Какви са плановите планове на Phantom и правата за оценка на акциите (SARs)

Това се прави по различни причини. Често това може да позволи на работодателите и служителите да избягват определени данъчни или счетоводни ограничения, които идват с използването на реални акции. Правата на фантом и оценка на запасите (SARs) са два типа планове в тази категория.

Какво е Phantom Stock?

Фантомният запас (наричан също "сянка") представлява сума пари, която се дължи на служител при определени условия. Плановете за акции на Phantom са много сходни по своето естество и предназначение с други видове неквалифицирани планове, като например планове за отсрочени компенсации. И двата вида планове са предназначени да мотивират и задържат ръководители от по-високо ниво, като обещават парично обезщетение в някакъв момент в бъдеще, подложени на значителен риск от конфискуване междувременно. Това означава, че работодателят може да загуби парите при определени обстоятелства, като например, ако работодателят стане неплатежоспособен.

Но докато традиционните планове за отсрочени компенсации обикновено изплащат определена парична сума, фантомните планове за акции предлагат бонус, който обикновено е равен на определен брой акции или процент на непогасени акции в компанията. Когато тази сума действително се изплати, фантомните планове отново приличат на традиционните им неквалифицирани братовчеди: Компанията не може да приспадне сумата, дарена по плана, докато служителят не получи конструктивно получаване на средствата, по това време той или тя трябва да отчете обезщетението като обикновен доход.

Повечето фантомни планове за акции изплащат ползите си в брой, въпреки че някои планове имат функция за конверсия, която вместо това издава акции, ако работодателят реши.

Дизайн и цел на плана

Фондовите планове получават името си от хипотетичните единици, които се използват в плана. Тези дялове представляват „фантомни“ акции на компанията, които са присвоени на участника в плана и се покачват и намаляват в стойност заедно с цената на акциите на компанията.

По-голямата част от плановете за фантомни акции попадат в една от двете основни категории:

Само планове за оценяване. Този тип план плаща само на служителя сума, равна на стойността на растежа (ако има такъв) на цената на акциите на компанията за предварително определен период от време.
Планове с пълна стойност. Тези планове включват и основната стойност на самия запас и по този начин изплащат значително повече на служителя на база акция / дял.

Основни дати и условия

Дата на отпускане: Календарен ден, когато служителите могат да започнат да участват.
Период на предлагане: Продължителност или срок на плана (когато служителите ще получат своите предимства).
Формула за участие: Как се определя броят или процентът на акциите на компанията, които ще бъдат присъдени.
График на получаване: Всички критерии, които трябва да бъдат изпълнени, за да получат ползи, като продължителност на мандата или изпълнение на фирмена задача или цел.
Оценка: Методът за оценка на ползите от плана.
Ограничителни споразумения: Разпоредби, които ограничават различни елементи на плана, като например кой има право да участва.
Провизии за конфискация: Последствия от събития, които биха сложили край на участието в плана, като смърт, увреждане или несъстоятелност на компанията.

Тъй като фантомните планове за акции не включват собствеността върху действителните акции на акции, участниците не получават дивиденти, нито получават права на глас от всякакъв вид по подразбиране. Уставът на плана обаче може да диктува, че и двете привилегии могат да бъдат предоставени, ако работодателят реши.

Фантомните планове за акции се използват най-често от добре поддържани фирми, които нямат публично търгувани акции. Това е така, защото те позволяват на работодателя да предложи форма на обезщетение за собствен капитал на ключови служители, без да променя или разрежда текущото разпределение на акции сред собствениците на компанията. Следователно привилегиите за гласуване рядко се предоставят, тъй като това може да наруши баланса на силата между истинските акционери.

Много планове съдържат и график за получаване на права, който очертава кога трябва да се изплащат обезщетения и при какви обстоятелства.

Предимства на плановете на Phantom Stock

Работодателите и служителите могат да се възползват от използването на фантомния план за запаси в няколко отношения. Основните предимства, които предлагат тези планове включват:

Няма никакво инвестиционно изискване за служители.
Частната собственост за работодателя не се разрежда.
Мотивирането и задържането на служителите се насърчава.
Те са сравнително прости и евтини за изпълнение и администриране.
Те могат да бъдат структурирани така, че да отговарят на всякакъв брой нужди или критерии на компанията.
Плановете могат да съдържат функция за конвертиране, която позволява на служителите да получават действителни акции от акции вместо пари, ако е необходимо.
Доходът се отлага с данък, докато всъщност не се изплати на служителя. Към този момент количеството получени запаси трябва да се отчете като спечелен доход, дори и да не се продава; отчетената сума е равна на справедливата пазарна стойност на акциите в деня, в който служителят го получава.
Плановете, които са структурирани правилно, са освободени от подчинение на раздел 409 от Кодекса за вътрешните приходи, който регламентира традиционните неквалифицирани планове, като планове за отсрочени компенсации. Това дава на тези планове по-голяма свобода на структура и простота на управление.

Недостатъци на плановете за запаси на Phantom

Няма данъчно приспадане на вноските на работодателя, докато обезщетението не бъде изплатено на служителя.
Работодателите трябва да имат достатъчно пари в брой, за да изплащат обезщетения, когато са дължими.
Възможно е работодателите да наемат оценител извън компанията, за да оценяват плана редовно.
Работодателите трябва да докладват състоянието на плана поне веднъж годишно на всички участници, както и на всички истински акционери и SEC, ако дружеството е публично търгувано.
Всички обезщетения се облагат като обикновен доход на служителите - не се предлага лечение на капиталови печалби, тъй като обезщетенията се изплащат в брой.
Плановете със значителни баланси могат да повлияят на цялостната оценка на компанията. Балансът на плана може да бъде посочен като актив, който компанията всъщност не притежава, тъй като в определен момент ще бъде изплатена на служителя (забрана за отнемане).
Участниците в планове за само оценяване може да не получат нищо, ако акциите на компанията не оценят цената.

Права за оценка на запасите (SARs)

Правата за оценка на акции представляват друга форма на компенсация за собствен капитал за служителите, която е донякъде по-проста от конвенционалната схема за избор на акции. SARs не осигуряват на служителите стойността на основния акции във фирмата; по-скоро те предоставят само размера на печалбата, пожъната от всяко увеличение на цената на акциите между датите за безвъзмездна помощ и упражняване.

SARs в много отношения наподобяват планове за увеличаване само на фантомните акции, но техните запаси или единици обикновено се възлагат в определен момент, например когато графикът за получаване на права е изпълнен. Въпреки че плановете на SAR често имат и графици за получаване на права, получателите обикновено могат да упражняват правата си винаги, когато изберат, след като графикът приключи.

Основни дати и условия

Дата на отпускане: Календарен ден, в който SARs се предоставят на служителя.
Дата на упражнение: Денят, в който служителят упражнява правата.
Разпространение: Разликата между цената на акциите на компанията към датата на отпускане на финансиране спрямо датата на упражняване; следователно, размера на поскъпването в запаса. Това се плаща на участника.

Структура на плана

SARs са една от най-простите форми на компенсация на запасите, която се използва днес. Те приличат на други видове планове в следните аспекти:

Те често съдържат график за определяне, който е свързан с изпълнението на определени задачи или цели, продиктувани от компанията.
Те могат да имат разпоредби за „възстановяване“. Това са условия, при които работодателят може да изисква изплащане на някои или всички предимства по плана, като например, ако участникът трябва да напусне и да работи за конкурент, или ако фирмата фалира.
Те обикновено се прехвърлят на друга страна.

Процедурите за SAR са сравнително прости и също така отразяват отблизо други видове складови планове. Участниците получават определен брой права към датата на отпускане и след това ги упражняват, точно както при неквалифицираните опции за акции (NQSO).

Упражняване на SARs спрямо NQSOs

Но за разлика от NQSO, които дават възможност за покупка акции на предварително определена цена, притежателите на SAR получават само долара поскъпване в цената на акциите между датите за безвъзмездна помощ и упражняване. Те обаче често не получават това обезщетение в брой - често се присъжда под формата на акции, равни на тази сума, минус удържани данъци.

Да предположим, че компанията на Ейми й отпуска 1000 SARs и 1000 NQSO, а цената на акциите на компанията се затваря от $ 20 на датата на отпускане на безвъзмездни средства. (За простота, данъците, удържани при източника, ще бъдат спазени извън този сценарий.) Тя решава да упражнява и двата вида безвъзмездни средства шест месеца по-късно на същия ден, а акцията се затваря на $ 40 към датата на упражняване. Ейми просто получава 500 акции от своите SARs - стойността на тези акции е равна на сумата, която 1000 акции биха оценили между датите за отпускане и упражняване, или 20 000 долара.

Въпреки това, за да получи обезщетението за своите неквалифицирани опции, Ейми трябва първо да закупи тези 1000 акции със собствени средства - 20 000 долара. Или, по-вероятно, тя по същество ще заеме парите, за да ги закупи. След това, след закупуването на акции, тя трябва да продаде броя на акциите, равен на сумата, която е заела, за да изплати тази сума. В този случай тя трябва да продаде 500 акции, за да изплати заетите 20 000 долара. Тъй като 1000-те акции, които е закупила, струват 40 000 долара, след като продаде 500 и изплати сумата за покупката, тя ще притежава 500 акции на стойност 20 000 долара.

За акциите на SARs не е била необходима никаква транзакция от какъвто и да е вид, тъй като тя имаше право само да получи аванса от 20 долара за акция, а не стойността на първоначалните базови акции. Въпреки че нетната сума на долара, с която завършва Ейми, е еднаква както за нейните SARs, така и за нейните NQSO, процесът на упражняване на SARs е малко по-прост.

Данъчно облагане

SARs се облагат по същество по същия начин като неквалифицираните планове за избор на акции. Няма данък, който се изчислява, когато те се предоставят, нито по време на процеса на предоставяне. Въпреки това, всяко поскъпване на цената на акциите между датите за безвъзмездна помощ и упражняване се облага с участници като обикновен доход. Служителите трябва да отчитат тази сума като такава в 1040, независимо дали продават акциите по това време или не.

Данъците върху заплатите също се изчисляват върху този доход и повечето компании удържат федералния данък със задължителна допълнителна ставка от 25%, плюс всякакви държавни или местни данъци. Социалното осигуряване и Medicare също обикновено се задържат. За SARs това удържане обикновено се осъществява чрез намаляване на броя на акциите, които участникът получава, така че участникът получава само броя акции, равен на размера на дохода след данъчно облагане. Например, в предишния пример, Ейми може да получи само 360 от своите 500 акции, като останалите 140 се удържат от компанията.

SARs също така отразяват NQSO, когато става въпрос за изчисляване на данъка върху продажбата на акции. Служителите не са длъжни да продават акциите си при упражняване и могат да ги държат за неопределен период от време след това. Акции от който и да е план, които се държат за по-малко от година, се отчитат като краткосрочна печалба или загуба, а тези, държани за година или повече, създават дългосрочни печалби или загуби при продажбата им. Сумата на печалбата, която се отчита като обикновен доход от упражняване, след това се превръща в база на разходите за продажба.

Например, да предположим, че Ейми продава акциите си от SARs шест месеца по-късно (година от датата на отпускане) по 50 долара на акция. Тя ще отчете краткосрочна печалба от 10 долара на акция за обща печалба от 3 600 долара (360 умножени по 10 долара). Периодът на задържане започва от датата на упражняване. Тук е важно да се отбележи, че нейната база на разходите е равна на броя акции, които тя действително е получила след удържане, а не предварителната сума.

Предимства на SARs

Основните предимства на SAR включват:

Емитирането на акции на дружеството се намалява спрямо други видове акции, като например ESPP или NQSO, като по този начин намалява намаляването на дяловете на компанията.
Работодателите получават по-благоприятно счетоводно лечение със SAR, отколкото с планове, които издават действителни акции - те се класифицират като постоянен разход вместо променлив.
Служителите не трябва да правят сделка за продажба, за да покрият сумата, която е била предоставена, когато упражняват акциите си.
Работодателите могат автоматично да удържат съответната сума за данъци върху заплатите.
Данъчното третиране на служителите е просто, тъй като те просто отчитат поскъпването като спечелен доход при получаването им.
Подобно на всички други форми на компенсация на собствения капитал, SARs могат да мотивират служителите да подобрят работата си и да останат с компанията.

Недостатъци на SARs

Има само две реални ограничения, които идват със SARs:

Няма изплащане на дивиденти на участниците.
Участниците не получават право на глас.

Заключителна дума

SARs и фантомните запаси предоставят на работодателите два жизнеспособни начина да предлагат на служителите компенсация, която е обвързана с акциите на дружествата без необходимостта от издаване на големи количества допълнителни запаси. Поради тази причина много експерти в арената за компенсация на запасите прогнозират значителен растеж и за двата типа планове с течение на времето, въпреки ограниченията им.

За повече информация относно фантомните запаси и SARs, консултирайте се с вашия финансов съветник или HR специалист.