Ануитетите са добра инвестиция? - 7 неща за разглеждане

Сюз Орман, финансов съветник и телевизионен водещ, казва, че „не много от нас изобщо трябва да инвестират в анюитети“ и че „има причини, поради които понякога имат смисъл, но има още повече причини, поради които те обикновено не го правят. " Въпреки това, дори и най-критичните признават, че анюитетите осигуряват реални ползи за някои инвеститори с уникални нужди.

Ако в момента обмисляте закупуването на анюитет, задайте си следните въпроси. И имайте предвид, че подобно на други пенсионни сметки, средствата, изтеглени от анюитет, преди да навършите 59 1/2 години, подлежат на 10% неустойка за предсрочно изтегляне, в допълнение към данък върху дохода върху изтеглената сума.

Въпроси, които да си зададете, преди да инвестирате в ануитети

1. Натрупвате ли или разпределяте активи?

Много хора натрупват инвестиции през работните си години, за да гарантират, че ще получат доходи, след като спрат да получават заплати. Ако вашето пенсиониране е за повече от пет години в бъдеще, е малко вероятно анюитетите да нараснат толкова бързо, колкото други инвестиционни механизми като обикновени акции, взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETFs). Ако сте загрижени за безопасността на вашите инвестиции, портфейл от диверсифицирани, висококачествени (AAA) корпоративни облигации вероятно ще плаща по-висок лихвен процент от който и да е ануитет с фиксирана лихва или дори индексиран на акции от застраховател, класиран в AAA.

2. Колко дълъг е периодът на предаване?

Докато повечето анюитети ви позволяват да теглите ограничен размер на средствата всяка година без неустойки (максималният размер на тегленето е посочен в договора), всяко теглене над максималния лимит подлежи на такса за предаване. Възрастта не е фактор за таксата за предаване; таксата ще бъде наложена независимо дали сте на 25 или 65 години.

Застрахователят налага такса за отказ, за да се предпази от „пробягвания“ на инвестиционния пул. Обикновено таксата намалява всяка година, като се държи анюитетът. Например, излишното изтегляне може да бъде подложено на 10% такса за предаване през първата година след инвестицията, 9% такса за предаване през втората година, 8% такса през третата година и така нататък, докато таксата за предаване не изчезне..

Ако сте пенсионер (или наближавате пенсиониране) и не предполагате, че ще трябва да правите прекомерни тегления през периода, в който се прилага таксата за предаване, трябва да вземете предвид анюитет, особено ако се притеснявате от липса на доходи през целия си живот. Според MarketWatch, Скот Уайт, финансов съветник с Bloom Asset management Inc. от Farmington Hills, Мичиган, препоръчва анюитети при тези обстоятелства: „Можете да помогнете на този човек да получи по-голям гарантиран месечен доход до края на живота си и следователно да има малко по-малко разчитане на променливостта на пазара. "

Много застрахователи предоставят различни варианти за плащане, включително за определен период от години, за цял живот или дори комбинация, при която на оцелелите са гарантирани обезщетение. Не забравяйте да потърсите компетентен съвет, преди да вземете решение относно опциите за плащане, тъй като да промените мнението си може да бъде много скъпо.

3. Използвате ли всички налични за Вас пенсионни облекчения при пенсиониране?

Федералните данъчни закони предоставят широка възможност за повечето хора да приспадат спестените пари за пенсиониране и да позволят на печалбите да натрупат отсрочени данъци, докато не бъдат използвани. Индивидуалните пенсионни сметки (IRAs), включително Roth IRAs, са достъпни за повечето хора (дори и тези, обхванати от пенсионните планове на работното място), а много хора са покрити с 401k на работа.

Предимството на тези планове пред анюитети е, че можете да приспадате вноски от текущия си доход или можете да правите безвъзмездно теглене при пенсиониране, в зависимост от плана, и не плащате данък, докато печалбите са в сметката. Ануитетите обаче осигуряват само отсрочен данъчен растеж - трябва да плащате данъци върху вноските и тегленията. Следователно, не се препоръчва да инвестирате в анюитет преди да се възползвате напълно от наличните за вас квалифицирани пенсионни сметки - анюитетите като цяло имат най-голям смисъл за тези, които не отговарят на условията за традиционен или Roth план.

Финансовите съветници освен това препоръчват да не купувате анюитет в рамките на пенсионна сметка преди пенсиониране поради прекомерната си цена в сравнение с други алтернативи за инвестиции, ограничения върху инвестициите и дублиране на данъчни облекчения.

От друга страна, анюитетите могат да бъдат полезна инвестиция, ако:

Допринесоха максимално за всички налични пенсионни сметки
Ще плаща данъци по горните ставки за следващите 10 до 20 години преди пенсиониране
Не възнамерявайте да правите тегления преди 59 1/2 възраст

4. Управлявате ли собствените си инвестиции или разчитате на професионални мениджъри?

Ако сте във фазата на натрупване на живота си и имате опит, време и интерес да управлявате собствените си инвестиции, има други превозни средства с по-висок потенциал за печалба от възвръщаемостта, предлагана от анюитетите. И ако предпочитате другите да управляват вашите инвестиции, има по-добри възможности:

Поддържане на балансирано портфолио от ETFs. Комбинирането на индексен фонд като (SPDR S&P 500), отразяващ общата икономика на САЩ с инвестиционен клас облигационен фонд и фонд на паричния пазар, може да осигури ниво на безопасност, както и по-високата възвръщаемост, свързана с акциите на ниска цена и минимални изследвания.
Използване на професионални управлявани взаимни фондове. Въпреки че е по-скъп от това да управлявате парите си лично, тази опция ви осигурява спокойствие, като знаете, че активите ви се поддържат от професионалисти, които работят 24 часа в денонощието, за да осигурят превъзходни резултати. Взаимните фондове се предлагат във всички категории, от агресивен растеж до безопасност и доходи. Освен това много компании за управление предлагат разнообразни средства с различни инвестиционни цели, така че прехвърлянето или балансирането на общото ви портфолио може да се извърши евтино и лесно.

Някои анюитети предлагат функция за индекс на собствения капитал (увеличение на възвръщаемостта въз основа на изпълнението на избран индекс на капитала с гарантирана минимална доходност). Въпреки това, нетната възвръщаемост в дългосрочен план вероятно ще бъде по-малка, отколкото бихте получили директно в индексния фонд. Тип анюитет, наречен променлива анюитет, позволява инвестиции в подсметки, които са алтернативи, подобни на взаимни фондове.

5. Каква е вашата данъчна група днес и какво очаквате да бъде при пенсиониране?

За съжаление данъците върху дохода са важен фактор за инвестиционните решения. Много хора постепенно увеличават доходите си по време на работната си година, достигайки до или в рамките на пет години след пенсиониране, и плащат нарастващи суми данък върху доходите годишно като резултат.

При пенсиониране облагаемият доход обикновено пада, както и задължението за данък върху дохода. Отлагането на приходи от години с високи данъци към години с ниски данъци е един от най-разумните и използвани инструменти за данъчно планиране. Това е единствената най-голяма причина, поради която трябва да допринесете изцяло за всички възможни данъчни пенсионни сметки, преди да обмислите анюитет.

Въпреки че парите, инвестирани в анюитет, не се приспадат, печалбите се отлагат, докато не бъдат изтеглени еднократно или в серия от плащания. В случай на еднократна сума, разликата между постъпленията и вашата инвестиция ще се облага с редовна ставка на дохода. Ако получите поредица от плащания, част от всяко плащане се счита за основна и не се облага с данъка с останалата част, която се счита за спечелен доход и се облага с редовна ставка. Ако доходите ви за пенсиониране ще бъдат обложени с данъци значително под текущата ви ставка, инвестирането в анюитет - след като сте направили всички възможни инвестиции, приспадащи данъка - може да има финансов смисъл.

Има обаче един недостатък на тази стратегия за някои инвеститори с висока данъчна група, чийто процент няма да намалее значително след пенсиониране: Докато дивидентите и лихвите от капиталови активи се облагат с редовна ставка, печалбите в актив подлежат на ставка на капиталова печалба при продажба, курсът в зависимост от периода на собственост.

Ако обикновено притежавате инвестиции за една година или повече - отговаряте на условията за дългосрочна печалба от капитал - и вашата данъчна група няма да се промени значително след пенсионирането, инвестицията в анюитет може да бъде контрапродуктивна, всъщност да ви изложи по-висока данъчна ставка. Например, ако сте в най-високата данъчна категория, дългосрочната печалба от капитал се облага с 23,8%, включително новия данък върху доходите от инвестиции за високи доходи. Печалбите в анюитет - третирани и облагани като обикновен доход - се облагат с 39,6% в скоба за най-високите доходи.

6. Какви ще бъдат вашите отговорности и желания при смърт?

Най-голямото предимство на рентата е гъвкавостта на платежния поток. Тъй като това е договорно споразумение между две страни, изборът за дистрибуция или плащане е почти неограничен.

Като цяло, решението относно опцията за изплащане трябва да бъде отложено до пенсиониране, тъй като типичните опции за изплащане включват:

Само живот. Гарантирате ви доход, докато живеете, сумата на всяко плащане въз основа на продължителността на живота ви. Няма гаранция, че ще получите плащания за натрупаната от вас сума, но може да получите значително повече, ако живеете дълго време.
Гарантиран срок. Поток от доходи за цял живот с гарантиран минимален брой плащания, тази опция защитава вашите бенефициенти, ако умрете преждевременно. Например, ако сте имали гарантиран срок от 10 години и сте починали на шестата година, вашите имоти или бенефициенти ще получават плащания за останалата част от 10-годишния срок.
Съвместен и оцеляващ живот. Вие или вашият наследник ще получавате доход, докато някой от вас живее. Тази опция е особено популярна при брачните двойки.
Фиксиран период. Плащанията ще бъдат извършени за определен период (10, 15, 20 години) на вас или вашите бенефициенти за целия срок. В този случай можете да надживеете плащанията си.
Фиксирана сума. Вие решавате колко искате да получавате всеки месец; плащанията спират, когато на сметката изтече средства.
Еднократна сума. Това ви позволява да вземете цялата си натрупана стойност в една еднократна сума, което побеждава целта на рентата и обикновено не се препоръчва. Ще трябва да плащате редовен данък върху дохода за цялата част от вашата печалба от инвестицията.

Повечето застрахователи предлагат опция, при която компанията ще изплати обезщетение за смърт на вашия бенефициент, ако умрете, преди да започне дистрибуцията. Ползата обикновено е по-голямата от стойността на договора или от общата сума, която сте платили.

7. Каква е финансовата сила на Анюитетния доставчик?

Анюитетът е толкова безопасен, колкото и компанията, която ги издава, и те обикновено се издават от застрахователна компания. Докато анюитетите като цяло се считат за безопасни инвестиции, има случаи, в които застрахователна компания се е провалила и на асоциацията на държавните гаранции липсваха средства за осигуряване на пълни плащания на всички рендитанти. Обикновено максималната гаранция на гаранционната асоциация е ограничена до 500 000 долара или по-малко. В резултат на това трябва да ограничите покупките си за анюитет до онези компании, класирани на най-високо ниво от независими организации за рейтинг от трети страни (A.M.Best, Moody's, S&P и Fitch), които наблюдават застрахователните компании и отчитат силата им. Също така трябва да помислите за разпространението на вашата инвестиция между няколко доставчици на анюитети, за да осигурите друго ниво на безопасност чрез диверсификация.

Заключителна дума

Ануитетите са сложни, дългосрочни финансови договорености, които не трябва да се сключват леко. Класическият инвестиционен съвет „проучете преди да инвестирате“ е особено приложим при разглеждането на анюитети. Уверете се, че разбирате правните и финансовите условия, общи за анюитетите, начина, по който работят анюитетите, включително популярните променливи анюитети, и потърсете няколко оферти от застрахователите, за да гарантирате, че получавате точно това, което очаквате.

Какви други съвети можете да предложите да инвестирате в анюитети?