4 важни стратегии, от които се нуждаете, когато инвестирате за пенсиониране

Докато изграждате портфолиото си за пенсиониране, важно е да имате предвид няколко принципа.

Инвестиционни принципи за пенсиониране

1. Управлявайте рисковете си

Уорън Бъфет, "Мъдрецът от Омаха" често се кредитира като "най-голям инвеститор на всички времена", уж има две правила: "Правило номер едно: Никога не губете пари. Правило номер две: Никога не забравяйте правило номер едно. "

Общоприето е, че инвестициите с по-висока доходност предполагат по-голям риск. Логично искате да балансирате риска и възнаграждението. Освен ако не сте твърд комарджия, най-вероятно не искате портфейл, който е всичко или нищо (всички активи от категорията с висок риск, високо възнаграждение) или, още по-лошо, активи с висок риск, но с ниска потенциална награда.

За щастие, анализаторите и теоретиците на фондовите пазари проведоха многобройни проучвания, за да разберат по-добре връзката между риска и възнаграждението при опитите за минимизиране на рисковете и увеличаване на възвръщаемостта в рамките на портфейлите. Докато избирате вашите инвестиции, имайте предвид бета и R-квадратите, две мерки, които сравняват инвестицията с общоприет пазарен индекс (ДЦК за облигации; S&P 500 за акции) и могат да ви помогнат да балансирате по-добре риска.

Beta е мярка за нестабилност - как ще се движи активът в сравнение с пазара; 1.2 бета означава, че активът ще се движи с 20% повече от пазара нагоре или надолу, а 0.75 бета означава, че ще се движи само три четвърти, колкото на пазара. С остаряването трябва да се стремите да имате средна бета версия 1,0 или по-малко, като по този начин намалявате нестабилността на вашето портфолио и вероятността от извънредна загуба.
R-квадрат е мярката за съответствие между портфейл и индекс. Високата оценка (80% -плус) показва, че фондът ще се възползва или ще загуби значително, докато индексът се движи; нисък R-квадрат е показател, че има по-малка корелация. На практика, ако плащате такси и комисиони на мениджър на взаимни фондове за фонд с R-квадрат рейтинг близо 1,0, трябва да помислите за ликвидиране на фонда и инвестиране на постъпленията в индекса, като заснемате същата възвръщаемост, както преди плюс плюс такси и комисионни, които преди това сте плащали.

2. Оставете времето да работи за вас

Когато инструктира своя протегър Уорън Бъфет, авторът на Бенджамин Греъм каза: „В краткосрочен план пазарът е машина за гласуване, но в дългосрочен план това е машина за претегляне.“ Цифрите отразяват неговото мнение - в периода между 1950 г. и 2010 г. средната възвръщаемост на S&P 500 през една година е била 8,4%, което включва година с голяма възвръщаемост от 53,4% и загуба на стомаха от 44,8%.

В краткосрочен план акциите са изключително променливи, отразявайки емоциите на купувачите и продавачите. С течение на времето логиката и реалният финансов резултат заместват емоциите и се връщат дори навън (стават по-малко променливи). Например от 1900 г. насам има само пет 10-годишни периода, през които пазарът е дал отрицателна възвръщаемост. Според проучване на Crestmont Research, средната възвръщаемост за целия период (включително отрицателните десетилетия) за 10-годишен период е била 10%.

Поуките, които трябва да се извлекат от тази история са, както следва:

Останете инвестирани. Проследявайте инвестиционната си стратегия на пазари нагоре и надолу. Имаше загубени пари в опит да се обади на пазарна посока, отколкото спестени поради емоциите. Ако целта ви е дългосрочно увеличаване на капитала, признайте, че ще има моменти, когато пазарните стойности намаляват.
Средни разходи за вашите покупки. Не се опитвайте да се обадите на посоката на пазара - инвестирането на периодична фиксирана сума ще купи повече акции, когато са евтини и по-малко акции, когато са скъпи.
Диверсифицирайте инвестициите си. Отделните компании са засегнати от икономиката по различни начини. Разпространяването на риска ви избягва катастрофални загуби в една инвестиция.

3. Съсредоточете се върху разпределението на активите

Въпреки че твърдението, че разпределението на активите е основният определящ фактор за ефективността на портфейла, се оспорва от последните проучвания, то остава важно, като представлява от 33% до 75% от отклонението в възвръщаемостта. Това е единственият най-голям фактор за дългосрочен портфейл без активно управление (типичен самоуправляван пенсионен фонд) - не индивидуални инвестиции, нито пазарни срокове. Много финансови съветници препоръчват при разпределението на активите да се вземе предвид възрастта на собственика / бенефициента на сметката; Колкото по-млада е възрастта, толкова по-голям дял от активите трябва да се инвестира в капиталови инвестиции. Например 50-годишна възраст може да има портфейл от 70% собствен капитал и 30% фиксиран доход, докато 70-годишна възраст ще бъде по-добре обслужвана с портфейл, разделен между капитала и фиксирания доход.

Ребалансирането на портфолиото ви годишно е важно, тъй като стойностите непрекъснато ще се променят. Въпреки това, не ставайте прекалено агресивни, опитвайки се да приспособите малки промени. Изследване на T.Rowe Price показа полза от почти 20 000 долара за период от 20 години за тези инвеститори, които балансират годишно спрямо тези, които се опитват да коригират своите участия месечно.

И не забравяйте влиянието на таксите за управление, комисионните и консултантските такси върху общата възвръщаемост при избора на вашите инвестиции. Докато много мениджъри на фондове насърчават целта „да победим пазара“, изследванията показват, че мнозина не успяват да постигнат тази цел. Постоянната дейност - покупка и продажба в краткосрочен план - увеличава административните разходи. Помислете за използването на ETF във вашето портфолио, за да сведете до минимум тези разходи с влошаващ потенциал за печалба. Тези разходи могат да бъдат по-големи от ефекта на инфлацията върху крайните ви стойности.

4. Минимизирайте данъчните си задължения

Данъците върху дохода могат значително да възпрепятстват растежа на инвестиционния портфейл и значително да намалят нивото на наличния доход, който може да бъде разпределен на притежателите на сметки. Независимо дали първоначално изграждате акаунта си, поддържате го по време на пенсиониране или препозиционирате отделните компоненти във вашия портфейл, за да генерирате по-висок доход, трябва да сте наясно с данъчните последици. За щастие данъчният код ви предоставя широки възможности за минимизиране на данъчната хапка, независимо дали изграждате салдо по сметката си или ликвидирате активи за разпространение.

Възможностите включват:

Лечение на капиталови печалби и загуби. Печалбите от активи, които са собственост за една година или повече, подлежат на облагане с по-нисък данък от печалбата върху тези активи, притежавани за по-малко от година. Ставката на данъка върху капиталовите печалби се прилага за всички активи, държани по-дълго от една година; активи, държани по-малко от една година (краткосрочни), се облагат с редовна ставка на дохода. Например, ако пределната ви ставка на данъка върху дохода е 28%, данъчната ставка за печалбите върху активи, държани една година или повече, ще бъде 15%. Женените данъкоплатци с облагаем доход над 450 000 долара подлежат на облагане с максимален данък от 20%. Освен това загубите от продажби на активи могат да се използват или за намаляване на капиталовите печалби, или за намаляване на обикновения доход до максимум 3000 долара годишно. Загубите над лимита от 3000 долара могат да бъдат пренесени и използвани в следващите години.
Приспадане на инвестиционни разходи. Инвестиционните разходи като такси за инвестиционен съвет, абонамент за финансови публикации, адвокатски и други правни разходи и сейфове могат да се приспадат от обикновения ви доход, ако надвишават 2% от коригирания ви брутен доход. Лихвата, платена по заеми, които отпускате за закупуване на инвестиции, може да се използва за компенсиране на инвестиционни доходи като дивиденти и лихви, въпреки че „квалифицирани дивиденти“ - дивиденти, които получават преференциално данъчно третиране - не са включени. Превишените инвестиционни разходи за лихви също могат да бъдат отнесени към бъдещи години.
Данъчно облагаеми сметки. Данъчният код насърчава спестяванията чрез различни сметки, облекчени с данъци, като позволява вноските по сметката да се приспадат от обикновения доход (като по този начин се инвестират предварително облагани долари) и остатъкът на сметката да се натрупва на база отложена данъчна основа. Данъците по тези сметки се плащат, когато средствата се изтеглят в по-късни години. С други думи, получавате приспадане незабавно, но ще плащате данъци, докато теглите и използвате средствата. Докато има ограничения за годишните вноски по сметките, има специални разпоредби, които позволяват на по-старите титуляри да инвестират по-големи суми от лимитите , За 2014 г. максимумът, който можете да допринесете за традиционен или Roth IRA, е по-малкият от 5500 долара (6500 долара, ако сте над 50-годишна възраст) или облагаемият ви доход за годината. Примерите за тези предпочитани от данъка сметки включват традиционния IRA, план 401k, план 403b и план 457 - всички популярни начини за спестяване за пенсиониране. Традиционните отчислени от данъци сметки имат смисъл, ако данъчната ви група ще бъде по-ниска, когато изтеглите средства от вашата скоба, когато правите вноската в сметката. И IRA и 401ks имат Roth версии, които се различават от традиционните планове. Създадена от сенатора Уилям Рот през 1997 г., версия на Roth на IRA или 401k не ви дава приспадане на данъци при вноска, но позволява на баланса да нарасне без данъци, което означава, че няма да се плащат данъци при теглене на средствата.

Данъчните закони постоянно се променят и преосмислят. Съветите на професионален данъчен експерт могат да бъдат безценни и да спестят хиляди долари от ненужни данъци. Тъй като такъв съвет може да бъде приспаднат от обикновения доход, разумните инвеститори трябва редовно да търсят данъчен съвет, за да гарантират, че дейностите им съответстват на закона и минимизиране на данъка.

Заключителна дума

Спестяването за пенсиониране е процес за цял живот. Няма перфектни инвестиции, нито методи, които да гарантират успех. Ако решите да следвате съвет, помислете за думите на Дейв Рамзи, отбелязан финансов автор и телевизионна личност: „Финансовият мир не е придобиване на неща. Учи се да живееш на по-малко, отколкото правиш, така че можеш да върнеш пари и да имаш пари за инвестиране. Не можете да спечелите, докато не направите това. "

Имате ли принципи на инвестиции, които следвате?