Обяснени опции за запасите на служителите - планове, данъци, плюсове и минуси
Вторият метод на обезщетение идва под формата на обезщетения, като застраховка (живот, здраве, зъболекарски и увреждания), платени ваканции и болнични дни, помощ за обучение и грижи за деца и други различни предимства, като служебни автомобили и сметки за разходи.
Но много работодатели също възнаграждават работната си сила, като им позволяват да купуват акции на акции в компанията с отстъпка. Компенсацията на запасите се предлага в много форми и е популярна както при работодателите, така и за служителите по много причини. Въпреки това, той крие някои потенциални недостатъци (за които бившите служители на Enron и Worldcom могат лесно да свидетелстват).
Как работят опциите на акциите на служителите
Въпреки че данните се различават от една форма на компенсация на запасите до друга, основната идея зад повечето форми е да се осигурят на работниците средства за закупуване на дружествени акции, които след това да могат да продадат.
Как служителят реализира обезщетение от акциите на компанията, обикновено се осъществява чрез две или три основни стъпки:
1. Предоставят се акции на акции или опции на акции
Процесът на предоставяне на обезщетение за акции обикновено започва с отпускане на акции от акции на служителите или с правото на закупуване. Работодателят издава споразумение, като предоставя на служителите възможност да закупят или определен брой акции или размер на долар в съответствие със зададен график или други условия, определени в плана. Опцията за закупуване на акцията става активна на конкретна дата, известна като дата на отпускане.
2. Опции за акции се упражняват
Ако се предостави възможността за закупуване на дружествени акции, тогава акциите могат да бъдат закупени съгласно правилата на плана, а периодът, през който това е допустимо, често трае няколко години, докато възможността бъде отменена на датата на изтичане. Повечето опционални планове позволяват на служителя да закупи акциите или на определена предварително определена цена, или на цената, на която се търгува на датата на отпускане на безвъзмездна помощ. Това означава, че служителят ще може да закупи акцията с отстъпка, ако тя се е повишила до момента, в който опцията е упражнявана.
3. Продава се акции на дружествения фонд
Това става, когато служителите ликвидират акции, придобити в плана - или чрез упражняване на опцията си за закупуване, или чрез отпускане на акции направо. Повечето служители могат да държат акции, докато искат, а в някои случаи може да не го продават до пенсиониране. Това е така, защото стойността на опциите за акции на служителите може да нарасне значително.
Например, на служител може да бъде разрешено да закупи акциите на работодателя си за 45 долара на акция - цената му към датата на отпускане на безвъзмездна помощ. Но тази опция може да продължи 10 години, през което време акцията може да нарасне до $ 90 на акция. След това служителят може да реализира мигновена печалба от 45 долара на акция, просто като упражни опцията да купи за 45 долара и след това да продаде акциите на открития пазар.
Ограничения и условия
Възнаграждението на запасите на служителите често се присъжда в съответствие с графика за отпускане, подобен на този, използван за планове за пенсиониране и разпределяне на печалбата на компанията, и по този начин се използват от работодателите за насърчаване на наемането на работа в компанията. Други ограничения или условия също често се поставят при опции за акции, като например тяхното отнемане, ако служителят отиде да работи за конкурент.
Данъчно облагане на компенсацията на запасите
Правилата за данъчно облагане на компенсацията на запасите варират в зависимост от всеки тип план. Правилата за някои планове са много по-сложни от други, но като цяло повечето служители ще реализират поне някакъв доход при упражняването на своите опции, а останалите при продажбата на акциите - освен ако опциите не се предоставят в рамките на квалифициран план. Служителите рядко се облагат с данък при предоставяне на опция, освен ако самата опция (не акцията) се търгува активно и няма лесно установена справедлива пазарна стойност.
Някои печалби, реализирани от упражняване на опции за акции, могат да бъдат отчитани като доход от компенсация, докато други видове печалби се класифицират като краткосрочни или дългосрочни капиталови печалби. Всякакви ограничения, които са поставени при упражняването или продажбата на акциите от дружеството, също могат да забавят данъчното облагане в много случаи, докато ограниченията не бъдат премахнати, например когато служителят изпълни графика за предоставяне на права в плана.
Тези планове могат също да бъдат етикетирани като квалифицирани или неквалифицирани, въпреки че тези условия не трябва да се смесват с пенсионни планове, които са етикетирани като квалифицирани или неквалифицирани, когато първият тип план е обект на насоките на ERISA, докато последният не е такъв. Като цяло плановете за квалифицирани акции не облагат незабавно служителя върху разликата между упражнението и пазарната цена на закупения запас, докато неквалифицираните планове правят.
Предимства
За служителите
Опциите за акции означават допълнителна компенсация под формата на дисконтирани покупки на акции, които могат да бъдат изкупени или сега, или по-късно с моментална печалба. В много случаи самите опции имат осезаема стойност, особено ако служителят е в състояние да упражни опцията на цена, далеч под тази, в която се търгува в момента. Работниците също могат да се възползват от това да знаят, че техните усилия поне косвено допринасят за повишаването на стойността на техните инвестиции.
За работодатели
Работодателите възнаграждават служителите си със запаси по две основни причини. Първият е, че е по-евтино и лесно за компанията просто да издава акции на акции, а не да плаща пари в брой на служителите. Второто е, че тази форма на компенсация може да послужи за повишаване на мотивацията на служителите; работна сила, която притежава част от своя работодател, може да споделя директно в печалбите на компанията като цяло, в допълнение към получаването на седмичните си заплати. Това може да подобри морала и лоялността на служителите и да намали оборота на работната сила - както и да създаде друга група инвеститори, които купуват акции на компанията.
Недостатъци
За служителите
Ако стойността на акциите на дружеството намалее, тогава стоят и стойностите на опциите или акциите. Тези, които са натрупали значителни количества акции или опции, могат да видят, че нетната им стойност рязко намалява за много кратки периоди от време, като например по време на тежки спадове на пазара и корпоративен подем.
Също така, незабавната продажба на голям брой акции, закупени с опции за акции, ще доведе до значителни краткосрочни капиталови печалби, което може драстично да увеличи данъчната сметка на служителя за тази година (освен ако акциите се продават в рамките на план за ESOP, което е отложен данък, квалифициран план, подобен на 401k.)
За работодатели
Когато акциите на компанията загубят стойност, това може да остави служителите да се обезсърчават и да доведат до намалена производителност и морал. В зависимост от причината за спада на стойността на акциите, липсата на мотивация на служителите може да завлече компанията още повече и следователно акциите й да намалят още повече.
Видове компенсация на запасите
Неустановени опции за акции
Това е по-простата от двете форми на компенсация на запасите на служителите, които се предлагат под формата на опция. Тези опции се наричат също неквалифицирани акции поради тяхното данъчно третиране, което не е толкова благоприятно, колкото това, предоставено на техните законни братовчеди. Незаконните опции обикновено изискват служителите веднага да упражняват разликата между цената на упражняване и пазарната цена на акцията. Тази сума ще бъде отчетена като краткосрочна облагаема печалба. Неустановените опции за акции се предлагат главно на служители на корпорации като средство за постигане на дял от собствеността в компанията.
Законни опции за акции
Също известни като стимулиращи (или квалифицирани) опции за акции, законните опции за акции обикновено се предлагат само на ключови служители и корпоративни ръководители като специален вид компенсация. Законните опции за акции могат да се упражняват и продават на по-благоприятна данъчна основа от незаконосъобразни акции, тъй като при упражняването на тези опции не се признава доход. Приходите никога не се признават с тези опции, всъщност до момента, в който акцията действително се продаде. Приходите от тези опции обаче понякога могат да задействат алтернативния минимален данък.
Ограничени запаси и ограничени запаси (RSUs)
Много корпоративни мениджъри и вътрешни лица, които са наградени с акции на дружеството, могат да продават акциите само при определени условия, за да спазват разпоредбите, насочени към ограничаване на търговията с вътрешна информация, като например изискване от изпълнителната власт да изчака определен период от време, преди да продаде. Това е известно като ограничен запас. RSUs, от друга страна, са устройство за отпускане на акции или тяхната парична стойност на бъдеща дата в съответствие с графика за предоставяне, без да се предават действителни акции или пари, докато изискването за придобиване.
Планове за закупуване на запаси за служители (ESPPs)
Това е може би най-простият тип програма за закупуване на акции за служители. ESPP се финансират чрез приспадане на заплати след данъчно облагане. Работодателят пренасочва част от компенсацията на служителя в ESPP сметка, която натрупва пари от момента на предлагане или записване до датата на покупката. Повечето планове за ESPP позволяват на служителите да купуват акциите на компанията си до 15% отстъпка от текущата пазарна цена. Тези планове могат да бъдат квалифицирани, което позволява дългосрочно третиране на капиталовите печалби при определени условия, или неквалифицирани, в зависимост от вида на плана и колко дълго се държи запасът, преди да бъде продаден.
Планове за собственост на служителите (ESOPs)
Това е вид квалифициран план, който се финансира изцяло с акции на компанията. ESOP често се използват от добре поддържаните предприятия като средство за осигуряване на ликвидния пазар на дружествените акции на база данъчна облага; собствениците могат да поставят акциите на компанията в рамките на плана и след това да продадат тези акции обратно на компанията при пенсиониране. Това са може би най-добрите планове, налични от данъчна гледна точка, тъй като доходите от запасите за продажба никога не се признават, докато не се разпределят при пенсиониране, както при всеки друг тип квалифициран план.
Предлага се акция на работодателя вътре 401k
Тази форма на финансиране на пенсионния план беше под строг контрол от страна на регулаторите след краха на Enron и Worldcom през 2002 г. Въпреки че много работодатели все още раздават акции на дружествата на служителите си в пенсионните си планове, служителите трябва да гарантират, че те са адекватно диверсифицирани в своите пенсионни портфейли според към техните допустими рискове и инвестиционни цели. Служителите в Enron и Worldcom могат горчиво да свидетелстват за глупостта да поставят своите цели пенсионни портфейли в една компания.
Права за авансово оценяване на запасите и запасите (SARs)
Фондовата акция е наречена като такава, защото може да няма реални акции от акции, емитирани или прехвърлени. Този тип акции обикновено са насочени към полза на ръководителите и ключовите служители, от които може да се изисква да отговарят на определени изисквания, за да могат да отговарят на плана. Често "запасът" се изплаща на служител под формата на така наречените единици за изпълнение, които представляват акции от действителния запас. Служителите получават много от финансовите ползи от притежаването на акции, без всъщност да притежават запасите. SAR обикновено плащат на служителите стойността на ръста в акциите на компанията за предварително определен период от време. Това плащане може да бъде в брой или в някои случаи да се извърши с действителни акции.
Заключителна дума
Компенсацията на запасите е една от най-универсалните форми на плащане, достъпна както за работодатели, така и за служители. Въпреки това, едно от предизвикателствата, с които се сблъскват много работници, е да знаят как акциите на тяхната компания могат или трябва да се впишат в техните собствени финансови планове. Въпреки че дружествените акции често могат да осигурят значителни печалби с течение на времето, той може да създаде и облагаеми събития, в някои случаи, дори когато не се реализират парични средства.
За да научите как работи вашата програма за компенсация на запасите, включително как и кога ще бъдете обложени с данъци върху печалбите, консултирайте се с вашия HR отдел или финансов съветник.
(снимка на кредит: Bigstock)
