Какво е ануитет и как работи? - Обяснени ануитети

И така, как да разберете дали имате нужда от рента?

Нека да разгледаме основните характеристики на тези уникални спестяващи автомобили, как работят и най-важното, ако бихте се възползвали от наличието на такъв.

Какво е ануитет?

Анюитетът, по дефиниция, е просто споразумение за извършване на серия от плащания на определена сума пари на определена страна за предварително определен период от време. Ануитетите се отнасят и до търговски застрахователен договор, предлаган от животозастрахователна компания.

Цел на ануитетите

Ануитетите са предназначени да застраховат собственика на договора срещу риска от пенсиониране, което означава да надживеете нечий доход. По-възрастните инвеститори, които изчерпват пари, за да се издържат, са изправени пред тежка дилема. Поради това бяха създадени ануитети, за да се смекчи този риск.

Тези договори са гарантирани, че периодично изплащат поне определена минимална сума на бенефициента до смъртта, дори ако общите плащания надвишават сумата, платена в договора плюс всяка начислена лихва или печалба. Поради този тип защита и факта, че не можете да изтеглите средства без санкции, докато не навършите 59 години 1/2, анюитетите се считат за пенсионни спестовни автомобили по природа.

История на ануитетите

Ануитетите съществуват под една или друга форма още от Римската империя. По това време гражданите ще купуват годишни договори от императора. Те биха платили еднократна сума на римското правителство в замяна на получаването на годишно плащане до края на живота си. Европейските правителства също предложиха редица плащания на инвеститорите в замяна на еднократна инвестиция сега като средство за финансиране на войните им през 17 век.

Ануитите идват в Америка през 18 век като средство за подпомагане на църковните служители. Животозастрахователното дружество в Пенсилвания е първото застрахователно дружество, което пуска на пазара търговски анюитетни договори през 1912 г. Фиксираните анюитети нараснаха с популярност с течение на времето и се превърнаха в основата на консервативните инвеститори. Въпреки че първата променлива анюитет е създадена през 1952 г., те не са станали обичайни до 80-те години и са последвани от индексирани договори през 90-те години.

Основни характеристики на ануитетите

Въпреки че има много видове анюитети, всички анюитетни договори си приличат в няколко отношения.

Те стоят сами като единственият търговски инструмент за инвестиции, който расте на база отложено данъчно облагане, без да се налага да се поставя в какъвто и да е тип IRA, квалифициран или друг пенсионен план.
Освен ако договорът се държи в IRA или квалифициран пенсионен план, няма ограничение за сумата на парите, които могат да бъдат инвестирани, а вноските не се приспадат. (Разбира се, повечето превозвачи за анюитет имат собствени лимити за сумите, които ще приемат, но това обикновено е някъде около 5 милиона долара или така.)
Повечето анюитетни договори също съдържат намаляващ график за таксуване, който в крайна сметка изчезва след определен период от време, например 5 или 10 години. Например, 10-годишен договор за фиксирана анюитет може да оцени 7% неустойка за предсрочно изтегляне на пари, извадени през първата година от договора, 6% неустойка за пари, извадени през втората година и така нататък до графика на таксата за предаване изтече. Променливи и индексирани анюитети обикновено налагат подобни такси за предсрочно теглене. Въпреки това много договори ще позволят на инвеститора да изтегля 10-20% от главницата всяка година без неустойка като средство за облекчаване на това ограничение, стига инвеститорът да е на възраст поне 59 1/2.

Закупуване на ануитети

Анюитетни договори могат да бъдат закупени вътре или извън IRA или квалифициран план. Във всеки случай се изписва чек на анюитетния превозвач. Те могат да бъдат придобити и чрез обмен 1035, при който падежен договор в предишна полица за анюитет, полица за застраховка живот или полица за дарение се премества без данък в полица за рентата с предпочитаната от вас компания. Що се отнася до животозастраховането, всеки вид животозастраховане с парична стойност, като цялостно, универсално или универсално променливо застраховане, също може да бъде заменен в рента..

Как работят ануитетите

По начина, по който тези продукти са били първоначално проектирани, собственикът на договора е извършил еднократно плащане или серия от плащания в договора и след това е започнал да получава плащания при пенсиониране. Плащанията в анюитет се използват за закупуване на дялове за натрупване вътре в договора, които, както подсказва името им, се натрупват в рамките на договора до момента, в който плащанията към бенефициента трябва да бъдат извършени.

Тогава се провежда еднократно събитие, известно като аннулиране. Това събитие бележи преобразуването на натрупаните единици в анюитетни единици, които анюитетни договори могат да изплащат на бенефициентите по няколко различни начина. Така или иначе, собственикът на договора по същество обменя сумата в долара в анюитета си за поредица от гарантирани плащания. Това означава, че те се отказват от достъп до по-голямата, еднократна сума, за да получат гарантиран доход за целия живот. Бенефициентите могат да избират между няколко вида възможности за изплащане, включително:

Прав живот. Договорът ще изплати актюерски изчислената сума на бенефициента въз основа само на продължителността на живота му. Тази сума ще бъде изплатена, дори ако общата сума на изплащане надвишава сумата, изплатена плюс лихви или други печалби. Плащанията обаче спират след смъртта на бенефициента, дори ако е изплатена по-малко от стойността на договора. Теоретично застрахователната компания запазва стойността на договора, дори ако бенефициентът умре, след като получи само едно плащане.
Живот с определен период. Договорът ще се изплати или за цял живот, или за определен период от време, например 10 или 20 години. Това не позволява описаната по-горе възможност да се случи. Ако бенефициентът умре скоро след започване на плащанията, тогава застрахователната компания трябва да изплати периода на определена стойност на плащанията на бенефициента, или като серия от плащания или еднократна сума.
Съвместен живот. Подобно на директния живот, съвместните житейски анюитети ще продължат да плащат, докато един от двамата бенефициенти е жив.
Съвместен живот с определен период. Комбинира определен период на изплащане с обща продължителност на живота.

Или, без ануитиране, собствениците на договори могат да изтеглят пари по следните начини:

Систематично оттегляне. Просто плащане на фиксирана сума в долар или процент от стойността на договора, изплащана всяка година, ежемесечно, тримесечно или годишно.
Еднократна сума. Както подсказва името, еднократната сума е еднократно плащане на цялата стойност на договора. Това плащане може да се приеме като разпределение или да се прехвърли в друг анюитетен договор.

Облагане на анюитетите

Както бе споменато по-горе, всички пари, вложени в анюитетен договор, се отлагат с данък до оттеглянето му, при условие че бенефициентът е на възраст поне 1/2 1/2. Ако не, тогава 10% наказание се изчислява при оттегляне, точно както при ранно разпределение от IRA или квалифициран план.

Всички дистрибуции, независимо дали са ранни или нормални, също се облагат като обикновен доход на получателя и се отчитат във формуляр 1099-R. Коефициентът на изключване се използва за изчисляване на данъчното облагане на анюитетни плащания. Тази формула разпределя пропорционална сума на всяко плащане, извършено като необлагаема декларация за главница.

Например, ако инвеститор постави 100 000 долара вътре в рентата и той нарасне до 400 000 долара и след това получава месечни плащания в размер на 500 долара, тогава 125 долара на всяко плащане ще се счита за възвръщаемост на главницата и следователно ще бъдат освободени от данък. 125 долара, което е 25% от 500 долара, произтичат от факта, че първоначалната сума на главницата, 100 000 долара, представлява 25% от текущата стойност на договора, 400 000 долара.

Ануитетите обаче не подлежат на разпоредбите на ERISA (Закона за осигуряване на осигурителен стаж при наемане на служители), освен ако не са поставени в IRA или квалифициран план.

Други предимства на ануитетите

Въпреки че данъчното им състояние е едно от най-големите предимства, ануитетите предлагат и няколко други уникални предимства. Договорите за анюитет са освободени от пробация; тоест при смърт на собственика на договора стойността на договора ще премине на бенефициента, без да преминава през проба.

Договорите за наеми също са до голяма степен освободени от кредиторите в много случаи, въпреки че точните правила за това до голяма степен се различават в различните държави. Тексас е една държава, която безусловно освобождава тези договори от кредитори; O.J. Симпсън живееше с пари, които имаше в анюитети след гражданското съдебно решение срещу него през 1994 г. (но преди по-скорошното му лишаване от свобода).

Видове ануитети

Има три основни типа анюитети: фиксирани, индексирани и променливи.

Ануитети с фиксиран доход плащат гарантиран лихвен процент като CD или облигация.
Анюитети, индексирани на капитала обещават някаква част от всеки растеж на фондовия пазар, като същевременно гарантират главницата.
Променливи ануитети съдържат подсметки на взаимни фондове, които инвестират в акции, облигации, недвижими имоти и стоки като благородни метали и енергия. За разлика от другите два вида анюитети, главницата не е гарантирана в променливи анюитети, което означава, че тези анюитети могат да загубят стойност.

Ануитетите също могат да бъдат категоризирани като незабавни или отсрочени.

Непосредствените анюитети започват да изплащат поток от приходи на бенефициента веднага след закупуването на договора
Отсрочените анюитети не започват да се изплащат до по-късен период.

И трите вида анюитети могат да попадат в която и да е от тези категории; фиксирана рента може да бъде или незабавна, или разсрочена, както и индексиран или променлив договор.

Имате ли нужда от ануитет?

Най-широкият отговор на този въпрос е, че всеки, който желае да спести повече за пенсиониране, отколкото им е позволено в своите инвестиционни планове или пенсионни планове на компанията, трябва да счита анюитета като средство за допълнително финансиране.

Има и няколко други причини, поради които онези, чиито работодатели предлагат анюитетни договори в рамките на пенсионните си планове, трябва да ги обмислят. Например, анюитетите могат да бъдат използвани като данъчни убежища от богатите и като източници на гарантиран доход от страна на риска.

С всичко казано, ограниченията, присъщи на анюитетите, могат да ги направят неподходящи за някои инвеститори.

Минусите

Такси и разходи. При променливи анюитети инвеститорът плаща такса за смъртност и разходи (M&E), разходи по подсметката и такси за допълнителни ползи, които се избират при откриване на сметката. Тъй като тези такси могат да отнемат част от печалбата, променливите анюитети често не са подходящи за по-младите инвеститори, които са по-малко вероятно да се нуждаят от застрахователните обезщетения.
Пари заключени. Когато инвестирате в рента, се ангажирате да държите парите си в една, докато не изтече срокът за предаване и сте поне 59 1/2. Застрахователната компания ще начисли такси за предаване, за да изтегли повече от разрешения процент през периода на предаване, а IRS ще вземе 10%, ако се оттеглите преди 59 1/2. Уверете се, че имате на разположение спешен спестовен фонд (без неустойка), ако решите да инвестирате в анюитет.
Финансова гаранция. Ануитетите не носят застраховка FDIC, което означава, че не са гарантирани от федералното правителство, като банкови компактдискове. Обещанието да гарантирате главницата на инвеститора е толкова добро, колкото и финансовата сила на застрахователната компания. Бъдещите инвеститори трябва да проучат финансовото състояние на застрахователната компания с независима агенция за рейтинг, като www.weissratings.com, преди да инвестират.
Данъци. Когато печалбите се изтеглят от рента, те се облагат като обикновен доход и не отговарят на условията за по-ниската дългосрочна норма на печалба.
комисионни. За съжаление, дори добронамерените финансови специалисти могат да бъдат отклонени от най-добрия интерес на своите клиенти от голяма комисионна. Ануитетите предлагат едни от най-големите в индустрията. Инвеститорът трябва да се чувства уверен в своя финансов съветник и да прецени плюсовете, минусите и другите опции, преди да инвестира.
Annuitization. Това е професионалист, както и измамник. Докато ануитизацията може да гарантира поток от доходи през целия живот, тя идва с цената на безвъзвратно предаване на по-голямата стойност на сметката на застрахователната компания.

Как трябва да се използват анюитети в портфейл от инвестиции или пенсиониране?

Няма единствен верен отговор на този въпрос. Не само трябва да се претегля възрастта, времевия хоризонт на инвеститора, толерантността към инвестиционния риск и други цели, но трябва да се вземе предвид и конкретният вид рента..

Някои видове инвеститори може да са по-добри с само гарантирани фиксирани анюитети, докато други трябва да търсят потенциал за растеж на променлив договор. Освен това няма определен препоръчителен процент на разпределение на инвестиционния портфейл за тези превозни средства, тъй като някои инвеститори могат да се справят добре с всеки цент от спестяванията си, затворени вътре в тези превозни средства, докато други трябва да ограничат участието си в договора до само малък процент от общата им стойност.

Правилното използване и разпределение на тези продукти може да се извърши ефективно само за всеки отделен случай. Няма един размер, който да отговаря на всички. Уверете се, че отделяте достатъчно време, за да претеглите плюсовете и минусите с надежден финансов съветник.

Заключителна дума

Анюитетите, като пенсионните сметки, са форма на застраховка, за да сте сигурни, че получавате постоянен поток пари много след като приключите работните ви години. Има много ползи за анюитетите и те осигуряват сигурни пенсионни спестявания за милиони американци всяка година.

Ако искате повече информация или искате да знаете дали рентата е подходяща, говорете с финансовия си съветник. Колкото по-подготвени сте за пенсия, толкова по-щастливи ще са вашите златни години.

Какви са вашите мисли за анюитетите? Колко от вашето портфолио смятате, че трябва да съставят?