Активното инвестиране подходящо ли е за вас?

Инвестиране с взаимни фондове

Най-популярната инвестиция за активни инвеститори е взаимен фонд. По-голямата част от средствата, продадени от дружествата за взаимен фонд, се управляват активно. Повечето пенсионни сметки и посреднически сметки се състоят от активно управлявани взаимни фондове. Фондът с активно управление е фонд, в който мениджър редовно купува и продава инвестиции. Активният инвеститор има за цел да надмине специфичен индекс на фондовия пазар като S&P 500 или Dow Jones. Управителят на фонд в активно управляван фонд може да балансира фонда толкова често, колкото веднъж на тримесечие. Активните инвеститори смятат, че борсовият пазар е неефективен и че те могат да се възползват от неговата неефективност, купувайки ценни книжа, когато са подценени.

Да приемем, че сте закупили стойностен фонд. Обикновено този фонд купува акции, които не са в полза от различни сектори, които ръководителят на фонда вярва, че се продават с отстъпка. Мениджърите на стойностни фондове като Брус Берковиц намериха голям успех, инвестирайки в силно затруднени активи. Berkowitz постоянно превъзхожда индекса S&P 500 през последните 10 години.

Инвестиране с индивидуални акции

Индивидуалните акции са друг популярен инструмент за инвестиции за активни инвеститори. Един от най-големите привърженици на стратегията за активна инвестиция е Джим Креймър. Философията на Креймър е, че активният инвеститор трябва да поеме контрола над бъдещето си, като се откаже от пасивните инвестиции. Пасивните инвеститори имат стратегия за „купуване и задържане“; активните инвеститори имат стратегия „купувайте и правете домашна работа“. Нарича се стратегия „купувайте и правете домашна работа“, тъй като активните инвеститори трябва да изследват своите инвестиции, като четат и анализират финансови отчети. Изненадващо достатъчно, Уорън Бъфет сам е активен инвеститор! Точно така, Buffett изследва и активно инвестира в компании, които според него представляват непреодолима стойност. Важно е да запомните, че Buffett е активен инвеститор, а не активен търговец.

Предимствата на активното инвестиране

1. Активното инвестиране позволява на инвеститорите бързо да се възползват от недооценените пазарни сектори.
2. Активното инвестиране осигурява потенциал за по-големи печалби и възвръщаемост от общия пазар и фондовите фондове.
3. Активното инвестиране осигурява по-голям контрол върху инвестицията.

Недостатъците на активното инвестиране

1. Активното инвестиране може да има много по-високи такси и разходи за управление от другите инвестиции.
2. Активното инвестиране може да осигури по-облагаем доход, оставяйки ви да подлагате повече данъци.
3. Активното инвестиране може да доведе до по-нисък резултат от пазара поради лоши инвестиционни стратегии.

И така, кой подход е най-добър? Комбинираният подход е най-добрият вариант. Пасивното инвестиране и активното инвестиране трябва да имат място в инвестиционната стратегия на всеки инвеститор.

• Започнете с индексния фонд или ETF. Индексните фондове могат да бъдат котва за вашето портфолио, като осигуряват диверсификация на вашия портфейл.
• Добавете активно управляван взаимен фонд. Бъдете сигурни, че сте избрали добър управител на фондове със солиден опит. Потърсете фонд със съотношение на разходите под 1%, ниски такси за управление и по-малка пазарна граница. След като пазарната му граница на фонда стане твърде голяма, за управителя на фонда му става трудно да дублира миналите доходи.

Коя стратегия смятате, че е най-добрият подход? Смятате ли се за активен инвеститор или пасивен инвеститор?

(снимка за кредит: Ehnmark)