Как да инвестираме в нефтени кладенци и газ - инвестиционни възможности

Природният газ от своя страна е популярен източник на енергия за отопление и готвене. Той може също да се преобразува в дизелово гориво и електричество и е от съществено значение за създаването на химически торове.

Въпреки че цените на суровия петрол и бензина са сравнително високи в сравнение с историческите норми, когато се коригира спрямо инфлацията, цените на природния газ понастоящем са близо 10-годишно, в началото на 2012 г. Това създава възможна точка за изкупуване, ако търсенето на газ увеличение - или ако предлагането трябва да падне - което води до повишаване на цените.

Начини за инвестиране

Можете да се обърнете към инвестиране на нефт и газ по много различни начини. Например, можете да считате индустрията за колекция от компании, предоставящи продукти или услуги на потребителите, както и за други участници в самата нефтена и газова промишленост.

Можете също така да подходите към индустрията като стока и да се стремите да печелите от промените в цените на суровия нефт, бензин, дизел и други продукти.

1. Взаимни фондове или ETFs
Като алтернатива можете да закупите акции в редица взаимни фондове, насочени към нефт и газ или ETF. Те ви помагат да изложите значителна експозиция на стоката, без да поемате пряк риск в цените на спот стоки и без да обвързвате прекалено много от богатството си с перспективите на всяка една компания.

2. Големи запаси на капачки или ADR
Това са два метода за постигане на експозиция на пазарите за нефт и газ, и чрез публично търгувани компании - най-очевидният е Exxon-Mobile (NYSE: XOM), една от най-големите компании в света, измерена с пазарна капитализация. Можете също така да купувате акции в други компании като British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation и много други. Всяка от тези компании се занимава с проучване на нефт и можете да закупите директно излагане на тях, просто като закупите акции или АРС (американски депозитарни разписки) чрез вашия брокер..

3. Фючърсни договори
Можете да закупите деривати като фючърсни договори за петрол и бензин; това обаче може да бъде рисковано, тъй като фючърсните договори често могат да изтичат и без никаква стойност.

4. Малка или микро-капачка акции и ограничени партньорства
Ако искате да заемете по-пряка позиция на собствения капитал в по-малка компания или проект, може да помислите да направите игра по-нататък по „хранителната верига“ на нефтената и газовата промишленост в малък или микро-капиталов запас или дори ограничено партньорство, което се фокусира на нефт и газ. Това е по-специализирана област на инвестиране и ако бизнесът не се търгува публично, обикновено ще трябва да ангажирате услугите на брокер, който е специализиран в тази индустрия за достъп до този вид бизнес. Или ако имате значителна сума, която можете да инвестирате, можете да се справите с ръководството на компанията директно за възможност за частно настаняване.

Видове инвестиции в нефт и газ

Най-общо има четири вида инвестиции в нефт и газ:

1. Проучване
Тези компании или проекти купуват или отдават под наем земя и инвестират пари в сондажи. Ако ударят петрола, инвестицията може да се изплати 10 пъти - понякога много повече, ако компанията използва заети пари (ливъридж) за финансиране на операции. Ако не, те могат да загубят почти всичко, което са инвестирали в този конкретен проект. Чистите проучвателни компании са най-подходящи за тези с много висока толерантност към инвестиционния риск. Тези пиеси са силно спекулативни.

2. Развиващ се
Тези проекти пробиват близо до доказани резерви, надявайки се да отключат допълнителна стойност. Те са малко по-малко спекулативни, но никога няма гаранции, че усилията им за който и да е един парцел ще дадат плод.

3. Доход
Тези проекти включват придобиване на парцели земя или чрез наемане или закупуване, върху доказани запаси от нефт и газ, и се стремят да създадат постоянен поток от приходи над разходите. Това като цяло е най-сигурният начин да се включите конкретно в операциите по сондиране и добив и е по-скоро игра на доходи, отколкото спекулативна игра. Рискът е петролът или природният газ да изтекат по-бързо от очакваното.

Тази инвестиция е за тези, които търсят пасивен поток от доходи, но които могат да поемат по-голям риск от тези, които инвестират в други традиционни генериращи доходи, като облигации за инвестиционен клас и анюитети.

4. Услуги и поддръжка
Тези компании предоставят почти неограничено меню от поддържащи услуги за нефтената и газовата индустрия. Примерите включват транспортни, транспортни и логистични компании, тръбопроводи, строителни и такелажни компании, сондажни и рафиниращи производители на хардуер и оборудване, рафинери и много други.

Инвестирането в тези компании е подобно на инвестирането във всяка друга компания, участваща в B2B услуги, логистика, технологии и други подобни. Някои от тези инвестиции не разчитат на увеличаване на цените на горивата, за да бъдат печеливши. Например тръбопроводите печелят пари, като начисляват такса за превозена барел. Те ще изкарат приблизително една и съща сума, независимо от това дали цените на горивата се повишават или падат, стига търсенето да остане последователно.

Плюсове и минуси на нефтени и газови инвестиции

Предимства

1. разнообразяване. Инвестициите в нефт и газ в исторически план са били полезен диверсификатор срещу цялостната икономика. Когато цените на газа се повишат, икономиките са склонни да забавят. Това може да накара останалите ваши запаси и средства да се спънат. Но когато цените на петрола и газа се покачват, запасите от нефт и газ обикновено се увеличават с тях. Излагането на запаси от нефт и газ може да помогне да изолирате портфолиото си от икономически забавяния, причинени от петролни шокове.
2. Потенциал за печалба. Инвестициите в по-малките компании и ограничените партньорства понякога могат да се изплатят големи. Един кладенец може да генерира многократно разходите си, ако бурещите удари нефт, а кладенецът може да плаща дивиденти в продължение на много години.
3. Данъчни предимства. Има някои данъчни предимства при инвестирането в петрол и газ. Например IRS позволява на компаниите да приспадат за изчерпване - надбавка, подобна на тази за амортизация на недвижими имоти под наем, което е начин за отчитане на постепенното изчерпване на минералните доставки в даден участък от ръка. Ако купувате акции в публично търгувани акции, тази полза ще бъде до голяма степен невидима за вас, тъй като публично търгуваните акции са C-корпорации и не прехвърлят печалбите и загубите си на данъчните декларации на акционерите. Ако обаче купите членство в командитно дружество, това може да бъде много важно. Изчерпването може да е разликата между имот, който е положителен в паричния поток, и този, който губи пари.

Недостатъци

1. Летливост. Инвестициите в нефт и газ могат да бъдат обект на диви колебания в цените - особено когато инвестирате в по-малки компании. Ако се включите в проучвателни (или „диви котки“) сондажни проекти, можете лесно да загубите голяма сума пари. Диверсификацията е ключът към инвестициите в нефт и газ. Загубите от 50% или повече не са необичайни и можете да загубите всичко при всеки проект.
2. ликвидност. Въпреки че обикновено можете бързо да продавате акции в по-големи компании, може да ви е трудно да намерите купувач за акции на по-малки компании. В някои случаи може да се наложи да осребрите интереса си директно с компанията или с ограничен партньор. Това често се случва с тясно държани, нетъргувани дружества и ограничени партньорства. Не се включвайте в тях, освен ако не сте готови да вържете парите си за известно време.
3. комисионни. Когато купувате акционерно дружество или тясно държана корпорация, обикновено плащате комисионна на брокер или посредник. Тези комисиони обикновено са много по-големи от стандартните комисионни за борсови посредници и могат да надхвърлят 20% за много неликвидните компании. Всички пари, които отиват при брокер, са пари, които не се подлагат на работа за вас.
4. Сложност. Интересите в тясно поддържани компании, нефтени кладенци и други проекти за нефт и газ с ултра-микро капачка не са за всеки. Има специални данъчни правила, които уреждат инвестициите в нефт, газ и минерали и има правила, специфични за ограничените партньорства, които могат да ви повлияят - особено когато подадете данъци или отчитате акции, когато ги продавате. Не препоръчвам ограничени партньорства или MLPs (управлявани дружества с ограничена отговорност, които са дружества с ограничена отговорност, които се търгуват публично), освен на много опитни инвеститори, които са в състояние да поемат рискове и имат пари, ангажирани за дълъг период от време. Накратко, обаче, може да имате по-голям късмет да продадете акции в MLP, отколкото в публично търгувано дружество с ограничена отговорност.

Бележка за внимание

Въпреки че много възможности за ограничено партньорство са законни, индустрията също има своя дял от измамници. Пазете се от всеки, който ви каже инвестиция „не може да пропусне“, който обещава голяма възвръщаемост без риск, или че инвестицията е достъпна само за няколко предпочитани. И никога купете в ограничено партньорство или закупете акция от акции по телефона.

Най-малкото, вземете проспект и направете собственото си старание. Вземете свои собствени независими финансови съветници, които имат опит в бранша и нямат голям интерес дали инвестирате.

Заключителна дума

Нефтът и газът са летливи. Когато се включите в тези начинания, спазвайте здравословно потенциалните рискове и бъдете честни със себе си относно собствената си толерантност към риска и инвестиционния хоризонт..

Вие сте естествен предприемач, с дълги хоризонти? Можете ли да си позволите да загубите значително от всяко едно начинание? Заслужава ли си рискът, ако има шанс при големи печалби? Може да сте кандидат за ограничени партньорства, фючърси или акции в малки проучвателни компании. Ако го ударят богато, така и вие. Но бихте могли да изгубите всичко.

Ако нямате ледена вода във вените си, може да искате да се придържате към по-конвенционални пиеси: акции в големи компании като ExxonMobil и Halliburton, например, или взаимни фондове, фокусирани върху нефт и газ.

Обърнете внимание и на ликвидността. Ако изобщо има някакъв шанс, ще трябва да изтеглите парите си набързо, маршрутът с ограничено партньорство не е за вас. Тези инвестиции могат да бъдат доходоносни, но работят най-добре за онези, които са в състояние да затворят средствата си години наред.