Каква е настоящата основна лихва и как се изчислява за кредитирането

В този контекст терминът „основен” се отнася до основния лихвен процент, известен също като основния лихвен процент или основния лихвен процент. Това е най-ниският лихвен процент, при който банка позволява на всеки, различен от друга, да взема пари назаем. Само най-добрите кредитополучатели - корпорации и физически лица с изключително високи кредитни резултати, всъщност плащат тази ставка. Други трябва да плащат основната ставка плюс процент, точно както ставките, които банките предлагат за вашия заем.

Как се определя основната ставка

Технически няма официален, общонационален основен лихвен процент; вместо това всяка банка задава своя собствена. Повечето банки обаче определят своите първоначални лихвени проценти на същото ниво и ги коригират едновременно.

Когато хората говорят за "основната" лихва за кредитиране, те често се позовават на WSJ Prime Rate, еталон, изчислен от The Wall Street Journal въз основа на проучване на 10-те най-големи банки в САЩ. Ако поне 70% от тези банки коригират своите първоначални ставки, WSJ Prime Rate се измества в отговор.

Основната ставка и Фед

Има общоприето мнение, че Федералният резерв определя основната лихва, но това не е абсолютно вярно. Това, което Фед определя, е федералният лихвен процент, ставката, с която банките дават пари на други банки.

Въпреки това, повечето банки базират основната си ставка на федералния лихвен процент, като ги увеличават и намаляват в синхрон с промените в този курс. Това означава, че основната ставка обикновено е около 3% по-висока от лихвата на федералните фондове.

Основната ставка & Libor

Само американските банки използват основния курс. Международните банки имат своя базова ставка, наречена Лондонска междубанкова офертна ставка, или Libor, която е процентът, с който международните банки предоставят взаимно средства. Повечето международни банки също използват Libor, за да определят лихвите си по кредити за клиенти.

Няма официална връзка между процента на федералните фондове на САЩ и Libor. Въпреки това, двамата са склонни да вървят нагоре и надолу в тандем, като тримесечната ставка на Libor се движи с няколко десети от 1% над лихвата на федералните фондове. По този начин Libor обикновено е с 2,5% до 3% под основната ставка на САЩ.

Когато процентът на Libor и федералните фондове се различава, обикновено това е знак, че има някакъв проблем на финансовите пазари. Например, по време на кризата с ипотечните кредити през 2007 г. до 2008 г., Фед продължаваше да понижава процента на федералните фондове, но Libor не успя да постигне съответствие. Международните банки не искаха да улеснят банките в САЩ да вземат заеми от тях, защото се страхуваха да не бъдат обременени с високорисков ипотечен дълг като обезпечение.

Банките бяха толкова загрижени за това, че в един момент, докато процентът на федералните фондове продължи да пада, Libor всъщност се разпадна. До октомври 2008 г. тя беше почти същата като основната лихва в САЩ. Отне една година, преди паниката да избледнее и Libor да се върне към нормалното си ниво, малко над федералния лихвен процент.

Промени в основния курс

Групата, която отговаря за определянето на федералния лихвен процент, е Федералният комитет за отворен пазар (FOMC). На всеки шест седмици или повече, FOMC се събира, за да говори дали този лихвен процент трябва да се промени.

Когато икономиката е слаба, FOMC вероятно ще намали процента на федералните фондове. Това подтиква банките да намалят своите първоначални ставки, което улеснява заемането на пари. Поставянето на повече пари в джобовете на хората и компаниите насърчава потребителите да харчат повече, а компаниите да инвестират повече в своя бизнес и двете тези неща могат да помогнат на икономиката да расте.

Когато икономиката процъфтява и изглежда, че съществува риск от бягаща инфлация, FOMC има тенденция да понижи процента на федералните фондове. Това тласка основната ставка и обезкуражава заемите, подтиква хората и компаниите да се възползват от разходите. По-ниските потребителски разходи насърчават търговците да поддържат ниските си цени, което спомага за запазване на инфлацията.

Диаграма от JPMorgan Chase показва как основната лихва се измества през последните 35 години. През годините на бум на 80-те години основната ставка скочи до 13%, докато FOMC се опита да контролира нарастващата инфлация. За разлика от това, по време на рецесията, която започна през 2008 г., основната ставка спадна до 3,25% и остана там с години, докато FOMC се опита да засили борбата икономика.

Защо основната ставка е важна

Промените в основната тарифа могат да повлияят на живота ви по два различни начина. Първо, те влияят върху лихвения процент, който вероятно ще платите за всякакъв вид дълг, от ипотека до кредитна карта. Второ, те могат да предизвикат промени в икономиката като цяло. По този начин основната ставка може косвено да повлияе на всичко - от цените, които плащате в магазина, до вашите шансове да получите работа.

Как премиерът влияе върху кредитополучателите

Всеки път, когато основната лихва се повишава, лихвите по всички видове заеми се покачват заедно с нея. Ако имате заеми с регулируем лихвен процент - например кредитна карта, ипотека с регулируем лихвен процент (ARM) или кредитна линия за домашен капитал - скокът на основната ставка може да доведе до повишаване на лихвения процент по тези заеми веднага. В резултат на това можете да срещнете по-високи месечни плащания по ARM или по-високи минимални плащания по дълга на кредитната ви карта.

Промяната в основния лихвен процент няма да повлияе на вашите плащания по ипотека с фиксирана лихва или друг вид заем с фиксиран лихвен процент. Ако обаче пазарувате нов заем, като например заем за кола или личен заем, всяка промяна в основната ставка ще се отрази на лихвения процент, който банката ви предлага. Цените на 30-годишните ипотечни кредити не се променят автоматично, когато основната лихва се прави, но ако основната ставка се покачи или намали и остане там, най-вероятно ипотечният лихвен процент ще последва в крайна сметка.

Това е една от причините източниците на новини да обръщат такова внимание на срещите на FOMC и всякакви изявления, направени от председателя на Федералния резерв. Когато Фед започва да говори за възможността за повишаване или понижаване на лихвите, това може да повлияе на решенията на хората дали да вземат пари назаем. Ако мислите да закупите автомобил или да рефинансирате ипотеката си и чуете, че лихвените проценти вероятно ще се повишат скоро, вероятно ще искате да побързате и да вземете заема сега, докато лихвите са все още ниски. От друга страна, ако новините предполагат, че лихвените проценти могат да паднат, е по-вероятно да изчакате и да видите дали можете да получите по-добра лихва по кредита си няколко седмици или месеци от сега.

Как премиерът влияе върху икономиката

Промяната в основния лихвен процент очевидно е важна за кредитополучателите, но ефектите му не спират дотук. Въздействието върху кредитополучателите се отразява на поведението им при покупка и разход, което от своя страна се отразява на всички останали хора и компании, които правят бизнес с тях. В крайна сметка това може да се изтръгне навън, което да доведе до големи промени в икономиката като цяло.

Например, да предположим, че сте собственик на дом с ARM. Ако основната лихва падне, месечното ви ипотечно плащане също ще падне, освобождавайки пари в бюджета си. Бихте могли да реагирате, като харчите повече пари за луксозни неща, за които сте минавали в миналото, като храна за ресторанти, забавления или ваканции. Увеличените ви разходи в тези райони от своя страна влагат повече пари в джобовете на ресторанти, киносалони, авиокомпании и хотели.

Разбира се, само индивидуалното ви поведение не прави огромна разлика за тези бизнеси. Ако обаче всички останали притежатели на ARM в цялата страна реагират по същия начин, както и вие, за да имате повече пари в джобовете си, увеличението на разходите ще се увеличи. Тези бизнеси ще видят печалбите си да се увеличават и по-вероятно е да наемат повече персонал или да отворят нови клонове. Това ще създаде нови работни места, а икономиката като цяло ще е по-голяма.

По-ниските лихви засягат и бизнеса. Те улесняват заемането на пари, за да могат да наемат повече работници, да изградят нови места или да инвестират в ново оборудване. Като цяло, по-ниските лихвени проценти допълват разширяването на бизнеса и по-бързия икономически растеж.

Всичко това означава, че когато вестникът казва, че Фед планира да намали лихвените проценти, това е знак, че скоро можете да видите тласък на бавна икономика. Този растеж обаче може да доведе до по-висока инфлация, така че може би е добре да предприемете някои стъпки, за да се предпазите от повишаване на цените. За разлика от това, ако лихвите са на път да се повишат, икономиката вероятно ще се забави малко и може да е време да помислим за подготовката за следващата рецесия.

Заключителна дума

Не можете да направите нищо относно промените в основния лихвен процент, но можете да предприемете някои стъпки, за да смекчите влиянието им върху вас. Ако чуете, че лихвените проценти скоро ще се повишават, можете да се защитите, като изплатите дълга по кредитна карта и други заеми с регулируем лихвен процент, преди да станат много по-скъпи. Ако имате заем с регулируема лихва, който не можете да изплатите толкова бързо, като ARM, можете да избегнете нарастващите разходи, като го рефинансирате към заем с фиксирана лихва. И ако знаете, че скоро ще се нуждаете от нов заем, вземете го сега, докато лихвите са все още ниски.

Друг начин да се подготвите за увеличение на основната ставка е да започнете да влагате повече пари в спестявания. По-високите лихви са лоша новина за кредитополучателите, но са страхотни за спестителите, тъй като печелят повече от парите, които имат в банката. Все пак не се заключвайте в никакви дългосрочни компактдискове все още. Изчакайте лихвите да се повишат, за да можете да спечелите по-добра възвръщаемост от тях.

За разлика от това, ако се очаква лихвите да спаднат, струва си да изчакате известно време, за да вземете нов заем. Ако можете да задържите, докато основната ставка спадне, можете да получите новия си заем на по-ниска лихва. Междувременно се концентрирайте върху подобряването на кредитния си рейтинг. По този начин, когато дойде време да вземете новия си заем, всъщност можете да се класирате за основната ставка, вместо да се налага да плащате допълнителен процент или две отгоре.

От кого се притеснявате повече: повишаване на лихвите или спад на лихвите? Как така?