Какво е социално отговорно инвестиране (SRI) - типове и как да започнете

И все пак има някои инвеститори, които умишлено избират да го направят още по-сложно. Когато избират акции, в които да инвестират, те не се притесняват само колко е финансово стабилна дадена компания и дали акциите й се продават на добра цена - те също така питат дали това е компания, която помага да се направи света по-добро място.

Социално отговорното инвестиране или НРИ е актът на избора на вашите инвестиции въз основа на социално благо, както и финансова печалба. Социално отговорните инвеститори имат за цел да инвестират във фирми, които правят бизнес по положителни и отговорни начини. Като цяло те търсят компании, които имат добър опит по въпросите на ESG: околна среда, социална справедливост и корпоративно управление.

Въпреки че повечето инвеститори в САЩ не са социално отговорни инвеститори, редиците им се увеличават. Според доклад за 2014 г. от американския SIF, организация за социално отговорни инвеститори, общата сума на инвестираните средства в управлявани средства, които използват стратегии за НСР, е нараснала от по-малко от 1 трилион долара през 1995 г. на повече от 6,5 трилиона долара в началото на 2014 г. Това е повече от един на всеки шест долара при професионално управление в страната.

История на социално отговорните инвестиции

Корените на социално отговорното инвестиране се връщат стотици години. През 1700 г. членовете на Религиозното дружество на приятелите - по-известни като квакери - отказват да участват в търговията с роби или да инвестират във военни оръжия. Около 1750 г. Джон Уесли, ранен водач на Методистката църква, написа известна проповед „Употребата на пари“, в която заяви, че е грях да правите пари за сметка на вашето собствено или благосъстояние на ближния си. Той специално призова своите събратя да не участват в хазарт, лихварство (заемане на пари с необосновано високи лихви) и индустрии, които използват токсични химикали като арсен и олово.

От векове много социално отговорни инвеститори се фокусираха върху избягването на „индустриите за грях“ като хазарт, тютюн и алкохол. Това обаче започна да се променя през 60-те години, когато инвеститорите проявяват интерес да използват парите си за насърчаване на гражданските права, равенството на жените и по-доброто отношение към работниците. SRI постигна един от най-забележителните си успехи през 80-те години, когато както отделните инвеститори, така и институциите започнаха да изтеглят парите си от Южна Африка поради политиката си на апартейд или строга раздяла между расите. Техните усилия изиграха основна роля за прекратяването на апартейда през 1994 г..

Именно през 80-те години SRI започва да привлича повече внимание от основните инвеститори. Най-старият инвестиционен съветник, посветен специално на SRI, Trillium Asset Management, е основан през 1982 г. Днес Trillium е само една от много компании, които предлагат социално отговорни средства на инвеститорите. Според доклада на SIF в САЩ през 2014 г. в САЩ е имало 480 регистрирани инвестиционни дружества, които са взели предвид факторите на ESG при избора на своите инвестиции.

Цели на социално отговорни инвеститори

Същността на SRI е избора на инвестиции, които са в съответствие с вашите стойности. Тези стойности обаче не са еднакви за всички инвеститори.

Социално отговорните инвеститори избират своите инвестиции за насърчаване на различни различни цели, включително следните:

По-чиста среда. Зелените инвеститори предпочитат компании, които не замърсяват околната среда. Някои отказват да инвестират във изкопаеми горива, докато други търсят компании, които свеждат до минимум въглеродния отпечатък на техните продукти и услуги.
Социална справедливост. Някои инвеститори отказват да правят бизнес в страни с регистрирани нарушения на правата на човека. Други търсят компании, които осигуряват на работниците си справедливи заплати и прилични условия на труд.
Насърчаване на мира. Подобно на ранните квакери, мировите инвеститори няма да инвестират във война по никакъв начин. Те избягват всички компании, които печелят оръжие или печелят от конфликти в чужди страни.
Популяризиране на здравето. Много социално отговорни инвеститори отказват да инвестират във фирми, които продават тютюн или алкохол. Други отказват да инвестират в продукти, които според тях представляват заплаха за човешкото здраве, като например генетично модифицирани организми. Тъй като някои от тези продукти могат да се разглеждат и като заплаха за околната среда, тази категория се припокрива със зелени инвестиции.
Насърчаване на морала. Днес много социално отговорни инвеститори продължават практиката на избягване на „индустрията на греха“. Различните инвеститори разглеждат тази категория като включваща различни видове предприятия, като алкохол, хазарт, порнография и контрацепция.

Въпреки че много от тези въпроси са популярни в политическата левица, SRI не е дефинирана от политиката. Както либералът, който отказва да инвестира в компании, които правят оръжие, така и консерваторът, който отказва да инвестира в болници, които извършват аборти, се считат за социално отговорни инвеститори - те просто избират инвестициите си въз основа на различни стандарти.

Начини да бъдете социално отговорен инвеститор

За да насърчават своите социални цели, социално отговорните инвеститори разчитат на четири основни стратегии:

Отрицателен скрининг. Отрицателният скрининг означава отказ да инвестирате във фирми, които не отговарят на вашите социални стандарти. Например много социално отговорни взаимни фондове закриват тютюневите компании. Екстремна форма на отрицателен скрининг е освобождаване: изваждане на всичките си активи от конкретни компании поради как или къде извършват дейност. Това е стратегията, която инвеститорите използват срещу южноафриканските компании през 80-те години.
Положителни Инвестиране. Въпреки че отрицателният скрининг е стратегията, която хората най-често асоциират с SRI, също толкова важен инструмент е позитивният скрининг: избиране на компании, които да се включат във вашето портфолио специално, защото одобрявате тяхното поведение. Един пример е избирането на компании, които са подписали принципите на CERES, кодекс на екологично поведение за бизнеса, разработен през 1989 г. Положителните инвестиции са известни също като инвестиране в въздействие или включване в ESG.
Инвестиране в общността. Това е специфична подкатегория за положителни инвестиции, която се фокусира конкретно върху инвестирането в организации в общността, особено в райони с ниски доходи. Инвестициите в Общността предоставят заеми на хора и организации, които биха имали проблеми да ги получат по друг начин. Тези заеми могат да се използват за финансиране на малки предприятия и предоставяне на необходими услуги като жилища и образование. Инвестициите в Общността могат също така да се съсредоточат върху повишаване на устойчивостта на общностите чрез финансиране на проекти като зелена енергия и интелигентен растеж, вид на градско планиране, предназначено да намали разпространението и защитата на зеленото пространство.
Действие на акционерите. Социално отговорните инвеститори не просто използват ценностите си, за да изберат компании за своите портфейли - те също се опитват да повлияят на поведението на компаниите, в които те държат акции. Един от начините за това е чрез подаване на резолюции на акционерите - предложения за мениджмънт за начина на управление на компанията. Един популярен пример е резолюция, която изисква от компанията да оповести всички дарения, които прави за политически кампании. Съгласно Закона за ценните книжа и борсите от 1934 г. всеки инвеститор или група инвеститори, които притежават поне 1% от акциите на дружеството (или на стойност 2 000 долара), могат да подадат предложение, за което да бъдат гласувани на следващото събрание на акционерите. Дори ако предложението не спечели мажоритарен вот на заседанието, то все пак може да повлияе на решенията на ръководството, ако привлече значителна подкрепа.

Видове социално отговорни инвестиции

Социално отговорните инвеститори имат голям избор от инвестиции. Основните видове включват:

Взаимни фондове и ETFs. На пазара има стотици взаимни фондове, които използват ESG критерии. На своя уебсайт US SIF публикува списък с над 200 социално отговорни взаимни фонда, предлагани от фирмите-членове, с информация както за финансовите им резултати, така и за критериите, които използват за избора на техните инвестиции. Освен това в доклада на САЩ SIF за 2010 г. относно тенденциите в социалните инвестиции са идентифицирани 26 фондови борсови фондове (ETFs), които използват социални и екологични екрани.
Алтернативни инвестиции. Алтернативи на традиционните инвестиции, като хедж фондове и имуществени фондове, също влизат в играта на SRI. Според американския SIF алтернативните инвестиционни фондове за НСР растат с драстични темпове. През 2012 г. в страната имаше общо 177 алтернативни фондове за НРИ, които управляваха около 38 милиарда долара активи. До 2014 г. броят им е скочил до 336 фонда с 224 милиарда долара активи.
Инвестиции в общността. Социално отговорните инвеститори могат също да дават пари назаем директно в обществени организации. Един от начините да направите това е да вложите пари във финансови институции за развитие на общността (CDFI), включително банки, кредитни съюзи и заемни фондове, които предоставят кредитни и други финансови услуги в райони с ниски доходи. Можете да намерите CDFI банки чрез уебсайта на Националния инвестиционен фонд на Общността (NCIF) и кредитни съюзи чрез Националната федерация на кредитните съюзи за развитие на Общността (NFCDCU).
микрофинансиране. Друг начин инвеститорите да инвестират пари там, където могат да направят най-доброто, са чрез микрокредити, малки заеми, направени директно за стартиращ бизнес. Kiva и Zidisha са две организации, които предлагат микрокредити на предприемачи в развиващите се страни, докато Kabbage се фокусира върху малкия бизнес в САЩ.

Първи стъпки с SRI

Влагането на парите ви в SRI не е чак толкова различно от правенето на всяка друга инвестиция. Всичко, което наистина правите, е да добавите допълнителна стъпка към процеса: да решите какви са вашите социални цели и след това да изберете инвестиции за насърчаване на тези цели. Вярно, това ограничава вашите възможности за инвестиране, но това всъщност може да бъде полезно. С такъв огромен масив от средства там е много по-лесно да изберете дали имате начин да стесните първо полето.

Ето няколко основни стъпки, които трябва да следвате, когато правите първата си социално отговорна инвестиция:

Изберете Вашите социални критерии. Не можете да изберете социално отговорни инвестиции, докато не разберете какви социални цели искате да насърчавате. В този момент не се притеснявайте какво всъщност се предлага или как се изпълняват средствата. Вместо това просто помислете за вашите ценности и какво искате да постигнете с парите си. След това напишете списък с критерии, на които инвестициите ви трябва да отговарят, за да ги приведете в съответствие с вашата съвест.
Изберете Вашите финансови критерии. На следващо място, помислете за инвестиционните си цели - точно както бихте направили при всяка друга инвестиция. Помислете за какво инвестирате парите си, кога очаквате да се нуждаете от това, за колко риск можете да се справите и каква голяма възвръщаемост е необходима, за да постигнете целите си. И не се притеснявайте, че ще навредите на дъното си повече, отколкото на традиционните инвестиции, като инвестирате по социално отговорен начин. Проучвания на многобройни финансови и академични институции - включително Института за отговорно инвестиране на Morgan Stanley, Глобалната мрежа за инвестиране на въздействие и TIAA-CREF Asset Management - показват, че SRI осигурява възвръщаемост най-малко толкова добра, колкото конвенционалните инвестиции.
Намерете средства, които отговарят на вашите нужди. След като сте забили своите социални и финансови цели, следващата стъпка е да намерите инвестиции, които да ги постигнат. Едно добро място за разглеждане е уебсайтът на САЩ SIF, който предлага наръчници за инвестиране за насърчаване на жените, борба с изменението на климата и борба с корпоративните пари в политиката. Американският SIF публикува и списък на фондовете, който показва каква е ефективността на различните фондове и какви социални екрани се прилагат. Можете също така да намерите препоръки за SRI фондове във финансови публикации, като Forbes и Личните финанси на Киплингер.
Сравнете и изберете. Погледнете инвестициите в своя кратък списък и се запитайте кои от тях вършат най-добрата работа за постигане както на вашите социални, така и на финансовите ви цели. Разбира се, в зависимост от това какви са тези цели, може да се наложи да направите някои компромиси. Например, една от целите ми като инвеститор е да поддържам таксите възможно най-ниски, но фондовете за НСР с най-ниски общи разходи не вършат най-добрата работа за изпълнение на социалните ми цели. Затова се опитайте да постигнете баланс въз основа на това, което е най-важно за вас.

Заключителна дума

Превръщането на парите ви в социално отговорни инвестиции наистина е печеливша. Позволява ви да извлечете максимума от парите си по два различни начина: Можете да печелите добра възвръщаемост и да популяризирате важни за вас ценности.

Единственият истински недостатък е, че е необходимо малко повече работа, за да се намерят правилните инвестиции, за да се постигнат два набора цели - социални и финансови - вместо само една. Но добрата новина е, че това е работа, която трябва да свършите само веднъж. След като направите своя избор за инвестиции, можете просто да продължите да влагате парите си на едно и също място, сигурни в знанието, че става въпрос за компании, които можете да одобрите.

Включвате ли се в социално отговорно инвестиране?