Трябва ли да инвестирате в канабис? - Най-добрите запаси и какво трябва да знаете

New Frontier Data, изследователска фирма за канабис, очаква общите продажби на канабис да достигнат 30 милиарда долара в 11 юрисдикции на САЩ, където веществото е законно от края на 2019 г. - 14% годишен темп на растеж, съобщава Forbes.

Прогнозата на New Frontier Data не отчита вероятността допълнителни щатски щати да легализират канабиса междувременно. Нито включва продажби в юрисдикции извън САЩ, където канабисът е легален или се очаква да стане легален, като Канада и Уругвай.

Мащабът на пазарните възможности е още по-забележителен в индустрия, която действаше в нарушение на закона до 90-те години, когато първите американски юрисдикции започнаха да регулират лекарствената марихуана.

Уолстрийт забелязва. Първоначалният пазар на публично предлагане е оживен за бизнеса, посветен на отглеждането, преработката и продажбата на канабис и производни на канабис. Множество фондови борси (ETFs) обещават излагане на легалния пазар на канабис, някои изключително. Въпреки че разликите в мненията изобилстват и ентусиазмът не е еднакъв, пазарните анализатори са до голяма степен бичи в сектора.

Трябва ли да следват инвеститори на дребно? Това зависи.

Изглежда, че индустрията на легален канабис наистина има огромен краткосрочен напредък. Освен това е много по-рисково за инвеститорите, отколкото повечето други индустрии, не на последно място, защото канабисът остава незаконен съгласно федералния закон на САЩ.

Освен това, дори на фона на бързия растеж на наличността и усъвършенстване на продуктите от канабис и съответното увеличаване на колективните познания на пазара на канабисните компании, пазарът все още е в начален стадий. Предприемачите на канабис знаят, че потребителите на канабис се радват да консумират веществото. Но те не са толкова уверени в това, което прави успешен продукт на канабис или маркетингова стратегия на продукта.

Любопитните от канабис инвеститори заслужават безпристрастна оценка за това къде се намира днес индустрията и къде може да отиде утре. Прочетете за подробен поглед върху случаите на бикове и мечки за инвестиране на канабис, бележки за оценяване на възможностите в производството на канабис и опис на забележителните запаси от канабис и търговията със средства в момента.

Инвестиране в канабис: Големи и потенциални рискове

Преди да разгледате случаите на професионалисти (бик) и кон (мечка) за инвестиране в запаси и фондове на марихуана, отбележете рисковете, пред които могат да се изправят всички инвеститори в канабис - бик и мечка и какви неопитни инвеститори могат да направят, за да се защитят.

Както видяхме, индустрията с канабис носи по-голям пазарен риск - и обещава по-голям ръст - от отбранителните сектори като комуналните услуги. Без значение колко бичи сте на потенциала за дългосрочна печалба от легална марихуана, трябва да полагате задълбочени проверки, преди да вложите парите си, за да работите в това пространство. Много канабис и съседни на канабис компании, опериращи днес, няма да съществуват в разпознаваема форма след 10 години.

Но експертите по събиране на запаси в Motley Fool са заложили на репутацията си на един запас от канабис, за който смятат, че има потенциал за по-добро поколение. Като се регистрирате за Motley Fool съветник за запасите, можете да откриете неговата идентичност и да научите защо Глупакът е толкова бичи по него.

Съветът на експертите не е евангелие, разбира се, без значение колко впечатляващ е опитът на тези, които го предоставят. Преди да закупите акции във всеки собствен капитал, особено в индустрия, толкова рискова като канабис, прочетете всички предлагани материали и внимателно обмислете инвестиционните си цели.

Делото за бик за канабис

Канабисът е едно от най-популярните и издръжливи вещества, променящи ума.

Потребителите на отдих и лекарства се наслаждават на канабис от хилядолетия. Данните за обобщени доказателства използват канабиса назад около 5000 години, според проучване от 2017 г., публикувано в списанието Pharmacy and Therapeutics. Има преки доказателства за употреба на лекарства, датиращи от 400 г. пр. Н. Е. В съвременните времена богатството на световната търговия с незаконен канабис нараства в средата до края на 20 век, тъй като културната толерантност към консумацията му нараства. Сред по-младите потребители употребата достигна пика си в края на 70-те години, намалява през 80-те години на миналия век и нараства от 90-те години нататък, според изследователската публикация за 2017 г. „Здравните ефекти на канабиса и канабиноидите“ на Комитета по въздействието върху здравето на марихуаната върху здравето.

Днес десетки милиони възрастни по света редовно използват развлекателен или лечебен канабис, а много други го правят от време на време. New Frontier Data оценява около 38 милиона възрастни САЩ консумират канабис поне веднъж годишно. Близо 60% от тази кохорта използват веществото седмично. Докато милиони потребители по целия свят консумират канабис, предписан от медицински специалисти съгласно държавните и националните закони за лекарствената марихуана, приети от 90-те години на миналия век, повечето потребители на канабис нямат медицинско разрешение. Те просто се наслаждават на психотропните ефекти на лекарството.

С други думи, широкото и трайно потребление на канабис - както квази легални лекарствени, така и незаконно развлекателни - създава готов легален пазар на веществото в САЩ и извън него.

Съществуваща потребителска база не е единствената опашна вятърна индустрия днес. Марихуанските бикове също цитират:

1. Либерализиране на нагласите

Отношението на американците към канабиса стана драстично по-благоприятно от края на 20 век. През ноември 2019 г. проучване на Pew установи, че 67% от американците са за легализирането на марихуаната. Само 32% се противопоставят на легализацията. Това е само от 16% в полза и огромен 81% против през 1989 г. в разгара на така наречената война срещу наркотиците.

2. Ripple Effects of Legalization

Широко разпространените и успешни кампании за легализация без съмнение отчасти са отговорни за бързата дестигматизация на канабиса. Може би по-важно за предприемачите на канабис, последните проучвания, като тези, публикувани в JAMA Psychology в края на 2019 г., откриха, че легализацията допринася за увеличеното потребление на канабис, поне първоначално. Това може да се дължи на факта, че някои потенциални потребители на канабис избягват веществото от страх да не спазват закона. След като правителството премахне забраната, те не изпитват по-нататъшно съгласие да се въздържат.

3. Очакван край на Федералната забрана

Повечето от най-добрите канадски пиеси днес остават северно от границата, където марихуаната е законна за консумация и продажба. Въпреки това, предвид широкото приемане на държавно ниво и бързо либерализирането на общественото отношение към канабиса, много анализатори смятат, че дните на федералната забрана са преброени в Съединените щати.

Първото задълбочено проучване, което ще разгледа въпроса, през 2018 г. прогнозира пълната федерална легализация най-вероятно ще дойде някъде в началото на 2020 г., с 70% вероятност от федерално легализиране до 2029 г., според Марихуана Момент. Федералната легализация само ще гарантира оцеляването на легалната индустрия на канабис в САЩ - благодат за инвеститорите, които не искат нищо, ако не и сигурност.

4. Нарастващо международно приемане.

Северна Америка е начело на световния стремеж за декриминализиране или окончателно легализиране на марихуаната. Между Канада и нарастващия брой щати в САЩ, където развлекателният канабис е легален, близо 100 милиона възрастни в Северна Америка могат да консумират канабис, без да се страхуват от репресия. Извън Северна Америка развлекателната марихуана е законна само в Уругвай и Южна Африка.

Все пак приемането нараства в западния свят и в много краища на развиващия се свят. Напредъкът не е равномерен, тъй като санкционираната от правителството бдителност, насочена към наркодилъри и потребители на ниско ниво, става ясно. Но дългосрочните глобални перспективи за декриминализация на канабиса са - по това време и на повечето места - доста ярки.

5. Ускоряване на иновациите

Висококачественият канабис, който се показва в диспансерите в Денвър, Сиатъл и Бостън, не е плевел на вашите баба и дядо. Нито пък се лекува с канабис лакомства като гуми, бонбони, бисквитки и напитки. Цялата категория консумативи с канабис няма да се изрязва, на пръв поглед, по прищявка на някой гениален предприемач. Ако има едно нещо, което инвеститорите обичат повече от сигурност, това е силата на иновациите, създаваща пазара.

Делото на мечката за канабис

Не всички са ентусиазирани от потенциала на индустрията за канабис в краткосрочен план. Повечето опасения произтичат от реалността, че марихуаната остава нелегална съгласно американския федерален закон и че широкото международно легализиране продължава да бъде далечна перспектива.

Мечките често цитират тези аргументи, за да обяснят защо все още не са готови да инвестират в канабис - или активно да залагат срещу богатствата на индустрията, като съкращават запасите от канабис.

1. Несигурност около достъпа на американските оператори до капитала

Когато канабисът беше незаконен в целия свят, индустрията беше само парично дело, независимо от схемите за пране на пари на по-големите оператори. До голяма степен на безсилието на операторите на борда в юрисдикции, където марихуаната вече е законна, индустрията остава до голяма степен разчита на пари. Това се дължи на разбираемото сдържане на банките да работят с бизнес клиенти, чийто продукт остава незаконен съгласно федералното законодателство - и съответното отсъствие на федералното законодателство, за да предоставят на операторите на канабис достъп до финансови услуги, без да се страхуват от законна мярка.

2. Смесени данни за безопасността на канабиса

След легализацията на Канада за развлекателна марихуана и мерките за легализация в няколко щатски щати, ретроспективният метаанализ на д-р Марко Лейтън за ретроспективен метаанализ на проучвания, свързани с канабис, намери добри и лоши новини за усилвателите на канабис. От положителна страна, Leyton не намери значително увеличаване на употребата на канабис след легализация и само временно увеличаване на броя на жертвите в трафика - последният рискува дългогодишен разговор за опонентите на легализацията.

От негативна страна Лейтън отбелязва нарастващото и убедително доказателство, свързващо обичайната употреба на канабис при юноши и симптомите на психоза при потребители, генетично предразположени към състоянието. Скептиците на канабис твърдят, че по-нататъшните изследвания могат да разкрият допълнителни рискове за здравето от консумирането на негорим канабис - за разлика от горимата консумация, която има добре установени рискове за здравето.

3. Преминаване в бивши безопасни убежища за употреба на канабис

Марихуаната е технически незаконна в Холандия, но веществото е законно да се продава и консумира в специално лицензирани „кафенета“ там от 1976 г. насам. Статутът на първият в страната в йерархията на декриминализацията на канабис предизвика вълна от туризъм, която местните жители в големите градове - особено Амстердам, отдавна бастион на социалната толерантност - се възмутиха. Въпросът излезе начело през 2019 г., когато Нидерландският съвет за туризъм създаде официална политика за промотиране на Холандия като туристическа дестинация - забележително решение за организация, натоварена с привличането на международни посетители в малка, бедна на ресурси страна.

Ситуацията в Амстердам е уникална, тъй като десетки милиони туристи наводняват град с по-малко от 1 милион всяка година. Но това може да е водещ показател за други градове, в които веществото е законно: Ванкувър, Сан Франциско и Чикаго. Ако се появи устойчив и широко разпространен отзвук срещу „плевелния туризъм”, държавните и федералните власти на други места може да помислят два пъти за отслабване на ограниченията върху употребата на канабис.

4. Неблагоприятни политически условия в Съединените щати

Проучването на Pew за 2019 г. установи, че мнозинството от американците, както демократи, така и републиканци, подкрепят легализирането на канабиса. Самоидентифицираните демократи са значително по-склонни да подкрепят легализацията - 78% подкрепят подобен ход в сравнение с 55% от самоидентифицираните републиканци, според Pew. Републиканските лидери в сената на САЩ засега остават против легализацията. Администрацията на президента Доналд Тръмп официално се противопоставя и на легализацията, като презрението на Тръмп към употребата на вещества е важен фактор. (По-големият брат на Тръмп, Фред-младши, се бори с злоупотребата с алкохол през целия си възрастен живот и умира през 1981 г. на 42-годишна възраст.)

С други думи, вероятно канабисът ще остане незаконен на федерално ниво при отсъствие на смяна на сърцето от лидерите на Сената и Белия дом или промяна в партийния контрол върху едното или и двете.

Най-добрите фондове за канабис за 2020 г.

Тези ETF са сред най-добрите пиеси на канабис с много запаси за 2020 г. Докато оценявате всеки, не забравяйте, че историческите показатели не предричат непременно бъдещото представяне.

ETFMG Алтернативна реколта (NYSE: MJ). ETFMG Alternative Harvest се счита за „най-големият ETF в света, насочен към световната индустрия на канабис“. Той отразява представянето на Prime Alternative Index Harvest Index, който проследява публично търгуваните фирми в лечебната и развлекателна индустрия на канабис по целия свят. Най-добрите фондове включват Canopy Growth Corp, Aphria и Tilray.
Науки за живота на хоризонти Марихуана (фондова борса в Торонто: HMMJ). Фондът „Науки за живота на марихуаната“ Horizons отразява изпълнението на Северноамериканския индекс на марихуаната, който се състои от американски и канадски компании за наука за живота със значително или основно излагане на индустрията на канабис.
AdvisorShares Pure Cannabis ETF (AMEX: YOLO). YOLO е първият активно управляван ETF, базиран в САЩ, фокусиран върху САЩ и международни компании за канабис. Фондът е насочен към чиста игра на канабис за дългосрочно увеличаване на капитала, което може да го направи подходящо за инвеститорите с по-дълъг времеви хоризонт.
Американски фонд за растеж втора серия (AMREX). За разлика от YOLO, който ограничава експозицията на чисти канабис, AMREX включва компании с малки, средни и големи капитали с тангенциална експозиция на индустрията за канабис. Тъй като фирмите за компоненти не трябва да извличат по-голямата част от приходите си от дейности, свързани с канабис, AMREX може да бъде по-диверсифициран - и по-привлекателен за канабис скептиците - от конкурентите с чисто игра.

Топ запаси от канабис за 2020 г.

Тези запаси са сред най-добрите пиеси на канабис за една акция за 2020 г. Някои от тях са чисти канадски пиеси, пряко участващи в отглеждането и продажбата на веществото. Други са производни пиеси по-надолу от производители на канабис или в съседство с тях, като производители на продукти, влезли в употреба на канабис, или обслужващи предприятия със значително или изключително излагане на индустрията на канабис.

Чисти пиеси

Тази категория включва производители и разпространители на канабис.

Canopy Growth Corp. (CGC). Canopy Growth беше първият двигател на законния пазар за отглеждане на канабис в Канада. Днес той се разглежда широко от анализаторите на индустрията като водещ играч в Големия бял север - най-големият национален пазар на легален канабис в света.
iAnthus Capital Holdings (IAN). iAnthus Capital Holdings е спекулативна игра за широкомащабното отглеждане на канабис в Съединените щати. Фирмата има дизайн на масивно, съвременно оборудване за отглеждане във Флорида, където развлекателният канабис все още не е легален. Нагоре: iAnthus има повече доверие в сравнение със средния старт на канабис, което се изразява в ентусиазирана подкрепа от страна на институционални инвеститори с дълбоки джобове.
Aurora Cannabis (ACN). Aurora Cannabis е дистрибутор на марихуана, базиран във Ванкувър, с медицински и развлекателни отдели. Неговите лекарствени операции обхващат почти две дузини страни, което го прави една от най-отдалечените компании в бизнеса днес.
Африка (APHA). Aphria е световен производител и дистрибутор на канабис с екологични добросъвестни и изложени на поне 10 национални пазара. Основан през 2013 г., той е истински динозавър в бързо развиващата се индустрия на канабис.
Tilray (TLRY). Tilray е световен производител и дистрибутор, фокусиран предимно върху лекарствения пазар. Решението му да избягва развлекателния канабис за сега може да е в резонанс с инвеститорите, склонни към риск, въпреки че не е така, сякаш Tilray липсва за конкуренция.

Професионален съвет: Когато се регистрирате Motley Fool съветник за запасите, ще получите техния безплатен отчет, в който препоръчват любимите си запаси от канабис.

Деривативни пиеси

Тази категория включва предприятия, които могат да се възползват от растежа на индустрията за канабис.

Марки за съзвездие (NYSE: STZ). Constellation Brands е компания Fortune 500, най-известна с производството на емблематични течни упойващи вещества: уиски High West, водка Svedka, вина на Robert Mondavi, както и бири Modelo и Pacifico. През 2017 г. Constellation взе значителен дял - близо 10% - в растежа на Canopy Growth. Засега ходът не се е получил толкова добре, но биковете с канабис смятат, че играта има дългосрочен напредък.
Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG). Хидропонното подразделение на Scotts Miracle-Gro е любимо на производителите на канабис - от любители с няколко растения в мазето до публично търгувани оператори с огромни складови стопанства.
Иновативни индустриални имоти (NYSE: IIPR). Отглеждането на канабис в промишлени мащаби изисква специализирани свойства в индустриален мащаб. Иновативните индустриални имоти щастливо използват тази ниша. Това е компания за недвижими имоти, която е направила голям залог за бъдещето на индустрията за лекарствен канабис.
Амирис (NASDAQ: AMRS). Amyris работи за синтеза на CBD - непсихоактивно, про-здравословно съединение, което се среща естествено в растението канабис - чрез ферментация. Компанията твърди, че този процес създава по-чист CBD на по-ниска цена. Ако това твърдение се окаже точно, CBD от ферментацията може да скочи - стартира и без това горещия пазар на CBD.
GW Pharmaceuticals (GWPH). GW Pharmaceuticals е водещ играч в ранен стадий на пазара на лекарствени канабиноиди. Това е първата компания, получила одобрение от американската администрация по храните и лекарствата за формулировка на CBD. Лекарството, известно с търговската марка Epidiolex, е одобрено за лечение на две редки нарушения на пристъпите. GW Pharmaceuticals по-рано получи одобрение в Европа за Sativex, лекарство, произведено от канабис, което се надява да внесе в САЩ през следващите години.

Професионален съвет: Ако сте готови да започнете да инвестирате в канабис, можете да го направите М1 Финанси. Изберете от отделни акции, ETF или и двете.

Заключителна дума

Като се има предвид широкото използване, културната толерантност и неумолимото движение към легализация на държавно ниво, нагоре индустрията на канабис не е мираж. Но отрасълът ще остане натоварен с риск, освен ако и докато веществото стане законно съгласно федералния закон на САЩ. Дори ако федералното правителство легализира канабиса, индустрията ще остане затруднена за инвеститорите, като отделните акции - и цели фондове - показват много по-голяма нестабилност, отколкото акциите в по-зрелите индустрии.

Етичните съображения също могат да се отразят на вашето решение да преследвате или избягвате запасите и средствата на канабис. Някои социално отговорни инвестиционни средства изключват запасите от канабис заедно с алкохола, тютюна и игрите. Ако сте привърженик на чистия живот, може да сте готови да се откажете от потенциала за печалба от канабис, както сте направили с други пороци.

Притежавате ли акции в запас или фонд от канабис? Или чакате повече регулаторна яснота, преди да се гмуркате?