взимат сложни инвестиционни решения в повечето случаи (въпреки че времето може да бъде проблем)

Единственият реален недостатък, който могат да представляват ESPP, е, че те могат да накарат служителите, които участват за дълги периоди от време и да държат на своите акции, да претеглят с акциите на своите дружества в своите инвестиционни портфейли. Това може да се избегне, като периодично продавате акции и преразпределяте постъпленията в други инвестиционни средства или активи.

Заключителна дума

ESPP могат да осигурят на служителите редовни средства за увеличаване на доходите си във времето, особено когато акциите на компанията са в повишен тренд. ESPP също се харесват на служителите, защото не изискват закупените в тях запаси да се държат до пенсиониране, което позволява на служителите да получават постъпленията от продажбите на своите запаси поне полурегулярно в рамките на сравнително кратък период от време, като същевременно се възползвате от дългосрочното лечение на капиталови печалби.

За повече информация относно плановете за закупуване на акции на служителите и как работят, консултирайте се с вашия брокер или отдел за човешки ресурси.