Търговия със суров петрол 101 - Какви са те и трябва ли да инвестирате в тях?

Има много начини да влезете в петролната индустрия. Например, можете да закупите запаси от нефтени и сондажни компании. Но една от най-изгодните - и най-рискови - инвестиции, които можете да направите, е във фючърсите на петрола.

В тази статия ще разгледаме какви са фючърсите на петрола и след това ще обсъдим плюсовете и минусите на инвестирането в тях. След това можете да решите дали те са добро допълнение към вашия инвестиционен портфейл.

Какво представляват фючърсите на петрола?

Фючърсите на петрол са деривативни ценни книжа, които дават на притежателя правото да купува петрол на определена цена (подобно на това, как работят опциите на акции). Ако упражнявате бъдещето си до датата на сетълмент, можете да закупите петрол (търговия със суров петрол фючърси в единици от 1000 барела) на цената, посочена във фючърсния договор.

Ако цената на петрола изглежда, че той ще продължи да се увеличава, можете също така да задържите бъдещето, докато той оценява стойността си и да го продадете на по-късна дата на инвеститор, който възнамерява да го упражнява.

Предимства на инвестирането в петролни фючърси

Фючърсите на петрола могат да направят големи инвестиции и вероятно са един от най-активно търгуваните деривати на пазара. Някои от предимствата на инвестирането в петролни фючърси включват:

Способност за реализиране на значителни печалби. Фючърсите на петрола могат да бъдат изключително доходоносни инвестиции. Някои инвеститори са успели да спечелят десетки хиляди долари с една търговия, като същевременно инвестират много по-малко, отколкото би било необходимо на фондовия пазар. Цената на петрола може да се промени съществено за кратък период от време, така че бъдещите инвеститори могат да видят внезапно поскъпване на своята инвестиция. В периоди, когато цената на петрола нараства, всеки би се радвал да може да го закупи на по-ниска цена. Всеки, който държи бъдеще, което им позволява да го направи, ще бъде в добро положение.
ликвидност. Фючърсите на петрола са една от най-ликвидните инвестиции заради големия обем, който се търгува всеки ден. Всъщност те са най-активно търгуваното бъдеще на пазара и следователно най-ликвидното.
Leverage. Можете да закупите петролни фючърси на марж (с други думи, можете да вземете пари назаем, за да ги закупите). Изискванията за марж се определят от борсите, а за петрола те често достигат 5% от стойността на инвестицията. Това означава, че бихте могли да закупите фючърси на стойност 100 000 долара само за 5000 долара. Това също може да бъде много опасно, но е хубаво поне да има опции.
Ограничено предлагане. Маслото е незаменим ресурс. Фактът, че има ограничена доставка, е потискащ за повечето хора, но може да работи в полза на инвеститорите, които решат да инвестират в бъдещето му. Други фючърси на стоки като царевица и добитък могат да бъдат заменени и цените им да бъдат стабилизирани. Тъй като световните доставки на петрол са изчерпани, цената на петрола неизбежно ще се увеличи.
Лесна концепция за търговия. Въпреки че е добра идея да работите с брокер или търговец, който може да ви покаже въжетата на бъдещите инвестиции, да започнете сравнително лесно. Всеки, който отнема малко време за изследване на процеса, може да го измисли и да разработи стратегия за търговия.

Недостатъци на петролните фючърси

Въпреки че инвестирането в петролни фючърси има много ползи, има няколко притеснения, които инвеститорите трябва да знаят, преди да започнат:

Летлив. Всички фючърси са променливи инвестиции и петролът не е изключение. Никой не може да предвиди с някаква степен на сигурност каква ще е цената на петрола утре, следващата седмица или следващия месец. Също така промените в стойността на бъдещето обикновено се променят значително повече от запасите. През последната година цената на фючърсите на суровия петрол се повиши с 33%, което беше благословия за инвеститорите. Това обаче показва колко чувствителни са те и те лесно биха могли да загубят една и съща стойност изключително бързо.
Срок на годност. Всички деривати изтичат на определена дата. Ако не успеете да ги упражните преди тази дата, те стават безполезни. Те също губят голяма част от стойността си, когато наближите датата на сетълмент, така че ако нямате намерение да упражнявате бъдещето, е добра идея да ги търгувате при първа възможност. Някои инвеститори искат да удържат бъдещето си и да ги продадат на по-висока цена по-късно, точно както биха направили акции. Те обаче не успяват да разберат, че държането върху фючърсите води до загуба на тяхната стойност, дори когато цената на петрола остава непроменена. Това е така, защото фючърсите са по-малко привлекателни за спекулантите, които се нуждаят от време, за да упражняват стратегията си. Фючърсите на петрола обикновено са посочени като добри за период до 9 години, но можете да ги закупите на пазара по всяко време, преди да изтекат. Ако закупите бъдеще в рамките на няколко месеца от датата му на изтичане, това може да не ви остави достатъчно време за успешна търговия.
Неочаквани доставки. Въпреки че световната доставка на петрол е ограничена, все още се намират нови източници. По-новите подходи като офшорно сондиране също увеличиха доставките на петрол. Въпреки че не са били достатъчни, за да намалят значително цените на петрола, те биха могли да го намалят достатъчно, за да накарат бъдещите инвеститори да загубят пари от транзакция.
Чувствителност към редица проблеми. Цената на петрола е силно повлияна от много фактори, различни от търсенето и предлагането. Например, често е засегната от дневния ред на настоящите и амбициозни политици, войни, природни бедствия и големи новинарски истории. Тъй като цената на петролните фючърси върви ръка за ръка с цената на петрола, тези събития правят инвестирането в петрол по-рисковано от много други инвестиции.
Заплахи от заместители. С нарастването на цените на петрола компаниите и политиците търсят нови източници на енергия. Новите възможности като зелена енергия стават още по-важни, тъй като загрижеността за околната среда и глобалното затопляне се увеличават. Алтернативните източници на енергия биха могли драстично да намалят цената на петрола, ако станат достатъчно популярни (т.е. по-малко търсене на нефт). Малко вероятно е това да се случи в близко бъдеще, но остава заплаха.
Изчерпване на маслото. Изчерпването на световните доставки на петрол остава от полза за инвеститорите, тъй като продължава да повишава цените. Въпреки това, един ден доставката на петрол ще бъде напълно усвоена и петролните фючърси очевидно ще станат безполезни. Това не се предвижда да се случи поне още четиридесет години. Въпреки това потреблението на петрол бързо нараства, така че не можем да сме сигурни кога ще бъде напълно изразходвано доставката. Въпреки че това може да не е непосредствен проблем, инвеститорите трябва да бъдат предпазливи.

Използване на петролни фючърси във вашия портфейл

Ако решите да направите скока в петролните фючърси, първо трябва да отворите онлайн фючърсна сметка (одобрението не е гарантирано). След като всички сте готови, ще трябва да сте готови да мислите на крака. Тъй като фючърсите изтичат и губят голяма част от стойността си близо до датата на изтичане, ще трябва да се движите бързо.

За да ви помогне да вземате бързи и интелигентни решения, е наложително да направите своите изследвания. Анализирайте графиките на търсенето и предлагането и разгледайте ежедневно други фактори, включително метеорологичните модели, политическите сътресения и текущите събития. Всички ваши изследвания трябва да се въртят около едно: бъдещата цена на петрола.

Също така фючърсите на петрола осигуряват инвестиционна стратегия дори за онези, които вярват, че цената на петрола ще намалее. Чрез къси продажби на петролни фючърси, вие ефективно залагате срещу бъдещата цена на петрола.

Друга важна забележка, която трябва да имате предвид, е, че закупуването на нефтен договор ви дава собственост върху 1000 барела суров нефт. Това означава, че при всяка промяна в цената на петрола за един долар, ще имате печалба или загуба от 1000 долара. Този аспект на фючърсите още повече увеличава риска и нестабилността на инвестирането в петролни фючърси.

Ако правилно прогнозирате тенденцията, ще се окажете в изгодна позиция. Но е вярно и обратното. Уверете се, че знаете какво правите, преди да започнете да инвестирате в петролни фючърси.

Кой е най-вероятно да инвестира в петролни фючърси?

Много инвеститори могат да се възползват от инвестиране в петролни фючърси. Те или искат да използват договора в личния си инвестиционен портфейл, или може би планират да упражнят бъдещето, за да заключат цената на петрола. Някои от най-често срещаните инвеститори включват:

Институционални инвеститори, които могат да си позволят да имат краткосрочен фокус. Взаимните фондове, хедж фондовете, банките и някои други институционални инвеститори често използват петролни фючърси в своите портфейли. Те са нетърпеливи да се възползват от всяка инвестиция с висок потенциал за печалба. Някои фондове, като фондови борси (ETFs), могат да се специализират в инвестиции в нефт или енергия. Тези инвеститори могат да си позволят да имат краткосрочни активи в портфейла си и да поемат значителни рискове. Въпреки това инвеститорите, които трябва да се съсредоточат в дългосрочен план или трябва да бъдат по-консервативни с портфейла си, няма вероятност да инвестират в петролни фючърси (например не са подходящи за пенсионни фондове или застрахователни компании).
Заможни инвеститори. Инвеститорите с големи суми пари имат възможност да печелят от търговия с фючърси на суров петрол. Те могат да си позволят да поемат риска да загубят много пари и са привлечени от възможността да правят големи печалби. Те са особено заинтересовани от закупуването на тези фючърси, когато изглежда, че цените на петрола ще се увеличат значително.
Компании или организации, чийто нефт е основен разход. Много компании имат много по-големи разходи, когато цените на петрола се увеличат и могат да закупят фючърси, за да се заключат в по-ниски цени. Петролът е един от най-големите разходи за авиокомпании, комунални компании, рафинерии и големи транспортни фирми. Те често искат да хеджират риска, като купуват петролни фючърси, така че да могат да бъдат заключени да купуват петрол на по-ниски цени, особено когато се опасяват, че цените на газа ще се повишат.
Други петролни компании. Петролните компании всъщност могат да купуват фючърсите си взаимно, така че да могат да купуват петрол на по-ниски цени от пазарния курс и да го продават на открития пазар. Кой е по-добър в прогнозирането на промени в цените на петрола от самите петролни компании?
Индивидуални инвеститори. Проницателните инвеститори са нетърпеливи да следват всяка стратегия, която им дава възможност да направят много пари. Мнозина обаче се колебаят да инвестират във фючърси на петрол поради високото ниво на риск.

Кога да инвестираме в петролни фючърси

Много инвеститори искат да се възползват от петролните фючърси, но се колебаят да направят потапянето. Хестирането е опасно на този пазар. Ако сериозно инвестирате в петролни фючърси, трябва да разберете, че почти 100% от играта е с времето.

Първо, уверете се, че сте разбрали часовете за търговия, които са най-подходящи за закупуване на петролни фючърси, които обикновено са между 9:00 и 12:00 EST. Това е най-натовареното и най-ликвидно време за деня за търговци с най-малки спредове на оферта.

Второ, добийте представа кога е вероятно цената на петрола да се увеличи. Ето някои неща, които трябва да помислите, преди да инвестирате в петрол:

Какво се случва с доставката на петрол? Това е може би най-важният въпрос. Една от основните причини, поради които цените на петрола се увеличават в момента, е, че световните доставки на петрол се изчерпват с тревожна скорост. Трябва обаче да сте наясно с усилията за намиране на нови източници на нефт, например чрез офшорно сондиране. Това може да увеличи краткосрочната доставка на петрол и временно да промени цените. Временните намаления на цената са изключително значителни, когато купувате фючърси, които изтичат в даден период от време. Организацията на страните износители на петрол (ОПЕК) се опитва да поддържа цените на петрола последователни, но очевидно им е трудно да го направят. Също така страните от ОПЕК печелят много пари, продавайки петрол, така че тяхната безпристрастност в поддържането на цените на разумно ниво може да бъде поставена под въпрос..
Политическо развитие и войни. Притесненията във войните в Афганистан и Ирак допринесоха за увеличаване на цената на петрола през 2008 г. Политическата нестабилност оказва значително влияние върху цената на петрола, особено в страните, където петролът е основен източник на приходи. Не забравяйте да следвате тези събития, защото промените в цената на петрола обикновено не изостават.
Икономически променливи. Рецесията накара много хора да шофират по-рядко. Служителите дори се опитват да намалят разходите за пътуване до работа (например да комуникират няколко дни в седмицата, за да спестят пари от газ). Авиокомпаниите също виждат по-малко бизнес. Наблюдава се цялостен спад в търсенето на петрол, което наистина се отразява на цената му. Въпреки че тези ефекти са по-дългосрочни и са по-трудни за прогнозиране, те трябва да се вземат предвид, докато решавате дали да купувате фючърси или не.
Време на годината. Времето на годината оказва силно влияние върху цената на петрола. През летните месеци има голямо търсене на петрол, тъй като хората пътуват повече. Разбира се, зимата е може би най-голямото време, когато цените на петрола скочат, докато потребителите отопляват домовете си и намират начини да се затоплят през зимния студ. Купуването на по-дългосрочни фючърси преди тези месеци може да предостави възможност за печалба, когато те действително се появят.

Заключителна дума

Инвестирането в петролни фючърси може да бъде чудесна стратегия. Те са възможности за инвеститорите да направят много пари, но също така са много рисковани. Преди да започнете да инвестирате в петролни фючърси, уверете се, че знаете какво правите. Или ще спечелите много или ще загубите много на тези пазари. Знайте какво влияе върху цените на петрола и кога е най-подходящото време за закупуване. Дори професионалистите грешат това, така че бъдете реалистични със себе си, преди да се ангажирате да инвестирате.