Индекс на потребителските цени (CPI) като мярка за инфлацията - как се използва

ИПЦ е една от най-важните цифри, изчислена от Бюрото по статистика на труда (BLS). Той отразява степента на инфлация, възникнал от един период в друг, което ви позволява да разберете защо вашите долари купуват по-малко днес, отколкото вчера. Федералният резерв използва индекса за определяне на паричната политика и Конгресът го взема предвид, когато определя корекции на разходите за живот на федералните обезщетения и данъци.

Ето какво трябва да знаете, за да разберете CPI и как това се отразява на икономиката на нашата страна - и вашето заключение.

Какво представлява CPI?

Казано просто, индексът на потребителските цени е претеглена мярка за промяната в цените, плащани от типичните потребители за представително събиране на стоки и услуги във времето. BLS използва комбинация от данни за вземане на проби и статистически анализ, за ​​да установи цената за фиксирана категория стоки и услуги, консумирани от фамилна единица през определен период. Сравнението на индексната цена за две календарни дати осигурява приблизително сближаване на инфлацията между двата периода.

Три отделни, макар и свързани, индекси на потребителските цени се публикуват всеки месец:

• CPI за всички градски потребители (CPI-U). Тази цифра представя навиците за покупка на жителите на града и столицата. Не включва селски работници, тези, които живеят извън Столичната статистическа зона (MSA), военнослужещи или такива в институции като затвори и болници..
• CPI за работници в градска работна заплата и служители, работещи в градски условия (CPI-W). Този индекс, използвайки едни и същи данни за цените, е по-малък набор от CPI-U населението, който включва служители, продавачи, услуги и строителни работници, заедно с работници. В това изчисление не са включени професионални и наети работници, пенсионери, работници на непълно работно време и самонаетите и безработните.
• Верижна CPI за всички градски потребители (C-CPI-U). Верижната CPI, създадена през 2002 г., се основава на икономическата предпоставка, че потребителите заместват артикулите с по-високи цени с подобни продукти на по-ниски цени. С други думи, потребителите приемат по-ниско качество за по-ниски разходи. Този индекс използва същото население и закупени артикули като CPI-U, но го коригира, за да отразява заместваните стоки и услуги на по-ниски цени. В резултат C-CPI-U винаги е по-нисък от CPI-U.

В допълнение към трите основни индекса на CPI, BLS публикува месечни или двумесечни подмножества от индекси, подходящи за конкретни региони и MSA, както и избрани продукти и услуги за CPI-U и CPI-W.

История на ИПЦ

Предшественикът на ИПЦ, индексът на разходите за живот, е създаден, за да помогне за разрешаването на трудови размирици след Първата световна война. Поради войната цените на стоките се увеличават с почти 19% годишно от 1917 до 1919 г., докато заплатите застояха. В резултат на трудови проблеми, особено в градостроителните градове, Комитетът за приспособяване на труда към корабостроенето и Националният борд на военния труд насочват BLS да разработи индекс на разходите за живот, който включва „храна, дрехи, наем, гориво и светлина, мебели и различни стоки. “

Съгласно Министерството на труда BLS разработва и отчита за първи път индекса на разходите за живот през 1919 г. Това е полугодишно обобщение на данните за цените на някои стоки и услуги („пазарна кошница“), закупени от заплата -обучение на семейства в 32 града и то е имало за цел да представи разходите за живот на средните работници, работещи с индустриални заплати във всяка градска зона. Сравняването на индекси от различни дати или отделни градове при условие, че относителното увеличение на заплатите е необходимо за поддържане на един и същ стандарт на живот от период на период или в един град спрямо друг.

През 1935 г. BLS представи своята първоначална версия на CPI, която изчислява повече артикули и комбинира данните от отделни градове, за да се развие една единствена съставна цифра. В следващите години събраната информация е модифицирана и разширена, за да представи по-добре типичния градски потребител и промяната в стойността на долара за страната като цяло..

Въпреки че CPI обикновено се нарича индекс на разходите за живот, CPI не може да се използва за сравнение на разходите за живот от една област в друга. Федералното правителство вече не публикува официален индекс на разходите за живот. Такива сравнения обаче са лесно достъпни от частни източници, включително национални фирми за недвижими имоти и специалисти по преместване.

Как се изчислява CPI

Въпреки че процесът зад CPI е лесен за разбиране, процедурата за изчисляване на мярката изисква широко събиране на данни, усъвършенствани техники за вземане на проби и разчитане на определени теоретични предположения. Усилията, необходими за събиране на данните зад изчисленията, са извънредни и непрекъснати. Процесът включва:

• Изграждане на „пазарска кошница“. Използвайки данни от проучвания за потребителски разходи, събрани за две години, BLS определя идентичността и количествата на всички стоки и услуги, закупени от определено население - например всички градски работници (CPI-U). След това BLS сортира тези артикули в повече от 200 категории и осем основни групи: храни и напитки, жилища, облекло, транспорт, медицински грижи, отдих, образование и комуникация и други стоки и услуги. Изключените артикули включват безплатни стоки или услуги - включително тези, предоставяни от правителството без заплащане - инвестиции, животозастраховане, жилища или парични подаръци за физически лица или благотворителни организации.
• Претегляне на всеки артикул в кошницата. BLS разпределя определен процент от общите разходи за периода за всяка позиция, като по този начин фиксира позициите и техния пропорционален дял от разходите на пазарната кошница. Съставът и процентът на кошницата рядко се променят - това е известно в статистиката като „индекс на цените с фиксирано тегло“, така че да е по-лесно да се сравняват цените между различните периоди. Когато се наложи корекция в пазарната кошница, BLS заменя артикул, който най-много наподобява стария продукт или услуга.
• Изчисляване на разходите на кошницата. BLS събира пазарни данни за приблизително 80 000 артикула всеки месец. Всеки артикул се проследява от служители на BLS, които се обаждат или посещават хиляди магазини и сервизни компании, за да развият средната цена за месеца. Тъй като артикулите и техните проценти на разходите са фиксирани, единствената променлива от период до период е цената на артикула. Сумата от промяната в цените за всеки артикул от един период до друг отразява общата промяна на цените между периодите.
• Изчисляване на индекса на потребителските цени. За изчисляване на индекса е необходима „базова година“. Базовата година е първата година от поредицата и става отправна точка за сравнение с други години. Индексът на потребителските цени през базовата година винаги е равен на 1,0 или 100% от цената на пазарната кошница. Въпреки че всяка изминала година може да бъде използвана като базова година за изчисление, понастоящем BLS използва средното ниво на индекса за периода от 1982 до 1984 г. Глава 17 от Наръчника на методите на BLS предоставя допълнителни обяснения и примери за изчисления на CPI.

ИПЦ и инфлацията

За повечето цели разликите в ИПЦ от един период до следващ са адекватно представяне на инфлацията, тъй като тя се отразява на потребителите чрез повишаване на цените. Другите индекси могат да бъдат по-точни за цели като разбиране как инфлацията влияе на брутния вътрешен продукт (БВП) (дефлатор на БВП), вноса и износа (IPP) или заплатите и заплатите (ECI).

Инфлационният процент е процентното увеличение на цените на стоките и услугите във времето. Изчислява се чрез разделяне на разликата между CPI за базовата година и сравнителната година с CPI на базовата година и умножаване на резултата със 100. BLS предоставя лесен за използване онлайн калкулатор, който прави тежкото повдигане за вас. Калкулаторът представя разликата в покупателната способност от един период до друг, което лесно може да бъде преведено в инфлационен процент.

Например 1000,00 долара през януари 2010 г. има същата покупателна способност като 1,161,64 долара през януари 2019 г. За да преобразувате тази информация в инфлацията, бихте:

1. Определете разликата между покупателната способност на всяка дата: $ 1161,64 - $ 1,000,00 = $ 161,64
2. Разделете разликата ($ 161,64) на първоначалната покупателна способност ($ 1,000,00) и умножете по 100, за да определите инфлацията през периода: ($ 161,64 ÷ $ 1,000,00) x 100 = 16,164%

Как се използва CPI?

ИПЦ засяга милиони граждани и неграждани чрез използването му като икономически показател и ескалатор на плащанията при колективни трудови договори, лични трудови договори, дългосрочни наеми на недвижими имоти и оборудване и държавни програми за подпомагане.

1. Икономически показател

ИПЦ е най-популярният и жизненоважен индекс, използван за измерване на инфлацията и е особено важен при управлението на правителствената парична и фискална политика.

• Паричната политика. Администрирана чрез Федералната резервна система, паричната политика регулира паричното предлагане на страната - с други думи колко пари трябва да изразходват хората, известни иначе като търсене. Инструментите на политиката на ФЕД включват определяне на лихви и покупка и продажба на държавен дълг.
• Фискална политика. Конгресът и президентът установяват бюджетната политика на Съединените щати чрез решенията си относно данъците и държавните разходи. Високите данъци и ниските разходи забавят икономическия растеж, докато ниските данъци и високите разходи насърчават увеличаването на БВП.

Понякога двете политики могат да противоречат, например когато Федералният резерв повишава лихвите и Конгресът увеличава държавните разходи. В идеалния случай и двете системи са в синхрон, или се опитват да забавят темповете на инфлация, или да избегнат бедствието от депресия.

Икономиките рядко са стабилни, преминават между периоди на инфлация (повече пари от стоки, причиняващи увеличение на цените) и дефлация (повече стоки, отколкото пари, което води до намаляване на цените). Прекалено голяма част от двете може да има пагубно въздействие върху икономиката на дадена страна, измерена с БВП:

• инфлация. В исторически план Федералният резерв се опита да задържи инфлацията около 2% годишно. Повечето икономисти смятат, че ниското ниво на инфлация е положително за растежа, тъй като потребителите с повече пари вероятно ще увеличат потреблението на стоки и услуги. Увеличените продажби насърчават бизнеса да инвестира в оборудване и служители за по-висока производителност и печалба. Въпреки че цените се увеличават чрез по-голямо търсене на продукти - с други думи, търсенето надвишава предлагането - увеличението е сравнително леко. В същото време прекомерната инфлация, понякога наричана „галопираща“ или „хиперинфлация“, когато увеличението на цените надхвърля 10% годишно, може да разруши икономиките и да свали правителствата.
• дефлация. Когато търсенето на стоки и услуги е по-малко от тяхното предлагане, цените падат. Потребителите са по-склонни да съхраняват парите си, очаквайки по-нататъшни намаления в бъдеще. Спадът на продажбите води до цикли на повишена безработица и бизнес провали. По време на Голямата депресия глобалният БВП намалява с 15%, промишленото производство с 46%, а външната търговия със 70%, докато безработицата нараства до 33% в световен мащаб и 25% в САЩ.

От двете условия дефлацията е най-пагубна, тъй като има ограничения за мерките, които правителството може да използва за насърчаване на растежа; например не може да намали лихвите под нулата. Без информацията, предоставена от ИПЦ и подобни индекси, всеки опит за контрол на инфлацията или дефлацията може да бъде невъзможен.

2. Ескалатор за плащане

Колективните споразумения между групи работници и работодатели обикновено обхващат няколко години. Автоматичното полугодишно или годишно увеличение на основната заплата - процес, известен като „индексиране“ - поддържа покупателната способност, договорена в договора. Корекцията се обозначава като корекция на разходите за живот или COLA.

ИПЦ се използва и като метод за увеличаване на сумите за плащания за различни дългосрочни договори, включително недвижими имоти и лизинг на оборудване. Например строителните предприемачи са особено уязвими от непредвидените увеличения на материалните разходи по време на дългосрочни проекти. В резултат на това изпълнителите често включват автоматично увеличение на условията за плащане по договора, ако CPI надвишава определено ниво. Както Франк Ребори, вицепрезидент на производителя на оборудване за пречистване на отпадъчни води, обяснява на WaterWorld: „Когато се използва клауза за ескалация, получените оферти може да са в съответствие с настоящите и разумно очакваните бъдещи цени. Това отнема необходимостта на кандидатите да привличат своите предложения, за да отчитат някаква бъдеща неизвестна променлива.

Много федерални и държавни програми за социални помощи и права включват разпоредби за автоматично увеличаване на размера на обезщетенията въз основа на промените в CPI:

• Федерални програми за благосъстояние. От шестте федерални програми за социално подпомагане - Временна помощ за нуждаещи се семейства (TANF), Medicaid, Програма за здравно осигуряване на детето (CHIP), Допълнителна програма за подпомагане на храненето (SNAP), Кредит за данък върху дохода (EITC) и Ваучерната програма за избор на жилища - само SNAP и EITC са индексирани за инфлация. Конгресните и държавните правителства установяват финансиране и ползи за останалите програми.
• Програми за федерално право. Само тези, които са направили вноски чрез данъци върху заплатите, са допустими за тези програми - а именно: Социално осигуряване, Medicare, осигуряване за безработица и обезщетение на работниците. Обикновено премиите и ползите са ескалирани, за да отчитат инфлацията.

3. ИПЦ и данъци

През 1981 г. Конгресът прие Закона за икономическо възстановяване, който наложи увеличение на личното освобождаване и стандартните удръжки и разшири данъчните рамки в съответствие с увеличението на ИПЦ. Законът за данъчната реформа от 1986 г. потвърждава отново индексирането. През 2016 г. Институтът за данъчно облагане и икономическа политика откри над 40 разпоредби в данъчния кодекс, които са обвързани с инфлацията.

Докато упълномощената ескалация продължава съгласно Закона за данъчни облекчения и работни места от 2017 г., новият закон замени C-CPI-U с използвания преди CPI-U. Становището на Bloomberg нарече промяната „голямо, постоянно увеличение на данъците“, чийто регресивен характер ще засегне най-много данъкоплатците в долните скоби. Това е така, защото инфлацията увеличава размера на дохода в долара без подобно увеличение на покупателната способност. Увеличаването на доходите принуждава данъкоплатците в по-високи данъчни групи, което означава, че плащат повече данъци, въпреки че доларите им имат по-малка покупателна способност.

Четиринадесет от 34-те държави с диапазони на данъка върху дохода също използват индексиране с ИПЦ, според данъчната фондация. Независимо от това ставките за данък върху имуществото, нивата на освобождаване от домакинствата и ставките на акциза обикновено остават фиксирани, въпреки че базовият актив се увеличава с инфлация всяка година и генерира повече данъчни приходи. Тази практика позволява на политиците да прилагат „инфлационен повишаване на данъците“, без да предизвикват реакцията на избирателите, характерна за изричното увеличение на данъците.

При адекватно прилагане, индексирането запазва данъкоплатците по покупателната способност в противен случай може да загуби чрез данъчно облагане. Без индексиране увеличението на заплатите, отразяващо корекция на разходите за живот, може да тласне данъкоплатците в по-висока данъчна група и да доведе до загуба на покупателна способност. Инфлационните данъчни увеличения непропорционално засягат лицата с ниски и средни доходи поради по-тесните скоби в долния край на графика на данъчните групи.

4. ИПЦ и социалното осигуряване

През 1973 г. Конгресът приема публично законодателство 92-336 за изменение на Закона за социалното осигуряване от 1935 г., за да добави автоматично увеличение на разходите за живот въз основа на CPI-W. Увеличението се изчислява по:

• Като се вземе предвид разликата между средната CPI-W за три месеца на третото тримесечие на текущата година и средната CPI-W за три месеца от третото тримесечие на миналата година, беше направена корекция на COLA
• Разделяйки тази разлика на CPI през последната година, беше направена корекция на COLA, умножена по 100

Например, средната CPI-W за 2017 и 2018 г. е съответно 239.668 и 246.352. Закръглено до най-близката една десета от 1%, увеличението за 2018 г. е: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2.8%.

Загрижеността за бъдещата жизнеспособност на социалното осигуряване се увеличи през последните години. Предложени са различни реформи в програмата, но не са наложени значителни промени. Едно общо предложение е да се замени C-CPI-U с използвания в момента CPI-W, използван за изчисляване на увеличенията на COLA. Това би намалило разходите, тъй като първата винаги е по-ниска процентна ставка. Ако замяната се осъществи, намалените плащания ще се равняват на приблизително 116,4 милиарда долара между 2016 и 2026 г., сочи доклад на Конгреса за бюджета на Конгреса. Това предложение е политически противоречиво, като противниците варират от AARP до консервативни анти-данъчни организации.

Някои от тях предложиха нова CPI за изчисленията на COLA за социална сигурност, индексът на потребителските цени за възрастни хора (CPI-E), който би използвал една и съща пазарна кошница на продукти и услуги, но прилага различна система за класифициране, за да отразява навиците на разходите на тези възрасти. 62 и нагоре. Докато този заместител би увеличил годишното изплащане на пенсионерите, той ще изтощи доверителния фонд за социално осигуряване по-бързо от сегашния CPI-W.

Критиките на ИПЦ като показател за инфлация

Индексът на потребителските цени често е критикуван за надценяване на инфлацията, главно поради фиксирания състав на пазарните кошници. Критиците твърдят, че изчислението не отчита адекватно потребителите, които редовно заместват стоки и услуги с по-ниско или по-високо качество от тези, определени в пазарната кошница. Всички индекси на цените имат подобен недостатък с невъзможността си да се справят с разликите в качеството или новите технологии.

Това, което критиците не успяват да признаят, е, че ИПЦ е по необходимост средно представляващ състав от потребители в цялата страна. Възможно е - дори вероятно - разходите за живот да се повишават с различни темпове за различните потребители. В резултат на това предполагаемите характеристики и моделите на потребление на всяка конкретна група потребители е малко вероятно да представят точно тези на конкретен индивид.

Банката на Федералния резерв в Ню Йорк, в отговор на атаките срещу ИПЦ, заяви, че алтернативите „имат свои съществени проблеми, предполагайки, че ИПЦ, макар и недостатъчен, все още е най-надеждният ни индикатор за промените в инфлацията“.

Заключителна дума

През 2019 г. Америка празнува 100-ия рожден ден на CPI. През изминалия век техниките и теориите, подкрепящи CPI, се промениха, за да представят по-добре типично семейство в съвременния свят. Независимо от това, индексът се обсъжда - и се определя - в залите на правителството и академичните среди, както и на масата на семейната вечеря, където родителите се чудят защо продължават да надвишават бюджетите си.

Независимо от това, дори най-гласните противници на мярката са съгласни, че информацията, предоставена от ИПЦ, води до по-малко променлива икономика, намалена работна сила и социални вълнения и стабилни държавни програми за помощ.

Обмисляли ли сте ефекта на инфлацията върху доходите и разходите ви за живот? Имате ли някакви предложения да направите CPI по-представителен за опита на средния гражданин?