Как да направите крайна поръчка за стоп-загуба - пример, плюсове и минуси

Как можете да попречите да направите последната грешка? Тегленето на стоп-загуба е един инструмент, който може да ви помогне да търгувате с дисциплина.

Нека да разгледаме каква е крайната стоп-загуба, как работи и плюсовете и минусите на използването им.

Теглене на стоп-загуба

Заключителната поръчка за стоп-загуба всъщност е комбинация от две концепции. Там е компонентът „задържане“ и поръчката „стоп-загуба“.

Поръчка за стоп-загуба е, когато посочите определено действие, което да се предприеме на определена цена. Ако закупите акция за 100 долара на акция и зададете поръчка за продажба на акциите, ако цените спаднат до 90 долара, сте направили поръчка за стоп-загуба. Можете да зададете поръчка за стоп-загуба на всяка стойност. По същество заповедта за стоп-загуба е форма на управление на инвестиционния риск.

Проблемът със стоп-загубите е липсата им на адаптивност; те са статични и не се движат. Например, ако вашите 100 щатски долара на акция се движат до $ 200, а стоп поръчката остава $ 90, защитата от минус ще бъде безполезна.

Задължителната поръчка за стоп-загуба добавя динамичен компонент за преодоляване на това препятствие. С функцията за спиране, поръчката за стоп-загуба вече не е фиксирана, а по-скоро следи цената с определена сума (обикновено определен процент), която посочвате. По този начин едно от ключовите предимства на крайната поръчка за стоп-загуба е, че ви позволява да затворите печалбите, а не да държите на акции твърде дълго, само за да видите, че печалбите ви изчезват.

Един от ключовете за успешна крайна поръчка за стоп-загуба е да се направи анализ на конкретния запас и неговата историческа нестабилност. Не задавайте поръчка, която вероятно ще бъде предизвикана от нормалните дневни колебания на цените на акциите или ще се окажете, че продавате акции без основателна причина.

Друго, което трябва да се има предвид, е, че докато задържащата се стоп-загубна цена на поръчката автоматично ще нараства с цените на акциите, тя никога няма да намалее. Тоест, поръчката за стоп-загуба винаги ще се основава на най-високата цена на акциите, която обикновено се изчислява въз основа на цените в деня на затваряне, а не в рамките на деня.

Пример за спиране на загубата
Закупувате акции на Xerox Corporation (NYSE: XRX) на $ 10 за акция. Вие задавате стойността на крайния стоп-загуба на 5%. По този начин, ако цената падне до $ 9.50, вашите акции автоматично ще бъдат продадени. Но с увеличаването на акциите на Xerox, нараства и вашата спирателна загуба.

• Ако цените на акциите възлизат на 14 щатски долара, вашата поръчка за спиране на загуба вече е 13,30 долара.
• Ако Xerox нарасне до $ 20, вашата поръчка за спиране на загуба ще бъде 19 долара.
• Ако цената скочи до 30 долара за акция, поръчката е на 28,50 долара.

Разбира се, можете да зададете стойността на всяка сума, която харесвате. Това може да бъде 1%, 5% или 50%.

Предимства

1. Този тип поръчка ще продаде вашите акции автоматично, когато нивата на акциите спаднат, като ви дава спокойствие, когато сте далеч от вашата търговска платформа по време на значителни понижаващи цени в цената.
2. Тази поръчка не поставя максимална печалба. Акциите могат да продължат да се увеличават и ще останете инвестирани, докато цените не намалеят с предварително определен процент.
3. Задължителната поръчка за стоп-загуба е гъвкава. Можете да въведете какъвто и да е процент на стопинг загуба за персонализиран план за управление на риска и да го промените както желаете.
4. Няма разходи за поставяне на поръчка за стоп-загуба.
5. Тази поръчка позволява на инвеститорите да изваждат емоциите от своите сделки и вместо това да се придържат към предварително определени цели.

Недостатъци

1. Няма гаранция, че ще получите цената на вашата поръчка за стоп-загуба. Ако цената на акциите спада бързо, вашата поръчка може да не се попълни при предварително определената ви стоп цена. По този начин може да бъдете принудени да продавате на по-ниска цена, отколкото сте очаквали. Това е особено вярно при неликвидните акции или на бързо развиващите се пазари.
2. Някои брокери няма да разрешават стоп-загуби за конкретни акции или борсово търгувани фондове (ETFs).
3. Изключително променливите акции са трудни за търговия с последващи стоп-загуби. Ако зададете твърде ниска поръчка, за да отчитате тези потенциални колебания, вие носите отговорност за значителни загуби. Но ако зададете поръчката прекалено висока, може да стигнете до нежелание да продадете акцията поради нормални ежедневни движения на цените в момент, когато може да е по-добре да държите на акцията.
4. Губите способността да вземете обмислено и аналитично решение дали да продадете акциите след спад на цената, когато в противен случай може да считате спада за ирационален.

Заключителна дума

Задължителната поръчка за стоп-загуба е ефективен инструмент, когато се използва разумно и може да ви помогне изящно да ликвидирате позиция с печалба или с ограничена загуба. Преди да настроите поръчката си, не забравяйте да вземете предвид цялостната нестабилност на пазара и акциите и дали искате да сте краткосрочен или дългосрочен инвеститор в компанията.

Търгували ли сте с последни стоп-загуби поръчки в миналото? Какъв беше вашият опит? В какви ситуации смятате, че тези поръчки са най-ценни?