Инвестиране в социално въздействие - какво е и как да започнем

В света на инвестициите се появява нова тенденция, наречена въздействащо инвестиране, където целта на тези, които я преследват, е не просто да печелят пари, а да подобрят обществото по един или друг начин. Ако идеята за инвестиране с цел ви е привлекателна, плаща, за да научите повече за инвестирането на въздействие.

Какво е инвестиране?

Инвестиционното въздействие е инвестиционна стратегия, която се фокусира върху постигането на положително социално въздействие в допълнение към генериране на финансова възвръщаемост. Въпреки че не е същото нещо като даване на пари за благотворителност, инвестиционното въздействие има силни филантропски подтекстове, тъй като идеята зад него е да инвестирате пари по начин, който допринася или пряко води до измеримо социално, икономическо или подобряване на околната среда. По своя характер е подобно на социално отговорното инвестиране, макар че двете концепции имат някои различия в практиката.

Инвестиционното въздействие е сравнително нов термин; тя е въведена през 2007 г. Въпреки това, концепцията за инвестиране на въздействие съществува от десетилетия, като социално осъзнатите инвеститори използват парите си за насърчаване на социалните блага по частен, без етикет начин.

Тези, които искат да се включат във въздействието на инвестиции, могат да изберат да инвестират в конкретни компании или проекти, които имат потенциал да подобрят нашата екосистема, да насърчат положителни социални промени или да обогатят незабелязаните страни и общности. Друг вариант е инвестиране във фондове, чиито стратегии са насочени конкретно към инвестиционното въздействие.

Тези, които решат да вложат парите си във възможностите за инвестиране на въздействие, обикновено използват един от двата подхода:

Въздействие първо. При първоначален подход, основната цел е постигане на конкретна социална, икономическа или екологична цел. Тези, които възприемат първо философията за въздействие, често са готови да пожертват степен на финансова възвръщаемост, за да постигнат своите основни цели.
Първо финансово. При финансовия първи подход основната цел е да се постигне висока парична възвръщаемост на инвестициите. Тези, които възприемат първичен финансов подход, все пак ще вложат парите си в компании, инициативи или средства, които работят за насърчаване на положителни социални промени, но основната им цел е да печелят пари.

И двата подхода са еднакво валидни при създаването на инвестиционна стратегия за въздействие. Възможно е също така да измествате стратегията си от година на година в зависимост от ефективността на вашите инвестиции. Ако например имате силна възвръщаемост една година при първи финансов подход, може да се почувствате удобно да преминете към въздействие, първо насочете вниманието на следващата година.

Влияние за инвестиране срещу социално отговорно инвестиране

Тъй като въздействието и социално отговорното инвестиране използват много от една и съща основна философия, двата термина понякога се използват взаимозаменяемо. Обаче инвестиционното въздействие не е същото нещо като социално отговорното инвестиране.

Социално отговорното инвестиране включва избор на инвестиции, които насърчават социалното благо в допълнение към финансовите награди. Тези, които приемат стратегия за социално отговорно инвестиране, са склонни да влагат парите си в компании, за които се знае, че са социално отговорни или не са явно социално безотговорни. Това може да означава избиране на компании, които оперират по енергийно ефективен начин, или такива, за които е известно, че предлагат възможности за заетост на малцинства или такива с увреждания. Това може също да означава избягване на компании с история на замърсяване на околната среда или такива, които произвеждат продукти като цигари, алкохол или оръжия.

Основната разлика между инвестициите в социално отговорно и инвестиционното въздействие е свързана с подхода към самата инвестиция. Социално отговорните инвеститори често прилагат набор от положителни или отрицателни екрани, за да определят къде компаниите попадат в спектъра на социална отговорност. Обратното инвестиране не работи, като включва или изключва компании или възможности въз основа на положителни или отрицателни характеристики. Вместо това тези, които преследват въздействието на инвестициите, активно ще търсят инвестиции, които имат потенциал да доведат до измерими социални, икономически или екологични резултати.

Казано по друг начин, социално отговорните инвеститори работят във философията „не вреди“. Инвестиционното въздействие има тенденция да направи тази концепция крачка напред в сферата на активното променяне на по-доброто.

Освен това инвеститорите за въздействие обикновено са по-ангажирани от социално отговорните инвеститори, за да проследят социалното или екологичното въздействие на своите инвестиции. За тази цел инвеститорите за въздействие използват това, което е известно като IRIS показатели, които са набор от признати в индустрията стандарти, които измерват социалните, екологичните и финансовите резултати на инвестициите. От друга страна, социално отговорните инвеститори не са толкова ангажирани да измерват своето въздействие и не използват стандартен набор от показатели, за да отчитат социалните си постижения.

Области на въздействие

Въздействието на инвестициите обхваща голям брой сектори. Ето някои често срещани въпроси за инвеститорите за въздействие:

Здраве
образование
екологичност
Малък бизнес и микрофинансиране
Обществено развитие
Справедлива търговия
Устойчиви продукти и селско стопанство
Опазване и възобновяема енергия

Възможно е една компания да окаже влияние в повече от една област. Екологично чиста строителна компания, например, може да използва рециклирани материали и да използва практики за екологично строителство, но също така може да осигури жилища на достъпни цени за семейства с ниски доходи. Или може да предложи лизингови възможности за лизинг на нововъзникващи малки обществени предприятия.

Измерване на финансови възвръщания

Някои могат да приемат, че въздействието на инвестиране не предлага толкова висока възвръщаемост, колкото другите видове инвестиции. Това обаче не е задължително. Трудно е да се определи средната възвръщаемост на инвестициите за въздействие като цяло, защото те варират широко и обхващат широк спектър от сектори и видове. Освен това, тъй като много инвестиции за въздействие се правят частно (за разлика от акции, например, че търгуват публично и чиито покупни и продажни цени винаги се оповестяват), не винаги е възможно да се получат данни за финансовата възвръщаемост.

От друга страна, има някои данни, които предполагат, че инвестирането на въздействие може да бъде печелившо. Според доклад на Morgan Stanley от 2015 г., устойчивите инвестиционни фондове - тези, които създават положително социално или екологично въздействие, са достигнали или надвишавали средната възвръщаемост на традиционните фондове. Освен това, въз основа на доклад на JP Morgan и Global Impact Investing Network, който изследва голяма група от въздействащи инвеститори, 68% съобщават, че представянето на техните портфейли е в съответствие с финансовите им очаквания, а 65% от анкетираните очакват портфейлите им да дават доходност подобно на средния пазарен курс.

Измерване на въздействието

Изчисляването на личната ви финансова възвръщаемост от инвестиционното въздействие е доста проста перспектива. За разлика измерването на въздействието е по-сложно. Когато се занимава с отделни компании, въздействието обикновено се измерва по един от двата начина:

Въздействие на продукта. Въздействието на продукта е въздействието на стоките или услугите, произведени от въпросната компания. Например, една компания може да произвежда преносими системи за пречистване на вода, които осигуряват чиста вода на 10 000 глобални села. Пример за реален ефект на въздействието на продуктите е Sungevity, компания, която помага на околната среда, като отдаде под наем слънчева енергия на клиентите, а не ги принуждава да купуват собствени системи, което може да бъде изключително скъпо.
Оперативно въздействие. Оперативното въздействие е въздействието на операциите и практиките на компанията върху нейните служители, нейните клиенти, общността и околната среда. Например, една компания може да има политика за рециклиране на части и доставки за подобряване на планетата или може да има политика за даряване на продукти на нуждаещите се. Пример за оперативно въздействие в реалния свят е Greyston Bakery, която осигурява заетост и обучение на местните жители, за да им помогне да излязат от бедността. Въпреки че продуктите му - печени изделия - не са непременно по-добри за обществото, практиките му оказват значително влияние върху местната общност на пекарната. Друг пример за оперативно въздействие е Warby Parker, който дарява чифт очила на някой, нуждаещ се от всяка продадена двойка.

Когато се занимават с инвестиционни фондове за въздействие, инвеститорите обикновено трябва да разчитат на отчитането на фонда, за да видят какъв ефект оказват техните инвестиционни долари. Например, W.K. Мисията на Kellogg Foundation е да подпомага недооценените деца, семейства и общности и да им предлага инструменти за постигане на успех. За тази цел фондацията предоставя безвъзмездни средства за образование, здравни услуги и програми за развитие на работната сила. Всяка година тя издава доклад, който не само разкрива финансовите си резултати, но и изброява всяка инициатива за социални действия, в която участва. По този начин инвеститорите могат да видят накъде отиват парите им и какви резултати дават техните инвестиционни долари.

Начини да започнете с инвестиционното въздействие

Присъединяването към инвестиционното движение за въздействие отнема малко повече старание, отколкото обикновената инвестиция. При повечето инвестиции трябва да оцените рисковете и потенциалната възвръщаемост. С инвестиционното въздействие е необходимо не само да анализирате рисковете и ползите от вашата инвестиция, но и да гарантирате, че тя съответства на вашите социални цели. Освен това вероятно ще искате да инвестирате във фирми или фондове, които ви дават най-добрата възможност да измерите действително своето въздействие.

Ето няколко стъпки, за да започнете:

Определете основната си цел. Първото нещо, което ще трябва да решите, е дали основната ви цел е да направите въздействие или да генерирате финансова възвръщаемост. Няма срам да се идентифицираш като първоначален финансов инвеститор, но е важно да бъдеш честен със себе си за това къде лежат приоритетите ти.
Поставете цел, свързана с въздействието. Независимо дали да направите въздействие или не е вашата основна цел, ще трябва да разберете какво представлява успешното въздействие в ума ви. Не забравяйте, че за разлика от финансовата възвръщаемост, целите, свързани с въздействието, се измерват много по-трудно. Ето защо ще трябва да зададете свои собствени критерии за успех и след това да намерите възможности за инвестиции, които е вероятно да съответстват на вашите цели. Можете например да решите, че целта ви е да видите по-добри образователни ресурси, предлагани в училища с ниски доходи. За тази цел можете да изберете да инвестирате във фонд, който финансира образователни програми и съоръжения за недооценени квартали. Ако след това видите, че степента на завършване на определено училище се увеличава с 10% в резултат на подкрепата на инвеститорите, това може да представлява значително въздействие в ума ви.
Поставете си финансова цел. Независимо дали печеленето на пари чрез вашите инвестиции е ваша основна грижа или второстепенна цел, ще трябва да помислите колко удобно инвестирате, колко риск сте готови да поемете и каква част от възвръщаемостта ще трябва да отговарят на вашите общи инвестиционни цели. Освен това помага да решите за какво ще се използват постъпленията от вашата инвестиция, било то да подплатите сметката си с къси спестявания или да финансирате пенсията си, тъй като тези фактори могат да оформят финансовия компонент на вашата инвестиционна стратегия за въздействие..

Намиране на средства или компании, които отговарят на вашите критерии

След като установите вашите лични инвестиционни цели, следващата ви стъпка включва намиране на възможности за инвестиция, които да са в съответствие с вашите цели.

Намиране на въздействащи възможности за инвестиции

Интернет предлага богата информация за идентифициране на възможностите за инвестиране на въздействие. Можеш:

Търсете компании с положително въздействие и купете техните запаси. Ако има кауза или социален резултат, към който сте особено увлечени, можете да опитате да потърсите отделни компании, които дават резултати на тази сцена. Например, ако сте ангажирани с екологичността, можете да поставите думите „компании, които помагат на околната среда“ в търсачката. След като някои резултати се върнат, можете да изследвате конкретни компании, които са в съответствие с вашите философии. Ако те са публични компании, можете да инвестирате, купувайки акциите им чрез онлайн сайт за търговия или брокер.
Използвайте базата данни ImpactBase. Създаден от Глобалната мрежа за инвестиране на въздействие, ресурсът за обучение за инвестиране в въздействие, ImpactBase е онлайн база данни за инвестиционни фондове и продукти за търсене, предназначени да помогнат на инвеститорите да намерят места, където да вложат парите си. След като създадете безплатен профил, ще можете да търсите възможности за инвестиции въз основа на вашите специфични предпочитания, като фондове или дарения, спрямо корпорации. По-важното е, че ще можете да въведете вашите критерии, базирани на резултати, за да намерите възможности, които съответстват на целите ви. Базата данни ви позволява да избирате от редица цели за въздействие, като енергия, заем в общността, здравеопазване и образование. Също така ви позволява да насочвате към своите географски предпочитания, като Северна Америка спрямо Африка или Азия. И накрая, тя ви позволява да посочите какъв тип финансова възвръщаемост търсите - по-специално дали се стремите към стандартна пазарна норма на възвръщаемост или сте готови да приемете възвръщаемост, която е под пазарната.

Проучване на възможностите за инвестиции

След като успеете да стесните възможностите си за инвестиции, ще искате да проверите всяка компания, фонд или възможност, която ви интересува.

Намирането на финансова информация за отделни публични компании е лесно. Тъй като всички публични компании са длъжни да подават отчети за периода с Комисията за ценни книжа и борси (SEC), можете да използвате безплатната му база данни EDGAR за достъп до актуализации и получаване на финансови данни. Може от своя страна да попаднете на информация за социалното въздействие и инициативи в процеса. Освен това, когато компаниите постигнат положителни социални резултати, те не са склонни да пазят тази информация скрита. Ако се консултирате с прессъобщенията на дадена компания или направите основно търсене за нея онлайн, вероятно ще попаднете на подробности за нейните социални действия.

Изследването на възможностите за инвестиране на въздействие чрез базата данни ImpactBase е още по-лесно. След като въведете критериите си, можете да кликнете върху всеки резултат, до който се намира базата данни и да получите достъп до информацията директно. Да речем, че вашето търсене създава един инвестиционен фонд за въздействие с въздействие върху околната среда. Кликнете върху този фонд и ще получите документация за стратегията, финансите и целите, свързани с въздействието.

Измисляне колко да инвестираме

Някои средства за инвестиране на въздействие идват с минимални инвестиционни изисквания. Базата данни на ImpactBase като цяло е насочена към лица с минимален годишен доход над 200 000 щатски долара, така че ако искате да инвестирате значително по-ниска сума, може да е по-добре да се придържате към отделни компании, които издават акции за обществото.

Ако по-малко се занимавате с печелене на пари и сте по-съсредоточени върху въздействието си, може да помислите да подкрепите смислен проект или стартиране чрез платформи като Kickstarter. Ако сте любители на околната среда, например, можете да изберете да финансирате независимо проучване, което изследва влиянието на замърсяването върху определен воден обект. В замяна ще получавате периодични актуализации от основателите на проекта, за да можете да следите напредъка им и да видите как парите ви помагат да разкриете критични научни данни.

Много инвестиции в Kickstarter наистина приличат на дарения, при които финансирате нещо, без да очаквате печалба или дори да си върнете първоначалната инвестиция. Ако обаче основната ви цел е да подобрите конкретна социална или екологична кауза и не искате да инвестирате много пари, може би е доброто място да започнете.

Заключителна дума

Приемането на стратегия за инвестиране на въздействие е чудесен начин да печелите пари, като същевременно допринася за подобряването на обществото. За разлика от повечето инвестиции, въздействието върху инвестициите ви позволява да се чувствате добре къде влагате парите си. Основният недостатък на инвестиционното въздействие е, че обикновено се изисква повече работа, отколкото просто да се избере акция или облигация. Трябва да помислите за целите си, да намерите компании или фондове, които да се приведат в съответствие с целите ви, и да потърсите начини за измерване на въздействието ви. Но ако сте готови да вложите навреме, инвестиционното въздействие може да бъде доста изгодно както на финансово, така и на емоционално ниво.

Изследвали ли сте някакви възможности за инвестиране на въздействие? Какви социални цели са най-важни за вас?