Инвестиране на малки и микро-капачки - Определение, Ползи и Рискове

И така, какво да прави инвеститор? Ако целта е стабилна възвръщаемост, има две възможности. Първият е да инвестирате в ETF с нисък разход, който запазвайки разходите ниски и имитирайки пазарни индекси, често надминава повечето взаимни фондове във времето. Това е може би най-добрият и безопасен вариант за много инвеститори. Втората стратегия е да инвестирате в отдавна установени, изплащащи дивиденти акции на сини чипове с история на увеличаване на изплащането им. Тези запаси обикновено осигуряват стабилна възвръщаемост, като същевременно показват ниска променливост.

Но какво ще стане, ако сте инвеститор, който търси значителни пазарни резултати? В зависимост от вашата възраст, търпимост към риска и разпределение на активи, може да търсите запаси или група акции с потенциал за възвръщаемост на експлозиви. В такъв случай инвестирането в индекси ETF и акции на син чип трябва да съставлява само част от вашето портфолио. Освен това трябва да помислите за често пренебрегвана група акции, които могат да предложат този тип стимулиране на вашето портфолио: малки и микро-капиталови запаси.

Какво са малки и микро-капачки запаси?

Малки и микро-капиталови запаси са акции с малки пазарни капитализации.

Най-общо казано, публично търгуваните компании, оценени на по-малко от 2 милиарда долара, се считат за малки акции на капитала, докато компаниите на стойност между 25 и 300 милиона долара се считат за акции с микро-капачка.

Предимства на инвестирането в малки и микро-капачки

Инвестирането в малки и микро-капитали предлага някои реални ползи за тези инвеститори, които търсят пазарни резултати.

1. Неограничен потенциал за растеж
Някои от най-известните компании в света стартираха като малки компании с микро-капачки, чиито акции пострадаха в резултат на липсата на покритие и видимост на пазарите. Много от тези компании продължават да стават титани на Уолстрийт или да доминират в индустриалната си ниша. Намирането на подобна компания в начален стадий е една от най-големите потенциални ползи от инвестирането в малки акции и микро-капачки. Необходимо е само една малка компания, която се превръща в лидер в отрасъла, за да осигури на портфолиото ви печалби от смазващи пазари.

2. Потенциал за подценяване
Всички искат да инвестират като млад Уорън Бъфет и да заснемат компании, когато са подценени от пазара. Въз основа на ефективната пазарна хипотеза, която гласи, че акциите винаги са справедливо оценени от пазара, това теоретично би трябвало да е невъзможно. За щастие за вас обаче това не е така при инвестирането в малки и микро-капачки. Тъй като малките и микро-капиталовите компании са сравнително непознати и като цяло имат малко или никакво покритие на изследователската дейност на собствения капитал, те често могат да бъдат заснети със значителна отстъпка от присъщата им стойност. Полагайте надлежното си старание на компанията и бихте могли да нанесете огромен крак на други инвеститори.

3. Цели за първостепенно придобиване
Това, че търговците на Уолстрийт понякога са незначителни и с малки капачки, не означава, че те не са забелязани от лидерите на техните индустрии. Всъщност много малки акции и микро-капачки никога не прерастват в големи мултинационални корпорации, защото в крайна сметка те се изкупуват от по-големите им конкуренти. Като инвеститор това е като удряне на джакпота, тъй като премиите за придобиване често могат да предложат много кратни от текущата цена на акциите на компанията.

4. Дългосрочна устойчивост
Тъй като по-голямата част от малките компании с микро-капачки не разполагат с цялото внимание на Уолстрийт, те не трябва да бъдат толкова притеснени, колкото техните колеги с големи капачки за извършване на дългосрочни жертви, за да задоволят инвеститорите в краткосрочен план. В резултат на това тези компании често са фокусирани върху своето дългосрочно здраве и създават ефективен бизнес, който е устойчив и има значителен потенциал за растеж.

5. Ефективни, фокусирани компании
Малките и микро-капачки компании имат изключително фокусиран бизнес модел поради техния размер и често млада възраст. Повечето от тях никога не са направили покупка и все още не са имали шанса да разширят широтата на бизнеса си. По този начин малките компании с микро-капачка са съсредоточени и работят изключително ефективно. Тази характеристика е една от причините те да служат като атрактивни цели за придобиване; те се хвалят с експертен опит в индустрията, а съсредоточеният им бизнес модел ги улеснява да бъдат поставени под чадъра на по-голяма компания.

Рискове и недостатъци на инвестиране в малки капиталови запаси

Въпреки че малките акции и микро-капачки изглеждат сигурно нещо, ако намерите подходящата компания, като всяка друга инвестиция в Уолстрийт, има рискове.

1. Без дивиденти
Тъй като повечето малки и малки запаси са толкова бързи производители, те обикновено запазват цялата си печалба и ги реинвестират обратно в растежа на компанията. Въпреки че това е чудесно за бъдещето на бизнеса, това също означава, че инвеститорите остават да разчитат на поскъпването на капитала като единствения си източник на потенциал нагоре.

2. По-малко покритие на анализаторите
Нека бъдем честни. За повечето от нас фирменият баланс е доста смущаващ и често е успокояващо да прочетете доклада на анализатор за потенциала на компанията, преди да вземете някакви големи инвестиционни решения. С малки запаси и микро-капачки това често не е така. Така че, ако ще извървите този маршрут, уверете се, че можете да прочетете тримесечен отчет и баланс, без в зависимост от покритието на анализатора, което да показва цялостното здраве на компанията.

3. Ниска ликвидност
Макар че обикновено не е така за малките компании с капачки, много компании с микро-капачки се търгуват изключително слабо. В резултат на това инвеститорите ще трябва да се справят със значителни спред-оферти, когато се опитват да купят или продадат акциите. Също така понякога може да отнеме дни, седмици или месеци, за да се изгради значителна позиция в компанията поради тази ниска ликвидност. Като цяло ликвидността не е проблем с малки запаси, тъй като има достатъчно покритие и интерес към компанията за насърчаване на здравословна търговска среда.

4. Колебания на пазара
Най-вече в резултат на проблема с ликвидността, много от тези по-малки компании могат да бъдат изключително променливи. Понякога всичко, което е необходимо, е купувач или продавач, търгуващ с няколкостотин акции, за да измести значително цената на акциите. Бъдете готови за големи движения както нагоре, така и надолу, особено при компании с микро-капачки.

5. Основни цели за придобиване
Ще забележите, че тази точка е посочена и като професионалист. Това е така, защото когато намерите солидна компания с отлични перспективи за растеж и потенциал за бъдещо господство на пазара, често последното нещо, което искате, е влакът да бъде дерайлиран от корпоративно поглъщане. Разбира се, ще ви бъдат платени доста стотинки за акциите ви в краткосрочен план, но всеки дългосрочен инвеститор вероятно ще почувства печал от тъга, тъй като инвестицията им в акции вече не предлага огромния потенциал нагоре, отколкото веднъж.

Заключителна дума

Както можете да видите, инвестирането в малки и микро-капитали предлага потенциал за значително увеличение и може да бъде само билет за турбо зареждане на портфолиото ви за бъдещ растеж. Но преди да започнете да оценявате компании с пазарна капитализация под прага от 2 милиарда долара, е важно да разберете и рисковете от инвестирането в малки капитали.

За по-малко напреднали инвеститори, малките и микро-капиталовите инвестиции трябва да съставляват по-малка част от вашия портфейл поради присъщите рискове и променливост. Също така, не забравяйте да полагате надлежното си старание преди да инвестирате в някоя от тези компании.

Инвестирали ли сте в малки или микро-капиталови компании? Ако е така, имате ли допълнителни плюсове или минуси, които да добавите към сместа?