Как да инвестираме като Уорън Бъфет - 5 ключови принципа

Уорън Бъфет не стана милиардер като инвеститор и не "инвестира" по начина, който обикновено се изобразява в популярните медии. Това може да е смело изявление, но след като разберете действителните му техники за натрупване на богатство, тогава ще можете да започнете да управлявате собствените си инвестиции по подобен начин.

Истината за Уорън Бъфет

Бъфет не е инвеститор - той е собственик. Инвеститорът е учител, който влага по 100 долара на месец във взаимен фонд, или продавач, който взема своя бонус от $ 2 500 и купува акции на Apple, вместо да ходи на почивка. Инвеститор е счетоводителят, който е взел 5% от заплатата си, за да инвестира в 401k планове на компанията си.

Не това прави Бъфет. Уорън Бъфет купува достатъчно запаси, за да се постави в бордовете на компаниите. Дори в началото, когато той не беше съвсем милионер, инвестиционното партньорство, което той ръководеше, купи в компания, наречена Sanborn Map Company, където беше направен член на борда. Когато сте член на борда на която и да е компания, можете да ръководите фирмената насока и наемането или замяната на изпълнителни директори и финансови директори. Но това не можем да направим вие и аз. Няма да се окажете в борда на публично търгувана компания, като инвестирате 100, 200 долара или дори 1000 долара наведнъж.

Тази точка е важна по две причини. Първо, това отнема част от блясъка и привличането от това, което прави Buffett. Той не просто намира подценявана компания, купува я и седи отново в Омаха, за да брои парите, които прави. Да, той е внимателен към компаниите, които купува. Въпреки това, в началото на кариерата си той влезе в окопите, така да се каже, и имаше активна ръка в това, в което много компании инвестираха.

Второ, набляга на факта, че ако искате богатство, трябва да сте собственик. Вярно е, че можете да спестите и инвестирате малко в дългия път, а ако нямаме катастрофа на пазара като през 1987 г., края на 2000 г. или 2008 г., може да се окажете с няколко милиона долара на 65-годишна възраст. Ако, все пак, искате да спечелите малко по-рано, тогава най-добрият начин е да притежавате или да участвате в собствеността на бизнес.

Buffett „Купете и задръжте?“

Buffett се използва като пример от медиите и финансовите съветници защо трябва да купувате и държите. Но изобразяването не е наистина точно. Когато купувате и държите склад, вие го купувате и държите независимо от това. Няма значение дали има добри новини или лоши новини, демократ или републикански президент, рецесия или икономически бум. Вие държите запасите през добри времена и лоши.

Buffett, от друга страна, купува по конкретни причини и когато тези причини вече не присъстват, той продава. Известен като инвеститор на стойност - този, който купува акции, които имат ниско съотношение цена-печалба - Buffett търси добри цени, добро управление и конкурентно предимство. Например в писмо от 1996 г. до акционерите той цитира GM, Sears и IBM като компании, които са страхотни, но не можеха да останат конкурентоспособни на пазара си и затова биха били компании, които да изхвърлят от портфолиото си.

Купуването на запас и задържането му завинаги не е това, което прави мъдрецът от Омаха. От първите 20 компании, в които Бъфет инвестира, единствената, която все още притежава, е Berkshire Hathaway и това вероятно е само за нейното име. Всеки от останалите 19, които вече не притежава. И все пак имаме писатели, финансови съветници, ръководители на бизнес новини и самопровъзгласени преподаватели по инвестиции, които ви казват да правите точно това. Но ако най-богатият „инвеститор“ в света не прави това, защо да го правите?

Как да инвестираме като Уорън Бъфет

Въпреки че вероятно няма да имате интерес към собствеността върху компаниите, в които инвестирате, можете да следвате подхода на Buffett за генериране на повече печалби и намаляване на загубите. Стъпките са лесни за разбиране, въпреки че може да не са лесни за изпълнение:

1. Направете списък с критерии за закупуване на склад. Например, можете да потърсите акции в рамките на определен отрасъл и с конкретно съотношение цена / печалба или 6 месечна подвижна средна стойност. Само не забравяйте, че цената на акциите не трябва да бъде единствен критерий. Често добрата компания ще намали цената поради пазара или сектора - което би могло да представлява добра възможност за покупка, стига да отговаряте на критериите, които установявате.
2. Инвестирайте в познати за вас индустрии и компании. Разбирането на нещо за индустриите или компаниите, в които инвестирате, ще улесни поддържането на актуални тенденции в индустрията и новините на компанията. Инвестиционна стратегия, базирана на свръх или следване на съвети на други хора, е рецепта за дългосрочен провал. Ако се интересувате от компания, която не познавате, но чувате много за нея, първо я проучете.
3. Останете в брой, ако е необходимо. Ако никой от вашия списък не отговаря на вашите инвестиционни критерии, останете в брой. Паричните средства са позиция.
4. Следвайте компаниите. След като инвестирате, следвайте компаниите месечно. Не ги гледайте ежедневно.
5. Продайте в точното време. Когато дадена компания вече не отговаря на вашите причини за покупка, продайте акциите. Ако сте определили, че трябва да е над средната му две години цена на акциите, а тя пада под нея, тогава продавате. Това липсва на повечето последователи на Бъфет. Той има правила и той старателно ги спазва. Когато една компания вече не отговаря на критериите му, той продава. Съпротивлявайте се на желанието да се извините, за да останете в инвестицията. Продай го. месечен цикъл.

Инвестиране на стойност в действие

В края на 2004 г. можеше да си купиш Apple за 32 долара на акция. Вашата причина да направите тази покупка може да е, че видяхте вълната на iPhone и iTunes и тези продукти доминираха на пазара. В края на 2008 г. пазарът се понижи и Apple също спадна, падайки от $ 172 на акция до $ 97 на акция. Причините да купувате Apple обаче не се бяха променили, така че би било умно да запазите акциите си и дори да купите повече.

В момента Apple търгува с $ 680 на акция. Контрастирайте това с Yahoo! Той доминираше в света на търсачките и тогава се появи малка компания, наречена Google. Сега, Yahoo! не може да се състезава, като загуби пазарен дял, че няма да се върне. Ако сте купили Yahoo! тъй като доминираше в пространството за търсене в Интернет, то сега е далече миналото време за продажба. Така че защо ще го купувате и държите? Уорън Бъфет не би.

Заключителна дума

Уорън Бъфет не обръща внимание на ежедневните цени на акциите и не се интересува особено от това, което трябва да каже пресата. Освен това той би могъл да се интересува по-малко от най-новата технология. Това, което иска да знае, е, ако разбира бизнеса. Подценява ли се? Печелете ли пари? Ако отговорът е утвърдителен на тези въпроси, Buffett купува. Ако пет години по-късно нещо от това се промени, той продава. Обикновено и просто.

Ето как да инвестирате като Уорън Бъфет. Това не са неговите специфични критерии, но очертава неговата дисциплина при спазване на инвестиционните му правила и принципи. Критериите му могат да бъдат ваши или може да бъдете по-технически инвеститор, който използва математика и акции. Независимо от какви критерии сте задали, може да не стигнете до милиардер, но ще имате по-малко загуби в някои инвестиции и повече печалби в други..