3 основни фактора, които трябва да имате предвид при закупуване на цена на акциите, вътрешна стойност и стойност на предприятието

За да ви помогнем да разберете по-добре фондовия пазар, разгледайте тези 3 основни фактора, които трябва да вземете предвид, преди да инвестирате в акции на компанията.

1. Цена

Цената е фактор номер едно, който трябва да вземете предвид, когато вземате решение за инвестиране. Няма значение дали купувате акции, облигации, взаимни фондове, стоки или недвижими имоти. Цената, която плащате за инвестиция, ще определи дали става въпрос за печеливш или губещ залог. Ето един перфектен пример за илюстриране на тази точка.

Да речем, че търсите да си купите палто за зимата. Отиваш при Мейси и те предлагат да ти продадат палтото за 350 долара. Купувате палтото и сте доволни, защото наистина сте искали палтото. Той отговаря на вашия бюджет и вашето тяло и ще продължи през целия сезон. Но след като се приберете, разговаряте с ваш приятел, който закупи точно същото палто - но го получи само за 200 долара. Впоследствие осъзнавате, че въпреки че харесвате палтото, сте платили твърде много.

Точно същото може да се случи и при инвестиране в акции. Дори страхотен продукт не си струва да купувате, освен ако не получите добра цена. Купуването в дори най-добрата компания в неправилен момент може да доведе до загуба на пари от вашата инвестиция. Ще искате да потърсите и да се възползвате от покупките на стойност на фондовия пазар. Това ще гарантира, че инвестирате в дългосрочен план.

2. Вътрешна стойност

Уорън Бъфет винаги обича да гледа присъщата стойност на инвестицията, преди да купи или продаде някоя компания. Какво е присъща стойност? Това е истинската стойност на актив. Когато инвестирате в акции, истинската стойност може да бъде намерена чрез отнемане на всички активи на дружеството и изваждане на задълженията му. Това ще ви даде основната нетна стойност на компанията.

Това е чудесна отправна точка, но можете да разгледате по-добре стойността на една компания без много повече работа. За някои разширени анализи погледнете печалбата на акцията на компанията (EPS) и умножете това число с годишния темп на растеж. Тъй като ставате по-удобни с този анализ, можете също така да проектирате бъдещи парични потоци и да извадите дължимия дългосрочен дълг.

Ако сте начинаещ инвеститор, поговорете със своя съветник или брокер за това ниво на изчисление. Много инвеститори в акции като General Motors и Blockbuster не биха загубили всичките си пари, ако бяха разгледали присъщата стойност на компаниите.

3. Стойност на предприятието

Много инвеститори използват пазарна капитализация, за да определят стойността на дадена компания. Въпреки че пазарната капачка е чудесна за преценка на размера на компанията, тя не е най-добрият инструмент, който да използвате за определяне на стойността на компанията за потенциален инвеститор. Най-добрата цифра, която да използвате при определяне на изкупната цена за дадена компания, е стойността на предприятието. Стойността на предприятието може да бъде намерена чрез добавяне на пазарна капачка плюс дълг, миноритарни лихви и привилегировани акции и изваждане на пари и парични еквиваленти.

Стойността на предприятието е чудесен инструмент за оценка на запасите, който може да бъде цел за поглъщане или кандидат за изкупуване, по-специално защото взема предвид задълженията на компанията. Например, компания като SuperValu може да изглежда като добра покупка на придобиващия с пазарната си капиталова стойност от 1,5 милиарда долара. По-внимателен поглед обаче ще разкрие, че приобретателят наистина ще трябва да плати 9 милиарда долара за компанията поради огромния си дълг.

Заключителна дума

Никаква сума на изчисление никога няма да ви позволи да знаете със сигурност, че запасът е сигурно нещо, особено в светския пазар на мечки. Но тези три компонента са добри инструменти за новите инвеститори, които се опитват да определят дали акцията е добра покупка на стойност или не. Докато се чувствате удобно да работите с тези номера, ще бъдете по-уверени в избора на акции и опитването на по-модерни инструменти за оценка на компаниите (Джий Креймър Action Alerts Plus е популярен за избор на акции).

Имали ли сте успех на фондовата борса, разглеждайки тези точки от данни? Споделете вашите истории и други изчисления, които използвате в коментарите по-долу.

Освен това, вижте този ресурс за съвети кога да продажба запаси.