Какво представляват запасите от син чип - Инвестирайте в акции, които плащат дивиденти с висока доходност

Може да отговорите „Хм, интересно“. Но може би си мислите: „Какво по дяволите са запасите от син чип?“ Добре че се радвам, че попитахте.

В тази статия ще разгледам какво точно представлява запасът от син чип и ще ви дам съвети как можете безопасно да инвестирате в тях и да увеличите максимално възвръщаемостта си.

Какво представляват запасите от син чип??

В комплект от покер чипове, сините чипове обикновено струват най-много. Ето защо на фондовия пазар висококачествените и надеждни компании се наричат ​​„акции на син чип“. Въпреки че тези компании може да не се разширяват толкова бързо на процентна база, колкото новите и нововъзникващите предприятия, те обикновено имат по-голяма фискална подкрепа за лошите икономики и лошите пазари. Така те се разглеждат като по-безопасни инвестиции, отколкото по-малки запаси от растеж.

Тези пазарни лидери често изплащат част от неразпределената печалба под формата на паричен дивидент на акционерите. Защо? Една от причините е, че тя привлича доходи инвеститори, които търсят редовни парични дисперсии, изплащани почти както банката прави лихва. Друга причина е, че тъй като сините чипове са гигантски компании, може да има по-малко възможности за инвестиране на задържана печалба. Вместо да седят на купчина пари, те могат да възнаграждават акционерите с дивиденти.

Високодоходният дивидент е добро нещо?

Ако дивидентът е сумата на паричните средства, изплатени на акционерите, не бихте ли искали възможно най-голямата възвръщаемост? Разбира се! Ако бяхте безрисков избор да изберете 10 процента годишен дивидент срещу 3 процента възвръщаемост, най-високата доходност от дивидент винаги би била по-добрият избор за получаване на пасивен доход. Но сините чипове, които изплащат дивиденти, не са безрискови, въпреки че са големи и печеливши компании.

Когато дадена компания предлага необичайно високи изплащания на дивидент, трябва да се запитате следното:

1. Устойчиво ли е това изплащане?
2. Какъв ефект има дивидентната им стратегия върху цените на акциите?
3. Тълкувам ли правилно дивидентната печалба?

Имайки предвид тези три точки, нека разгледаме няколко съвета, когато става въпрос за инвестиране на доходи.

1. Уверете се, че компанията има известен растеж
За да определите дали дадена компания расте, можете да погледнете печалбата на акция (EPS) за период от 5 или 10 години - което е един от основните фактори, които трябва да вземете предвид при закупуване на акции. Ако общата печалба е ерозирала във времето, трябва да помислите дали дивидентът е устойчив. Ако печалбата се свива, вероятно цената на акциите ще последва. Въпреки, че компанията поддържа доходност от дивидент, изплащането на доходите ви ще се свие пропорционално с падащата цена на акциите, ако печалбата се плъзга за дълъг период от време.

Увеличението на приходите трябва да бъде подкрепено от увеличаване на приходите. Има много начини за изкуствено увеличаване на печалбата за кратки периоди от време, като обратно изкупуване на акции, еднократни специални плащания или чрез увеличаване на процента от нетната печалба. Но ако не се увеличат приходите, растежът на печалбите може да не е устойчив.

2. Не анализирайте последващите доходи от дивидент
Когато търсите високодоходни дивиденти, плащащи акции със син чип, уверете се, че търсите бъдещи печалби, а не последващи. Защо?

Акцията понякога ще изплаща еднократен дивидент, който е много висок. Те никога няма да го направят отново. Ако сравните предишното изплащане с текущата цена на акциите, може да изглежда, че компанията връща прекомерни суми на своите акционери. Представете си разочарованието от закупуването на такава акция, само за да откриете, че те нямат намерение да изплащат такива разпръсквания на средства сега или в обозримо бъдеще.

Проследяващата доходност изглежда много висока, когато сравняваме историческите изплащания с отпадането на цените на акциите. Например, компанията XYZ търгува по-рано от $ 100 на акция. Те плащаха по 5 долара на акция в годишен дивидент, който беше 5-процентова доходност. Тогава компанията беше разтърсена от скандал и цените на акциите паднаха до 20 долара за акция. Сравнявайки предишен дивидент от 5 долара с текущата цена от 20 долара, изглежда, че те изплащат доходност от 25 процента. Но ако тази ранена компания реши изобщо да изплати дивидент, тя вероятно ще запази доходността от 5 процента въз основа на текущата цена на акциите. Вашето разочарование ще се усложнява само от опасността от падаща цена на акциите, ако търсите висока доходност на всички грешни места.

3. Уверете се, че компанията спестява някои неразпределени приходи
Някои компании ще изплащат 100% от неразпределената си печалба на акционерите. Процентът на печалбата, която изплащат, е известен като коефициент на изплащане. Коефициентът на изплащане от 100% може да изглежда като полза, но може да бъде меч с две остриета.

Когато цените на акциите се повишат по-бързо от печалбата (или съотношението цена / печалба се покачва), компанията ще трябва да увеличи процента на неразпределената печалба, която изплаща, за да поддържа доходността. Ако те вече изплащат 100% от неразпределената печалба, компанията има само една от двете възможности:

1. Продължете да изплащате 100% печалба, докато доходността спадне
2. Платете повече от 100%, като потопите в предишни приходи

Първият вариант ще намали доходността, докато вторият ще ерозира присъщата стойност на компанията - да не говорим, че тя е не устойчива; никой не може да изплати повече, отколкото печелят много дълго.

4. Намерете големи и устойчиви дивиденти
Един пряк път, който използвам, за да намеря доста безопасни запаси от доходи, е да разгледам индекса на аристократите за дивидент S&P 500. Standard and Poor's избират компании от S&P 500, който е известен с това, че е водещ на водещите пазари. За да бъдат включени в S&P 500 Dividend Aristocrats Index, компаниите трябва да имат увеличени дивиденти всяка година за последните 25 години, да са високо ликвидни и да имат голяма пазарна капитализация.

Заключителна дума

Независимо дали използвате софтуер за филтриране, за да намерите подходящи запаси от доходи или изследвате съставните части на индекс, като аристократите S&P 500 Dividend, трябва да извършите надлежното си старание с високодоходни дивиденти, изплащащи акции на сини чипове, за да осигурите устойчивост. Извършете вашето изследване, за да разберете дали плащането е устойчиво, какъв ефект има стратегията им за дивидент върху цените на акциите и се уверете, че правилно интерпретирате дивидентната доходност.

Инвестирате ли в акции на син чип, които изплащат дивиденти? Какви са твоите преживявания?