Инвестирайте в IPO с 20/20 заден ход, улавящ възможностите за голяма вълна

Същото важи и за инвестирането. Разбира се, трябва да влагате пари в индекс или взаимни фондове. Но понякога си струва да поемем риск. Понякога е добре да се люлеете за оградите. Ключът е да не забравите ризата си.

Възвръщаемостта на риска е компромис. Колкото по-голям е рискът, толкова по-голяма е потенциалната награда. Но дори сърфистите с големи вълни вземат предпазни мерки, за да намалят риска от нараняване. И като инвеститор, не искате да слагате всичките си яйца в една кошница.

Ето по-отблизо някои от инвестициите, които са направили големи вълни до момента и какво можете да научите от техните примери.

Влезте на приземния етаж

Ако се надявате да спечелите богатство, вероятно сте обмислили да инвестирате в първоначално публично предлагане на компанията или IPO. IPO са примамливи. Това е първият път, когато частна компания предлага дялов капитал на публиката. Тези компании често продават продукти или услуги, които са придобили популярност за кратък период. За някои IPO предлагат шанс да инвестират в следващата страхотна компания.

Има обаче и недостатъци, които трябва да се разгледат. Тъй като това са млади фирми, те нямат дългогодишен опит и много от тях имат неопитни управленски екипи. Не всички IPO отговарят на своя свръх. Това е ролка на заровете. Неминуемо ще има победители и губещи.

Високопрофилните стартъпи като Uber, Spotify и Slack наскоро станаха публично достояние. Дали някой от тях ще генерира силна възвръщаемост в бъдеще? Дали дори ще са на около 10 години от сега? Само времето ще покаже.

Но какво ще стане, ако бяхте ранен инвеститор в някои от най-емблематичните компании днес? Колко пари бихте имали?

За да разберем, изчислихме колко първоначална инвестиция от 1000 долара би нараснала в различни акции на компанията. Това са компании, чиито марки са толкова повсеместни, че е почти невъзможно да мине един ден, без да се използва някой от техните продукти или услуги. Предполагахме, че дивидентите по акции не са реинвестирани. За последователност коригирахме всички цени на акциите за разделянето. Ние също включихме биткойн в нашия анализ, като проследихме стойността му до началото на 2011 г..

Данните показват силата на времето. Заплаща се да се придържаме към добрия бизнес в дългосрочен план. Докато технологичните компании имат най-висок годишен темп на растеж, марките, които са около най-дълго, генерират най-високата обща възвращаемост.

Акциите на хиляда долара в Уолт Дисни през 1957 г. днес биха стрували 7,6 милиона долара. За сравнение, първоначалната инвестиция от 1000 долара в Coca-Cola през 1919 г. ще струва близо 12,7 милиона долара. И това не отчита дивидентните реинвестиции в нито една от двете акции. Според пълномощно на Coca-Cola, една акция от общата му акция, закупена за 40 долара през 1919 г., би струвала 9,8 милиона долара през 2012 г., ако изплащането на дивиденти се реинвестира годишно. Това е сложен годишен темп на растеж от 14,3%. Ако екстраполираме прогнозите до 2019 г., човек, инвестирал 1000 долара в IPO на Coca-Cola, сега ще има над 620 милиона долара с реинвестиране на дивиденти.

Понякога си струва да имаш и късмет. С 1000 долара бихте могли да закупите 3333 биткойни през януари 2011 г. Към 30 август 2019 г. това ще струва над 32 милиона долара.

Насърчаване на икономически спад

Изчисленията по-горе са интересно мислене, но повечето хора нямаха възможност да инвестират в тези IPO. Някои от тези бизнеси стартираха преди много години преди обикновеният човек да инвестира или спестява за пенсиониране. Например, Джонсън и Джонсън станаха публични през 1944 г. по време на Втората световна война. Coca-Cola стана публично достояние преди век по време на втория мандат на Woodrow Wilson като президент.

За повечето от нас 10 години са по-разумен времеви хоризонт. Достатъчно е дълго, за да размишлява върху резултатите от неотдавнашните избори. И така, какво се случваше преди 10 години? Най-тежкият икономически спад след Голямата депресия осакатяваше финансовите пазари.

От Голямата рецесия мина повече от десетилетие. През това време фондовата борса беше най-дългата серия от непрекъснати печалби в американската история. S&P 500 се увеличи с повече от 350%, а икономиката се разшири. И в резултат инвеститорите са направили много пари.

Но много хора се изнервяха да рискуват парите си, когато пазарът тенеше. Активите за недвижими имоти загубиха своята стойност, световните пазари бяха в свободно падане и много компании излязоха от работа. Това беше тревожен период и много хора извадиха парите си от пазара.

Уорън Бъфет, един от най-успешните инвеститори в историята, веднъж каза:

Той е прав. Задницата е 20/20, особено що се отнася до финансови решения. Много по-лесно е да купувате ниско и да продавате високо, след като знаете резултата. Но какво ще стане, ако можете да се върнете назад във времето и да инвестирате, когато фондовата борса излезе отдолу? Колко пари бихте имали днес?

За да разберем, изчислихме колко би нараснала първоначалната инвестиция от 1000 долара от 31 август 2009 г. до 30 август 2019 г., използвайки исторически данни от Yahoo Finance.

Инвестицията в Netflix би се увеличила с коефициент 47. Сега Netflix има пазарна максимална стойност от около 130 милиарда долара. Не е лошо за компания, която през 2000 г. предложи да се продаде на Blockbuster за 50 милиона долара. Само 13 години по-късно Blockbuster затвори магазините си, докато 76% от американските домакинства поток Netflix.

Източник: Cloud Technology Partners

Amazon има втората най-висока възвръщаемост на компаниите, които анализирахме. Първоначалната инвестиция от 1000 долара в Amazon през 2009 г. днес ще струва близо 22 000 долара. Това не е изненадващо, когато вземете предвид колко компанията се е разширила извън корените си за електронна търговия. През последните 10 години Amazon навлезе в много нови вертикали, като например търговия на дребно, облачни компютри, поточно видео, услуги за доставка и роботика.

Дори утвърдени компании като McDonald's, Walt Disney, Microsoft и Nike са надминали S&P 500. Това са компании, на които повечето инвеститори са привлечени заради тяхната стабилност и изплащане на дивиденти. Това показва, че не винаги трябва да поемате голям риск, за да постигнете силна възвръщаемост. Ако бяхте играли безопасно, инвестирайки в злато или 10-годишна касова бележка на САЩ, за сравнение, щяхте да постигнете значително по-ниски резултати от S&P 500.

Заключителна дума

Брането на запасите не е лесно. Според доклад на Innosight, средната компания ще издържи само 12 години на S&P 500 до 2027 г. Ето защо повечето хора са по-добре да инвестират в индекс или взаимни фондове. Ако обаче имате някои допълнителни спестявания, които искате да спечелите, е добре да инвестирате в отделни компании.

Просто не рискувайте пари, които не можете да си позволите да загубите. За всеки човек, който влезе рано в Apple, има история на човек, който е загубил парите си, инвестирайки в Blackberry.

Коя е най-добрата инвестиция, която сте направили? Коя компания смятате, че ще бъде следващият Netflix или Amazon?