6 най-добри инвестиции за пенсионно планиране

Възможността за бъдеща инвестиционна среда, при която инфлацията остава ниска и повишаването на лихвените проценти (противоположно на 60-те до 80-те години на миналия век), което ще доведе до по-бавен икономически растеж, прогнозираните разходи за здравеопазване, които не са покрити от застраховката, и несигурността на промените в програмата в социалното осигуряване и Medicare ще доведе до хората продължават да работят възможно най-дълго, ускорявайки спестяванията си в по-късните си години и търсят максимална възвръщаемост в своите портфейли.

Според Крис Брайтман, ръководител на инвестиционния мениджмънт в Research Affiliates, „Baby Boomers ще работи по-дълго, отколкото първоначално са очаквали. Ще трябва да спестят повече, отколкото са планирали. И ще трябва да консумират по-скромно при пенсиониране. "

Вашите инвестиционни възможности за пенсиониране

Налични са буквално стотици, ако не и хиляди, различни инвестиционни средства. Следващият списък описва най-популярните избори, докато някои инвестиции (като злато и колекционерска стойност) не са изброени, тъй като според Уорън Бъфет те са трудни за анализиране, липса на произволна употреба и бъдещата им цена зависи единствено от надеждата, че следващият купувач ще плати повече за стоката, отколкото собственикът е платил.

Инвестициите в частни компании могат да бъдат доходоносни, но също така не се вземат предвид. Ако инвестирате в акциите на частна компания, имайте предвид, че инвестицията може да има значителни неразкрити, по-високи рискове от инвестицията в акции на регулирана, публично търгувана компания.

1. Ануитети

Анюитетите са договори между застрахователно дружество и титуляра на полица, като първият гарантира специфична или променлива възвръщаемост на инвестирания капитал и извършва плащания на притежателя на полицата и / или неговите бенефициери за определен период от време, дори и цял живот. Плащанията могат да започнат веднага или да бъдат отложени до пенсиониране или по-късно.

Анюитетът може да бъде структуриран така, че да прилича на инвестиция с фиксиран доход като облигация - добавяне към принципа с фиксиран лихвен процент - или като инвестиция в собствен капитал, където растежът е несигурен и се основава на изпълнението на индекс на сигурност, като S&P 500. Можете да закупувайте анюитети от повечето инвестиционни брокери, включително TD Ameritrade. Ползите от анюитетите като инвестиции включват:

• Отложен данък ръст на главницата до разпределението. Най-важното е, че няма ограничения за размера на рентата, която можете да закупите, за разлика от годишните лимити на IRA или 401k.
• Разпределенията са комбинация от върнат капитал (без данъци) и растеж (облагаем с тогавашната текуща ставка), което ефективно увеличава нетния доход, който получавате при всяко разпределение.
• Гъвкавост на инвестициите. Купувачите могат да избират конкретни инвестиции в променлива анюитет при покупка и преди дистрибуцията. Тази гъвкавост се разпростира и върху начина на получаване на дистрибуции, които могат да бъдат за определен период от време до живот и могат да включват обезщетения за наследници.

Недостатъците включват комисионни за покупки, които могат да достигнат до 10%, обременителни такси за предаване, ако вземете тегления по-рано от първоначално договорените, наказания за предсрочно изтегляне и данъци, ако се оттеглите преди навършване на 59 1/2 възраст, и високи годишни такси. Ануитетите никога не трябва да се купуват в данъчна сметка, като например ИРА, с едно изключение: след като се пенсионирате и желаете да имате сигурност на доходите до края на живота си.

2. Облигации

Облигацията представлява заем или на правителство, или на корпорация, при което кредитополучателят се съгласява да ви изплати фиксирана сума на лихвите, обикновено полугодие, до погасяване на вашата инвестиция в пълен размер (падеж). Облигациите се оценяват по кредитен риск - независимо дали ще се извършват лихви и главни плащания - от независими компании за кредитен рейтинг като Standard & Poor и Moody's, като най-добрият рейтинг е съответно AAA или Aaa. Облигациите обикновено търгуват с единици от 1000 долара, като сумата се обозначава като “номинална”. Лихвеният процент е фиксиран към момента на издаване и остава непроменен през целия живот на облигацията.

Пазарните стойности на облигациите варират в зависимост от лихвения процент на облигацията и преобладаващите пазарни лихвени проценти към момента на оценката. Тази промяна се нарича риск "лихвен процент".

Например, ако лихвените проценти днес бяха 6%, облигация, дължима след 10 години с лихвен процент от 4%, щеше да се продаде за приблизително 666 долара, въпреки че по-старата облигация ще бъде изплатена изцяло (1000 долара), когато падежира. Отстъпката възниква, защото нов купувач би инвестирал в нова облигация с равен качествен рейтинг, която би плащала лихва от 60 долара годишно, вместо да купува по-старата облигация, която плащала само 40 долара годишно. За да има търгуемост, по-старата облигация трябва да бъде дисконтирана, за да осигури една и съща годишна възвръщаемост на инвестицията - в случая 6%. Просто казано, ако текущият лихвен процент е по-голям от лихвения процент на облигацията, пазарната стойност на облигацията ще бъде по-малка от номинала (1000 долара); ако по-нисък от лихвения процент на облигацията, пазарната стойност ще бъде по-голяма от номиналната.

Основното предимство на облигациите и подобни инструменти с фиксиран лихвен процент е, че възвръщаемостта им е известна и изплащането на главницата е сигурно, ако се задържи до падеж. Тази сигурност е за разлика от инвестициите в акции, които нямат конкретна или предварително определена бъдеща стойност. Някои емитенти на облигации (като щати и общини) могат да емитират облигации с лихва, която не се облага с данъци от федералното правителство, но такива облигации никога не трябва да се купуват в данъчна облекчена пенсионна сметка, тъй като данъчните облекчения биха били излишни.

Касовите и облигационни ценни книжа, емитирани от правителството на Съединените щати, се считат за най-сигурните инвестиции в света, като на практика няма кредитен риск. За да сведат до минимум рисковите лихвени проценти, проницателните инвеститори използват „облигационни стълби“, инвестиционна схема, която заличава падежите на облигациите, така че една част от портфейла падежира всяка година и може да се реинвестира при сегашните лихвени проценти.

3. Обменни фондове (ETFs)

ETFs са портфейли от активи, специално проектирани да проследяват или успоредят движението на индекс на акции или облигации, като S&P 500, индекс Nasdaq-100 или индекс на Barclays Capital САЩ и правителството / кредит. ETF търгуват точно като акции, с изключение на това, че има предимството на вградената диверсификация - те не се управляват активно, освен да приведат резултатите на фонда в съответствие с индекса. ETF могат да бъдат закупени от всеки брокер, включително Ally Invest или Zacks Trade.

Административните разходи на ETF са ниски - едва една четвърт от разходите за администрация за активно управляван портфейл, като взаимен фонд. Търговската активност е значително намалена в сравнение с типичния взаимен фонд, като произвежда по-малко облагаеми капиталови печалби (без значение в отложената данъчна сметка пенсионна сметка) и по-ефективна възвръщаемост на инвестициите. ETF са особено полезни в портфейлите за пенсиониране, тъй като инвеститорите са признали важността на разпределението на активите, а не на индивидуалния избор на акции и обикновено имат инвестиционен хоризонт от 10 и повече години.

През изминалото десетилетие се появиха борсово търгувани фондове, които предлагат богат избор в основния индекс, който ETF има за цел да проследи. Изборът включва различни национални и международни борсови индекси; различни падежи и / или рейтинги на корпоративния и държавния дълг; стоки като злато, сребро и паладий; и световните валути.

Някои ETF се опитват да възпроизведат изпълнението на такива инвестиции като акции на нововъзникващи пазари, стокови индекси, базирани на фючърси, или нежелани облигации. Въпреки това, когато търговията е по-рядка, има възможност ETF да не повтори точно представянето на основния индекс, като по този начин въведе несигурност в тяхната ефективност и възможно възпиращо въздействие върху инвестициите.

4. Взаимни фондове

По същество взаимните фондове са професионално управлявани портфейли от акции и облигации. Всеки фонд има за цел да постигне конкретна инвестиционна цел като висок растеж, баланс между растеж и риск, доходи и всяка промяна между тези категории. Взаимните фондове се регистрират в Комисията за борса на ценни книжа и се регулират съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. и са налични в Съединените щати повече от век, като стават популярни през 20-те години на миналия век. Масачузетският инвестиционен тръст, широко кредитиран като първият модерен взаимен фонд в Америка, е създаден през 1924 г. и е дал годишна възвращаемост от 9,11% за целия живот. Ако сте имали достатъчно късмет, че дядо да инвестира 100 долара на Нова година през 1925 г., днес фондът ще струва почти 250 000 долара.

Поради такива причини взаимните фондове исторически са били важна част от пенсионните планове на американците. Според фактическата книга на инвестиционните дружества за 2013 г. взаимните фондове от различни видове представляват 68% от активите на IRA и 48% от салдата от 401k в края на 2011 г. Въпреки това популярността на взаимните фондове в пенсионните сметки намалява.

В статия от 28 август 2013 г. за The Motley Fool, сертифицираният финансов анализатор Аманда Киш категорично заявява, че много средства са "твърде скъпи и мнозинството няма да може да надвие индекса си в дългосрочен план." Киш също изтъква, че поради промените на рекордно ниво в управителите на средства, миналото изпълнение не е надежден показател за бъдещи резултати.

Освен това стойността на професионално управлявания портфейл е поставена под въпрос от многобройни проучвания, тъй като значителна част от техния растеж се дължи на широкото пазарно движение, а не на уменията на мениджърите. Моделът за разпределение на активи в управлението на портфейл стана по-популярен, стимулирайки прехвърлянето на взаимна собственост на фондове към ETFs с по-ниски такси и комисионни за управление, по-прост процес на покупка и продажба на дялове и по-добра данъчна ефективност в облагаемите сметки.

5. Индивидуални запаси

Обичайните и предпочитани акции представляват пропорционална собственост в корпорация, като последната е в преференциална позиция по отношение на дивиденти и ликвидация. Собствениците на обща акция се възползват чрез комбинация от поскъпване - увеличението на цената на акцията над цената, платена при покупка - и дивиденти. Запасите обикновено се купуват и продават чрез представители на брокерски къщи, действащи като агенти за своите клиенти, които получават комисионни за тяхната услуга.

Цената на обикновена акция непрекъснато се променя, тъй като представата на съществуващите акционери и потенциалните инвеститори за бъдещата промяна на компанията. Когато инвеститорите са оптимисти за бъдещето на една компания, цените за нейните обикновени акции се увеличават. Когато са загрижени или притеснени, цените остават равни или намаляват. Движението на цените на акциите е консенсус на стотици или хиляди инвеститори, които вземат индивидуални решения относно акциите - дали да купуват, да продължават да държат или продават.

Опитът да се проектира бъдещата цена на обикновените акции на отделна компания е изключително труден, тъй като толкова много фактори могат да повлияят на бъдещите резултати положително и отрицателно. Както Питър Линч, мениджър на Magellan Fund на Fidelity Investment (който осигури 29,2% годишна възвръщаемост между 1977 до 1990 г.), каза: „В този бизнес, ако сте добър, сте прави 6 пъти от 10. Вие сте никога няма да бъде правилно 9 пъти от 10. “

Понякога цените се колебаят без видима причина или обоснована причина. Джим Креймър, автор на „Истински пари: Добро инвестиране в един луд свят“, веднъж се оплака: „От време на време пазарът прави нещо толкова глупаво, че ви отнема дъх.“

Предимствата на публично търгуваните обикновени акции са, че те са ликвидни (лесно да се купуват и продават), прозрачни (тъй като финансовата информация е лесно и лесно достъпна) и силно регулирани. Ако обаче не сте информиран, опитен инвеститор, готов да отдели необходимото време за анализ и не сте в състояние да сдържа емоциите си по време на периоди на финансов стрес, инвестирането в отделни общи акции трябва да се избягва. Това е особено вярно през пенсионните ви години, когато една лоша инвестиция може да заличи спестяванията на годините.

6. Партньорства за доходите

Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITS) и ограничените партньорства с енергиен капитал (MLPs) са популярни сред пенсионерите поради високите им парични разпределения в сравнение с корпоративните дивиденти. REITS може или да притежава собственост директно, като управлява активите и наемите за събиране, или да притежава ипотеки за недвижими имоти; някои REITS притежават комбинация от всеки. Енергийният MLP притежава доказани запаси от нефт и газ, които ще се добиват в бъдеще. REITs и MLP избягват двойното данъчно облагане, прилагано за корпоративните дивиденти.

От REITs се изисква да разпределят почти 90% от облагаемия си годишен доход, а повечето MLP плащат по-голямата част от приходите си всяка година, като точният процент е определен в документите за партньорство. Собствениците могат да печелят от дистрибуции и увеличения на стойността на основните недвижими имоти или резерви. Потенциалните купувачи обаче трябва да знаят, че част от разпределението им всяка година теоретично е възвръщаемост на капитала им под формата на амортизация и изчерпване. Дяловете на REITs и MLP се търгуват на борсите точно като акции и облигации.

Заключителна дума

Изграждането и поддържането на достатъчно ресурси за осигуряване на комфортно безгрижно пенсиониране е постоянна борба за повечето хора, което става още по-трудно през последните години. За съжаление не съществува единична инвестиция или инвестиционен метод, който да гарантира успех. Всяка от горните опции може да бъде ефективна в зависимост от рисковия профил на инвеститора, способността да наблюдава и управлява инвестициите и нуждите от доходи.

Какви допълнителни възможности за инвестиция бихте предложили за пенсионно планиране?