Споразумения за споделяне на доходи (ISA) Нов начин за плащане за колежа

Някои университети използват нов подход към този проблем: да оставят студентите да финансират обучението си в колеж чрез инвестиции, а не чрез дългове. Чрез сделки, наречени споразумения за споделяне на доходите (ISA), учениците могат да платят за своето образование, като обещаят на училището намаление на приходите си, след като завършат..

ISA може да бъде чудесна възможност за студенти, които не могат да финансират цялото си образование в колежа чрез стипендии или студентски заеми. Но за обикновения ученик стойността му не е толкова ясна.

Как работят споразуменията за споделяне на доходите

За да разберете как работят ISA, помислете как бихте получили пари за стартиране на бизнес. Ако приемем, че не можете да платите стартовите си разходи от собствения си джоб, ще имате два основни варианта: дълг или собствен капитал. Можете да заемате пари, за да извадите бизнеса си от земята и да го изплатите с течение на времето, или можете да намерите инвеститори, които да плащат стартовите ви разходи и да получат дял от вашите приходи, ако успеете.

Обикновено студентите, които не могат да покрият всичките си разходи за колеж, трябва да ги плащат чрез дълг. ISA им позволяват да използват собствен капитал, като по същество продават акции от себе си, като училището е инвеститор. В интервю за Freakonomics Мич Даниелс - президентът на университета Пърдъ, едно от училищата, които предлагат ISA - нарича това „да си проправите път през колежа след колежа“.

ISAs срещу студентски заеми

Когато вземате студентски заем, вземате назаем определена сума пари, която след това трябва да върнете с лихва. След като завършите, ще трябва да плащате фиксирана сума всеки месец към дълга си - и тази сума не се променя в зависимост от това, което печелите. Ако вашата колежа ви помага да получите добра работа с висока заплата, вероятно ще можете да извършвате тези плащания лесно. Но ако не можете да намерите работа, която плаща повече от минималната заплата, въпреки степента ви, можете да се мъчите да извършите плащането си всеки месец.

С ISA месечното Ви плащане не е фиксирано. Вместо това се съгласявате да плащате процент от доходите си за определен брой години. Тази сума може да бъде от 2% до 20%, в зависимост от вашето училище и вашия основен, а срокът за изплащане обикновено е от пет до 10 години.

Това означава, че общата сума, която връщате на училището, варира в зависимост от вашите доходи. Ако сте останали да печелите минимална заплата, плащате по-малко по-малко, отколкото бихте направили с традиционен студентски заем. От друга страна, ако започнете успешен бизнес и печелите милиони, плащате много повече, отколкото бихте имали със заем - но тогава в тази ситуация лесно можете да си го позволите.

Подробности за споразуменията ISA

Очевидно, когато колеж влиза в ISA със студент, той иска да се увери, че получава стойността на парите си. Въпреки това, студентите също искат да се уверят, че ISA ще бъде разумна сделка за тях, преди да се регистрират. Поради това ISA обикновено включват редица разпоредби за защита както на ученика, така и на училището. Те включват:

Условия за променливо изплащане. Процентът от доходите, които плащате чрез ISA, често е по-нисък и времето за изплащане е по-кратко, ако навлизате в по-изгодно поле. Например, в замяна на 10 000 долара помощ, инженерният майор в Пърдю ще плаща около 3% от доходите си за близо осем години, докато английски майор ще плаща 4% за близо 10 години. Тъй като най-вероятно инженерът ще спечели по-висока заплата, училището няма нужда да събира толкова висок процент от него, за да върне парите си. Други училища таксуват същия процент за всички ученици, но предлагат само ISA на ученици от специалности в области, които е вероятно да са печеливши.
Ограничаване на сумите за изплащане. Много училища определят лимит за сумата, която трябва да върнете на вашия ISA. Тази капачка може да бъде от 100% до 250% от сумата, която сте получили чрез програмата. По този начин, ако продължите да стартирате бизнес на милиарди като Facebook, училището няма да иска дял от вашите големи навали.
Без ограничения при избор на кариера. ISA очевидно е по-добра сделка за училището, ако вземете най-високо платената работа, която можете да получите. Ако обаче предпочитате работа с по-ниско заплащане, която е по-удовлетворяваща по други начини, училището не може да ви принуди да я откажете. Докато плащате процент от дохода си, както е уговорено, вие изпълнявате условията на ISA.
Пауза за неработни периоди. Разбира се, лесно бихте могли да използвате тази сделка, като умишлено се отпуснете за първите няколко години след дипломирането. За да избегнете този проблем, много споразумения за ISA включват клауза, която определя сделката на „пауза“ по време на периоди, когато не търсите работа. Така че, ако вземете една година веднага след колежа, за да отидете на опаковки из Европа, вашата ISA няма да започне, докато не се върнете и започнете да търсите работа. Ако обаче прекарате тази година след завършването си в търсене на работа и не можете да я намерите, часовникът ISA продължава да тиктака.
Без плащания под определено ниво на доход. Плащането на 5% от доходите Ви за ISA всеки месец може да бъде трудно да се управлява, когато едва изкарвате издръжка. Поради това повечето ISA идват с минимална заплата, обикновено от 20 000 до 30 000 долара годишно. Ако правите по-малко от тази сума, изобщо не е необходимо да извършвате плащания и ISA не продължава да прави пауза.
Ограничения на долара. Повечето училища определят ограничение за това колко помощ можете да получите чрез ISA. Типичният максимум е 10 000 долара годишно. Според The College Board средната цена на обучение за година и такси в четиригодишен частен колеж е повече от два пъти тази сума, така че ISA като цяло не е достатъчна, за да покрие целия разход. Въпреки това „нетната цена“ - каквато повечето студенти всъщност плащат след отпускане на стипендии и стипендии - е много по-ниска, така че ISA може да бъде достатъчен, за да компенсира разликата.

Как се развиват ISA

Идеята за ISAs съществува от известно време. Икономистът Милтън Фридман го предложи в книгата си „Капитализъм и свобода“ от 1962 г., а Йейлският университет експериментира с него през 70-те години. Около 3 300 ученици се записаха в училищния вариант за отлагане на обучението (TPO), който организира участниците му в кохорти. Всеки член на кохорта се съгласи да изплаща на училището 4% от годишния си доход за всеки 1000 долара, взети назаем, докато дългът на цялата група не бъде изплатен.

За съжаление, програмата на Йейл не се получи по план. Рецесионните 1970-те означаваха, че много членове от всяка кохорта не могат да намерят работа, така че тези, които печелят, трябваше да продължат да плащат много по-дълго от очакваното. В крайна сметка най-заможните членове на всяка кохорта упражниха опция да изкупят пътя си по-рано от ТПО, като платиха 150% от заетите, плюс лихвите. Това остави членовете с по-ниски доходи да понесат тежестта на оставащия дълг, който продължава, докато Йейл окончателно приключи програмата през 1999 г..

Приблизително в края на програмата на Йейл, икономист на име Мигел Паласио си играеше с идеята да започне такъв в родната си Колумбия, където много талантливи студенти отпаднаха от колежа, защото не можеха да си позволят обучение. Заедно с предприемача Фелипе Вергара той основава компания, наречена Lumni, която понастоящем подкрепя ISA за около 10 000 студенти в Колумбия, Перу, Мексико и Чили. Досега тя е предоставила общо 50 милиона долара финансиране, а сега се готви да пробие на американския пазар.

Първият американски университет, който прие ISA, беше Пърду, с програмата си Back a Boiler (наречена за талисмана на училището, Boilermaker). Тя започва от 2015 г., когато Даниелс, който е чел за ISA в книгата на Фридман, ги споменава на изслушване в Конгреса за висшето образование. След това той каза на NPR, че е „залял“ с репортери, които искат да научат повече за идеята, така че той се отправи обратно към Пърдю и събра екип, който да превърне идеята в реалност. Оттогава няколко други американски колежи и университети, както и някои програми за обучение без колеж, започнаха свои ISA.

Кои училища имат ISA

Списъкът с училища, които предлагат ISA, се променя непрекъснато, тъй като новите училища или изпробват нови споразумения за ISA, или отпадат тези, които имат. Някои училища изпробват програма ISA само няколко години преди да я отменят, както направи Йейл през 70-те години. Към 2019 г. девет американски колежи и университети имат ISA:

Университет Пърдю. Програмата Back a Boiler беше първата успешна ISA в страната и все още е най-голямата. Стартирана през 2016 г., тя е осигурила над 10 милиона долара финансиране за повече от 850 студенти в университета в Индиана. Той предлага помощ от 5000 до 10 000 долара годишно на студенти, завършили първокурсниците си, обявили са основна и отговарят на стандартите на училището за „задоволителен академичен прогрес“ до степен. Процентите и сроковете за възвръщаемост варират в зависимост от главния студент. Студентите могат да получат отделно споразумение ISA за всяка година, в която посещават Purdue, като прибавят заедно общия процент на всяко споразумение, за да определят колко трябва да платят, когато завършат.
Колеж Lackawanna. Този частен колеж в Скрантън, Пенсилвания, предлага своя Lackawanna Shares ISA за студенти, които не са успели да покрият пълното си обучение чрез федерални студентски заеми. За да се класират, студентите трябва да имат най-малко 12 кредита към двугодишна или четиригодишна степен в една от 17-те конкретни програми и трябва да поддържат GPA от най-малко 2,5. Студентите получават шестмесечен гратисен период след дипломирането, преди да започнат плащанията, след което трябва да изплащат процент от доходите си през следващите пет години. Те обаче трябва да извършват плащания само в месеци, когато доходите им надхвърлят 1666,67 долара, което се равнява на около 20 000 долара годишно. Освен това общата сума за изплащане е ограничена до два пъти по-голяма от сумата, получена от студентите във финансирането.
Университета Кларксън. Програмата за споразумение за дял на Lewis (LISA) в този нюйоркски колеж е много избирателна, приема само 20 студенти годишно. Той осигурява до 10 000 долара годишно за ученици в програми над 95 градуса във всеки от трите кампуса на училището. Студент, заел максималната сума, 40 000 долара за четири години, ще върне 6,2% от доходите си за 10 години след завършването.
Колеж Месия. Този частен християнски колеж в централна Пенсилвания стартира пилотна програма ISA през юни 2018 г. Той разработи програмата с помощта на Vemo Education, технологична компания, която помага на колежите да разработят и стартират ISA. ISA е отворен за студенти и студенти по месия по професионална или физическа терапия. Процентите за изплащане варират от 3% до 3,5% от доходите, като плащанията се отказват за студенти, които печелят по-малко от 25 000 долара годишно.
Университет на Юта. Програмата за инвестиране в U в Университета на Юта също е в своята пилотна фаза. Той е отворен само за студенти, които са в рамките на една година от завършване на степен в една от 18 квалификационни специалности. Тези студенти могат да получат от 3000 до 10 000 долара за покриване на всички пропуски във финансирането след безвъзмездни средства и стипендии. След като завършат, те връщат 2,85% от доходите си всеки месец за период от три до 10,5 години, в зависимост от тяхната основна и получената сума. Студентите могат да прекратят плащанията си, докато завършат диплома, ако печелят под 20 000 долара годишно или ако се занимават с доброволни услуги.
Университет Норич. Това училище в Върмонт е най-старият частен военен колеж в страната. Тъй като училището е скъпо - над 60 000 долара за учебната 2019-20 година - 95% от неговите ученици получават финансова помощ. През 2018 г. университетът стартира ISA с Vemo като част от своя 10-годишен план за премахване на предварително обучение за всички студенти. Понастоящем ISA предоставя помощ само на юноши, възрастни хора и студенти от пети курс, които са изложени на риск от отпадане поради разходи.
Колорадо планински колеж. CMC е частен колеж с 11 кампуса. Предлага бакалавърски степени в пет области - медицинска сестра, бизнес, образование, управление и устойчивост - както и асоциирани степени и едногодишни сертификати. Фондът му Sueños (на испански за "Dream Fund"), пуснат на пазара през 2018 г. Той е запазен специално за студенти, които имат финансова нужда, но не могат да получат финансова помощ от федералната държава, защото не са граждани на САЩ. Финансиран от частни донори, фондът предоставя на тези студенти до 3000 долара годишно - което е достатъчно за покриване на разходите за обучение, студентски такси и книги в този евтин колеж. Студентите започват да изплащат тези заеми шест месеца след дипломирането, но само когато имат работа, плащаща поне 30 000 долара годишно. Те плащат 4% от доходите си за период до пет години или толкова време, колкото е необходимо за връщане на получената сума (без лихва).
Направете училище. В Make School, училище по кодиране в Сан Франциско с бакалавърска програма по приложни компютърни науки, по-голямата част от студентите финансират своето образование чрез училищния ISA. Вместо да плащат 70 000 долара предварително за обучение, те се ангажират да изплащат на училището 20% от брутната си заплата за 60 месеца след дипломирането. Или могат да разделят разликата, като плащат 35 000 долара авансово плюс 20% от заплатата си за 30 месеца. Тези плащания не започват, докато завършилите не наемат работа, която плаща поне 60 000 долара годишно. Училището предлага и помощ за живот ISA, който осигурява 1500 долара на месец за разходи за живот в замяна на допълнителни 5% до 7% от доходите за 10 години.
Холбертън училище. Този колеж за софтуерно инженерство с печалба има кампуси в Калифорния и Кънектикът, както и три в Колумбия и един в Тунис. Програмата му ISA позволява на студентите да отложат обучението си, докато не се дипломират и да намерят работа, която плаща поне 40 000 долара годишно. В този момент те трябва да плащат на училището 17% от брутните си месечни приходи, докато не изплащат пълната сума на своето обучение. Ако студентът не намери работа над прага на заплата в рамките на две години след дипломирането си, плащанията им по ISA започват със скорост 0 долара на месец, докато не го направят. Ако не са изплатили пълната сума след 42 месеца, училището прощава разликата.

Програмите ISA не са само за институции, предоставящи степен. Например разширението UC San Diego Extension предлага ISA на San Diego Workforce Partnership ISA за студенти, спечелили сертификат в разработването на предния край, програмирането на Java, дигиталния маркетинг или анализа на бизнес разузнаването. Студентите в училище Lambda, онлайн академия за кодиране, могат да отложат обучението си в размер на 20 000 долара, докато не намерят работа, плащаща поне 50 000 долара годишно. След това те плащат 17% от доходите си за две години, максимум до 30 000 долара.

В някои случаи е възможно да се регистрирате за ISA, дори ако вашето училище не предлага такова. Компания, наречена Align Income Share Funding, известна по-рано като Cumulus Funding, прекъсва ISA сделките директно със студентите. Компанията може да осигури до 12 500 долара финансиране в замяна на до 10% от доходите ви за период от две до шест години. Можете също така да използвате Align ISA като алтернатива на заем за други видове финансови нужди, като медицински сметки или домашни ремонти.

Плюсове и минуси на ISAs

Въпреки че ISA технически не е заем, това все пак е финансово задължение. Получавате пари от училището и имате ангажимент да ги върнете. И докато ISA технически не включва лихви, сумата, която връщате, обикновено е повече, отколкото сте взели назаем, точно както би било със заем.

Предимството е, че знаете, че плащанията ви ще останат в съответствие с вашите доходи. Ако завършите и не можете да получите работа през следващите пет години или можете да получите само нископлатена работа, няма да се налага да изтръгвате плащане в размер на 200 долара от оскъдния си бюджет месец след месец. И няма да бъдете изложени на опасност от неизпълнение на студентските си заеми и безмилостните федерални колекционери на сметки да дойдат след вас.

Разбира се, обратната страна на това е, че ако получите наистина високоплатена работа, вероятно в крайна сметка ще плащате много повече, отколкото бихте направили с традиционен студентски заем. От друга страна, ако печелите висока заплата, тези по-високи плащания няма да са толкова болезнени за вас. И тъй като повечето ISA имат максимална сума, знаете, че няма да се налага да плащате милиони долари. Плюс това фактът, че вашето училище се вкоренява да получите високоплатена работа, тъй като по този начин прави повече пари, означава, че има силен стимул да ви помогне да успеете в кариерата си.

ISA също не са толкова регулирани като федералните студентски заеми. Това означава, че не е задължително да получавате същия вид почивки върху тях, като издръжливост - пауза в плащанията си по заем, - ако претърпявате трудности, освен ако в договора ISA не е вградена тази облага.

Последен недостатък е, че повечето ISA ще ви осигурят само ограничена сума пари. В повечето училища няма да можете да покриете цялата цена на обучението си с такава. Така че, освен ако не можете да получите стипендия, вероятно все още ще ви е необходим някакъв вид студентски заем, който да покрие останалата част от сметката. Но има изключения, като CMC, тъй като обучението му е толкова ниско и кодиращите училища, тъй като процентът им на изплащане е толкова висок.

Сравняване на цената

И така, кое е по-добре: ISA или традиционен заем? Ако сте по-малко заинтересовани от извършването на месечните си плащания, отколкото което струва по-малко пари, това зависи от условията за изплащане и колко печелите след дипломирането.

Например, помислете за този хипотетичен случай: Студент от Кларксън взема назаем общо 40 000 долара чрез програмата LISA и трябва да върне 6,2% от доходите си за 10 години. Този студент завършва и става учител, като печели $ 40 000 годишно. Това означава, че плащанията му за първата година са 2480 долара годишно, или 206,67 долара на месец.

След пет години студентът получава повишение до 45 000 долара, така че плащанията му стигат до 2790 долара годишно (232,50 долара на месец). През всичките 10 години той връща общо 26 350 долара - по-малко от 40 000 долара, които всъщност е получил. За този студент ISA очевидно беше сделка. Ако вместо това беше взел 10-годишен студентски заем на 6%, той щеше да плати общо 53 289 долара, повече от два пъти повече.

Но сега погледнете числата за ученик в Make School, който решава да покрие пълното си обучение с ISA, плащайки 20% от приходите си за пет години. Когато завършва, тя получава работа, която плаща 95 000 щатски долара - средната начална заплата, която Make School казва, че получават нейните висшисти. Тази заплата се повишава до 100 000 долара след три години.

В течение на пет години този студент плаща общо 97 000 долара обратно на ISA. Ако тя беше взела петгодишен студентски заем на 6%, щеше да изплати само 81 197 долара, спестявайки близо 16 000 долара. Така че за този студент традиционният студентски заем би бил много по-добра сделка.

Много училища, които предлагат ISAs, като Purdue, предоставят калкулатор за сравнение, който ще ви помогне да прецените колко можете да очаквате да платите с ISA. Въведете вашата основна и година на завършване и тя ви показва колко вероятно е плащанията ви да се базират на средната заплата за хората в тази област. Можете да използвате този номер, за да сравните разходите за ISA със студентски заем за същата сума.

Как да реша

Ако сте като повечето хора, общата цена не е единствената ви грижа. Освен това искате да знаете дали ISA има смисъл за вашата конкретна ситуация. Задайте си няколко въпроса, за да разберете дали ISA е подходящ вариант за вас.

Къде отиваш на училище? В момента само няколко американски колежи предлагат ISAs, въпреки че това може да се промени в бъдеще. Ако вашата няма такава, можете да опитате да настроите такава чрез Подравняване. Въпреки това ще трябва да преминете кредитна проверка и други тестове, за да оцените вероятните бъдещи приходи.
Какви са другите ви възможности? Очевидно е, че най-добрият възможен начин за финансиране на вашето образование в колежа е чрез безвъзмездни средства и стипендии, които не трябва да се връщат обратно. И за много студенти следващият най-добър е федералните студентски заеми, които предлагат ниски лихви и лесни условия за погасяване. Ако обаче не отговаряте на условията за федерална помощ, ISA вероятно ще бъде по-достъпната алтернатива на скъпия частен студентски заем. Често е добър вариант за студенти, отговарящи на програмата „Отложено действие за пристигане на деца“, известна като „Мечтатели“, които не могат да получат федерална помощ поради статута си на гражданство. Той може да ви помогне да платите своя път чрез програма за институции, която не отговаря на условията за федерални заеми, като например търговско училище.
Колко ти трябва? 10 000 долара на година, които повечето ISA могат да осигурят, не са достатъчни, за да покрият пълните разходи за обучение в повечето училища, които ги предлагат. Повечето студенти се нуждаят от комбинация от субсидии, заеми и стипендии в допълнение. Ако обаче вече сте изтръгнали цялата помощ, която можете, от тези източници и това не е достатъчно, за да покриете всичките си разходи, ISA може да бъде по-евтин начин за плащане на останалата част от частния студентски заем или PLUS заем. И това със сигурност е по-добра алтернатива от отпадането от училище без диплома, защото не можете да си позволите да платите за последната си година.
Каква е твоята специалност? В много училища процентът на изплащане на ISA варира в зависимост от вашия основен. Студентите в STEM области (наука, технологии, инженерство и математика) обикновено могат да очакват да плащат по-малък процент от доходите си за по-кратко време. За тях ISA може да бъде по-добра сделка от заем. За хуманитарните и социалните науки, обаче, процентът на изплащане обикновено е по-висок и срокът е по-дълъг. За тези студенти традиционният заем вероятно ще бъде по-добра стойност. Всъщност в някои училища ISA дори не е достъпна за ученици в тези области, защото е твърде трудно училището да печели от тях.
Колко очаквате да спечелите? Въпреки че ISA са по-добри сделки за специалности с общо добри перспективи за кариера, те са лоша сделка за хора с много високи потенциални приходи. Тъй като сумата, която плащате, е просто фиксиран процент от доходите ви, много високите доходи могат да в крайна сметка изплащат доста повече, отколкото са взели назаем Въпреки че общата печалба обикновено е ограничена, тези хора почти винаги плащат повече чрез ISA, отколкото те биха имали с традиционен заем.
Колко си неприятен към дълга? Няма начин да бъдете напълно сигурни дали ISA ще ви струва повече или по-малко от традиционния студентски заем. Докато не получите първата си работа, не можете да знаете каква точно ще бъде заплатата ви. Въпреки това ISA ви предлага една гаранция, че студентският заем не може: Вашите месечни плащания никога няма да бъдат по-високи от определен процент от месечната ви заплата. Ако сте ужасени от перспективата да се окажете безработни и обременени със студентски дълг, който не можете да си позволите да платите, изборът на ISA може да улесни ума ви. И фактът, че ISA не е заем, го прави привлекателен вариант за онези, чиито религиозни убеждения забраняват начисляване или плащане на лихва.

Заключителна дума

Дори и да сте сигурни, че ISA е правилният избор за вас, вероятно не можете да го използвате, за да покриете всичките си разходи в колежа. Така че все още си струва да разгледате други начини да задържите ниските си разходи в колежа. Спестените с данъци предимства, стипендии, спечелване на допълнителни кредити, за да получите по-бърза степен или да започнете в колеж в общността, всичко това може да ви помогне да запазите общата сметка и да намалите сумата, която трябва да финансирате чрез ISA.

Какво мислите за споразуменията за разпределяне на доходите? Дали те звучат като добра сделка за студенти или като откъсване?