Какво можем да научим от падането на мечките
Съотношението на дълга към собствения капитал е 32!
Коефициентът на дълга към собствения капитал е основно пасивите на компанията, разделени на собствения капитал, който притежава фирмата. Всичко над 2 се предполага, че е високо за съотношение d / e, а Стивърнс е на 32! Проблемът на всички тези големи инвестиционни посредници е, че те са куп яйчени глави, които отидоха в известни бизнес училища, които ги научиха да извличат ада от своите активи. Можете да спорите, че всяка компания обема дълга си, но много от тях нямат коефициент D / E повече от 2 или 3.
Какво означава това за вас: Аз съм категоричен привърженик на това да не насърчавам хората да възползват своя дълг или активи. Много хора правят това с кредитни карти. Те максимират 0% кредитна карта и поставят парите в онлайн спестовна сметка, за да спечелят 3 до 4% лихва. Проблемът е, че когато вземете предвид данъците и възвръщаемостта, която рискът изяде, не си струва да играете игри с дълг. Кредитната линия на собствения капитал е друг начин за използване на един от най-големите ви активи, вашия дом. Когато вземете HELOC, този кредитор ще стане втори собственик на вашия дом. Не добавяйте повече риск към покрива над главата си. Можете да не се съгласите с мен по този въпрос, но просто погледнете Стивърнс. Те взеха финансов принцип, преподаван всеки ден, и го използваха. Вижте къде ги е получил? Може да успеете да се измъкнете с наемането на дълг, ако сте консервативни с него, но проблемът е, че алчността се вписва в уравнението и преди да го знаете, вие сте над главата си.
Bear Stearns инвестира в недоказан пазар
Bear Stearns имаше много пари, инвестирани в индустрията за ипотечни кредити. Смешно е, защото съм сигурен, че в компанията имаше ръководители и старши анализатори, които помнят ПОСЛЕДНОто време, когато ипотечната индустрия за подценяване се разпадна. Подпримесите имат място в обществото. Те помагат на хора с по-малко от перфектен кредит да станат собственици на жилища, но проблемът е, че се използва от алчни заемодатели и потребители с очи, по-големи от стомаха им, се всмуква. Но фактът, че Стивърнс влага толкова много от активите си в хедж фондовете, инвестирани в пазара на подпрайтове ви кара да се чудите къде са били образовани ръководителите на Stearn. Отново може да е било просто случай на алчност.
Как се учиш от това? Диверсификацията на вашите инвестиции е най-важната концепция, когато станете сериозен инвеститор. Инвестирането в една компания, индустрията или само една инвестиционна стратегия е глупаво. Вие се занимавате с факта, че една компания или отрасъл винаги ще се справя добре и никога няма да постигне добро по всяко време. Трябва да направите разнообразния си инвестиционен портфейл. Винаги съм сигурен, че инвестициите ми имат елемент от международни акции, така че когато американският пазар е бавен, той все още има шанса за Азия и Европа да запазят портфейла силен.
Предполагам, че това няма да е единствената брокерска фирма, която се подлага на работа, тъй като много от тях все още използват същите стратегии като Bear Stearns. Да се надяваме, че ще се поучат от грешките на Bear Stearns.
