6 Отговорности и задължения на модерен финансов директор (CFO)

Международната търговия и разширеният регулаторен надзор върху културно разнообразните бази на клиенти и служители усложняват решенията и увеличават риска. В резултат на това авторитетът и отговорностите на финансовия директор по отношение на традиционните финанси, счетоводство и функции на касата се засилиха и разшириха, за да задоволят изчерпателен списък на вътрешни, външни и регулаторни заинтересовани страни, много от които имат конфликтни интереси.

Точно както предприятията са станали по-сложни, разпръснати и са изложени на по-големи рискове - много от които са неидентифицирани - функцията на финансовия директор се е превърнала в мулти-фокусирана позиция с безпрецедентни изисквания за отзивчивост и точност. Вчерашните броячи на боб са също толкова пасиви в модерна публична корпорация, колкото и модела T на Ford на магистралата.

Най-добри практики на съвременния финансов директор

В доклад за 2013 г., съавтор на Асоциацията на дипломираните сертифицирани финансови счетоводители (ACCA) и Института за мениджърски счетоводители (IMA), Джеф Томсън, президент и изпълнителен директор на IMA, подробно описва различни фактори, които са променили функцията на CFO. В допълнение към традиционните финансови задължения, от съвременните финансови директори се очаква да работят в сътрудничество с други в цялата организация, да директно интегрират ключови бизнес процеси, да стимулират промените и бизнес трансформацията и да бъдат доверени на бизнес съветници на изпълнителни директори и управителни съвети..

Докладът идентифицира няколко приоритета, които съвременните финансови директори имат, както техните предшественици. Това са следствие от засилените регулации, глобализацията, индустриалните и бизнес трансформации, агресивните заинтересовани страни и приемането на сложни изисквания за финансово и оперативно отчитане. Въпреки че действителните задължения на финансовия директор варират в зависимост от индустрията, динамиката на компанията и историческите прецеденти, ефективният финансов директор в 21-ви век трябва да превъзхожда всяка една от следните практики.

1. Комуникации

Независимо дали говорите с борда на директорите, предоставяте финансови данни на аналитици, инвестиционни мениджъри и регулаторни органи или подробно описвате показатели за резултатите на колегите и служителите, значението на ясната, ясна и подходяща информация, предоставена в разбираем формат, не може да бъде надценявано. Знанието какво да кажем, кога да го кажем и как да го представим се превърна в критичен компонент на отговорността на финансовия директор.

Както Робърт Хоглунд, финансов директор на Консолидиран Едисон, признава: „Комуникацията е от съществено значение във всеки аспект на бизнеса… в крайна сметка трябва да убедя хората в моята гледна точка.“ Докато изпълнителните директори могат да разяснят такива неясни теми като мисия, визия, цели и култура, финансовите директори се очаква да внесат реални данни в масата, да поставят „месото на костите” за регулаторни очи и тревожни управители на пари.

Доклад от McKinsey & Company от януари 2013 г. предполага, че има четири успешни модела на финансови директори:

• Финансов експерт: Финансовите директори с дългогодишен опит във финансовите функции на компании и експерти по финансови регулации, международно счетоводство и структура на капитала са особено подходящи за силно децентрализирани бизнеси или стартиращи фирми..
• общопрактикуващ: Финансовите директори с опит извън финансите и ангажирани сериозно с бизнес операции и стратегия често са подготвени за роля на изпълнителен директор.
• Производител: Финансовите директори, специализирани в бизнес трансформации, работят добре в силно диверсифицирани компании, които трябва да сравняват ефективността в различни бизнеси, имат агресивни цели за растеж или разходи или чиито ограничени ресурси изискват внимателно разпределение.
• Шампион по растеж: Финансовите директори с опит в сливания и придобивания и продажби - често с опит на Уолстрийт и широки лични мрежи - сега представляват 25% от новите наематели на финансови директори, според McKinsey.

Независимо от техния стил, финансовите директори трябва да се отличават във всички аспекти на комуникациите. Комбинацията от активисти инвеститори, нови закони като Закона на Сарбайнс-Оксли и Закона за реформата на Дод Франк за Уолстрийт и защита на потребителите и нови или разширени тълкувания на регулации от агенции като SEC затрудняват работата на финансовия директор. Малко вероятно е налягането да намалее в краткосрочен или средносрочен план.

Според SEC от 2009 г. от финансовите директори на публичните корпорации се изисква да подават финансова информация чрез електронната система за събиране и извличане на данни (EDGAR) на Комисията за ценни книжа на САЩ и борса в интерактивен формат на данни, използвайки eXtensible Business Business Reporting Language (XBRL). Комбинацията от XBRL и EDGAR има за цел да улесни разбирането на финансовите резултати и състояние на компанията. Същите данни и формат са необходими за уебсайтовете на компанията. Въпреки че компютърното програмиране, разработването и поддръжката на уебсайтове и познаването на езика на езотеричното програмиране може да изглежда извън рамките на компетенциите на финансовия директор, това е ясно в сферата на това, как и как се представя финансова информация.

2. Очакване

В интервю за Ernst & Young през 2011 г., финансовият директор на OfficeMax Брус Бесанко каза: „Като финансов директор съм в уникална позиция в организацията, в абсолютния център на Вселената. Единственият друг изпълнителен директор освен мен, който има същото присъствие в центъра, е изпълнителният директор ... и имам уникална перспектива, тъй като съм на това кръстовище ... и виждам номерата, които влизат по всяко време. "

Съвременният финансов директор е близък до граничния разузнавач от 18-ти век, който е ръководил вагонни влакове на заселници до новите земи на Запада. Винаги държейки ухо към земята и поглеждайки към хоризонта, тези разузнавачи и техните съвременни колеги трябва постоянно да претеглят важни въпроси: Какво се случва? Какво означава? Какво ще се случи по-нататък?

Състоянието на финансовите директори като „господари на числата“ изисква те да предоставят предвидливост и поглед върху изпълнителния директор и управителния съвет. Андрю Кампион, финансов директор на Nike, описва ролята си на партньор за сътрудничество в подпомагането на бъдещето от гледна точка на бизнес стратегията: „Като финансов изпълнител трябва да можете да включите колективната интуиция на общото управление, както и собствената си интуиция за това, кои бизнес стратегии са по-склонни, отколкото да бъдат отречени от гледна точка на потребителите. “

Прозрението - това, което някои наричат ​​интуиция - е все по-важно за съвременния финансов директор, както и желанието да се предизвиква конвенционалното мислене, когато е необходимо. Пиенето на собствена вода за баня не е добро предписание за точно проектиране на бъдещето. Финансовите директори трябва да разбират не само къде е бил бизнесът, но и къде се ръководи.

3. Стратегия за устойчив растеж

В миналото години финансовият директор по-често е действал като голмайстор, пазител на конците на портмонетата, чиято основна роля беше да защити бизнеса от прекомерно насищане и поемане на риск. В добри времена се очакваше финансовият директор да бъде глас на предпазливост и когато късметите се изпаднаха, дисциплинарът, който гарантираше, че ръководителите държат стриктно фокусиране върху долната линия. Не е изненадващо, че финансовите директори традиционно имат по-голямо влияние върху контрола на разходите и съкращаването, отколкото върху маркетинга и разрастването на бизнеса.

С увеличената конкуренция от съществуващите конкуренти и нови участници, които се стремят да прекъсват отдавна установените пазари, висшите ръководители (както и финансовите директори) са съгласни, че постигането на устойчив растеж е най-належащият проблем, с който се сблъскват компаниите днес. Проучване на McKinsey & Company 2013 съобщава, че близо половината ръководители, които не са финансови директори, са недоволни от ефективността на своите компании в процесите, които водят до сливания и придобивания, разширяване на нови пазари и органичен растеж (разработване на нови продукти и разширяване на съседни продукти и услуги) , Това са също области, в които не-финансовите директори смятат, че техните колеги от финансовия директор могат най-ефективно да прекарат времето си.

Съвременният финансов директор нарушава установената парадигма на съкращаването на числата, за да се превърне в стратегически бизнес актив и в процеса създава реална стойност в предприятието. Тенденцията в големите компании е преминаването на финансовия директор на позиция номер две, като в някои случаи измества главния оперативен директор (COO). В резултат на това много настоящи финансови директори нямат финансов опит, което отразява тяхната нужда - и потребностите на мениджмънта - за по-широко разбиране на предприятието, отколкото само за броя. Според Sanjay Uppal, изпълнителен директор на StraitsBridge Advisors, главният изпълнителен директор в тази нова роля е отговорен за разработването и управлението на основните елементи на бизнеса, действайки като „заместник изпълнителен директор“ и член на борда, и използва финансови инструменти, за да получи стратегическо предимство.

4. Бизнес интеграция

Ръководителите на фирми, особено финансовите директори, често се оказват управление на несвързани, несъвместими, дори противоречащи си цели на предприятието. Тази липса на привеждане в съответствие или привеждане в съответствие с финансовите и оперативните цели неизменно води до неефективност, висока цена и неудовлетвореност. Заедно с изпълнителния директор, финансовият директор има най-широкия поглед върху организацията като цяло и е в най-добра позиция да гарантира, че стратегическият план, бюджетите и системите за финансово отчитане са напълно интегрирани във всички аспекти на бизнес операциите..

Финансовият директор е уникално разположен в организацията, за да идентифицира проблемите, когато се появят и работят с редови служители в цялото предприятие за подобряване на ефективността, стандартизацията, качеството и оперативната гъвкавост. С акцент върху краткосрочните резултати компаниите могат да се концентрират върху намаляване на разходите (например намаляване на броя на главите) и да пренебрегнат възможностите за дългосрочен растеж. Интегрираното бизнес планиране, координирано от финансовия директор, може да гарантира, че резултатите отговарят на очакванията с минимални изненади.

В случаите на сливания, придобивания, продажби, преструктуриране, аутсорсинг и други трансформационни дейности, финансовите директори трябва да предоставят точни финансови прогнози, процеси и отчети в реално време на бизнес звената. Това е от съществено значение, за да могат ръководителите да постигнат максимална ефективност, като свеждат до минимум организационните конфликти, дублирането и разхищаването.

Ефективният финансов директор е от решаващо значение за по-строга координация, смислена комуникация и ефективна кръстосана функционалност във всички части на организацията. В същото време много компании очакват техните финансови директори да бъдат катализатори на промяната, водещи до резултати, които могат да повлияят на дългосрочните резултати на компанията. С други думи, те ще стават все по-активни, вместо да реагират на събитията около тях.

Промяната винаги поставя стрес върху бизнеса. Финансовите директори трябва да бъдат гъвкави, тъй като те определят и прилагат правила и мерки, дори докато продължават да предоставят други финансови услуги в обичайния режим.

5. Нови показатели

Според Карън дела Торе, вицепрезидент на Oracle Corporation, „вграждането на бизнес разузнаване и прогнозна анализа в транзакционните системи, комбинирано с хардуер, който е 20 пъти по-мощен, отколкото дори преди година, позволява на функцията за финансиране да събира големи обеми от данни на нива на гранулиране, които по-рано са били недостижими. " Съвременните финансови директори трябва да са компетентни в анализа на сценарии и прогнози, както и в прогнозната анализа и стрес тестовете, ако искат да изведат своите организации в следващото ниво на световната конкуренция. Въпреки че събирането, проверката и манипулирането на данни е станало по-евтино и достъпно за организации от всякакъв размер, необходимостта от разбиране на точките от данни и предоставяне на значима информация на подходящата аудитория никога не е била по-голяма.

Камионът на Nike е съгласен с г-жа dela Torre, но казва, че отговорността на финансовия директор включва не само събирането и анализирането на данните, но и превръщането им в разбираемо и действащо: „Едно от нещата, които финансирането може да направи, е да се опитаме да направим това, което е сложно и малко езотерично, по-просто. и интуитивен, за да се улесни многофункционалното вземане на решения около инвестициите и приоритизирането. “ Тази отговорност също изисква непрекъснато познаване на промяната на технологиите и балансиране на съвместните изисквания за сигурност и удобство.

Разбирането на основните основи на бизнеса - включително сложната, постоянно променяща се динамика между клиенти, конкуренти и фирмени процеси и култура - е от съществено значение, ако организациите трябва да идентифицират потенциалните възможности за растеж, да защитят съществуващите пазари и да поддържат сигурна финансова база. Главният финансов директор, който притежава практическо разбиране на числата и техните взаимоотношения, трябва да бъде надежден бизнес съветник на изпълнителния директор и управителния съвет, както и ефективен проводник към външния свят по отношение на посоката и резултатите от бизнес операцията.

6. Управление на риска

Всяко предприятие е изправено пред някакъв вид и мащаби, някои от които са управляеми, а някои от тях могат да унищожат бизнеса. Бедствието е резултат от непризнаване на риск, както и от неразбиране на последствията и вземане на грешни решения в опит да се управлява този риск. Провалът на пазара на ипотечна сигурност, последвалата икономическа рецесия и бавното възстановяване през последните години сенсибилизираха изпълнителните директори и управителните съвети към постоянните несигурности, пред които е изправен всеки бизнес - една от причините Fortune 500 компании да седят в извънредни парични резерви в този момент.

Това е и причината финансовите директори да са все по-отговорни за управлението на риска в своите организации. Кент Потър, бивш финансов директор на многонационалната химическа компания LyondellBasell, е неясен за значението на финансовия директор и управлението на риска: „Всеки опит на компанията през последните три години подчертава ролята на финансовия директор, която трябва непрекъснато да се подчертава: идентифицирането на риска . "

Карън Майкълс, главен изпълнителен директор на компанията за сигурност на услугите ADT, обяснява, че управлението на риска е в съответствие с корпоративната стратегия, както и с финансовия контрол, тъй като „част от това, което решавате, е какви рискове искате да притежавате и наистина искате да се самоуправлявате, спрямо които рискове, които не искате да притежавате и искате да зареждате по някакъв начин. "

Заключителна дума

Днешният финансов директор трябва да е истински ренесансов мъж или жена, притежаващ основни финансови умения, както и оперативен опит, стратегическа експертиза и управление на хора. Финансовите директори не могат да бъдат възпрепятствани от организационните схеми. Те са все по-необходими да работят в рамките на между- и вътрешноорганизационни граници, за да информират, дисциплинират и мотивират мениджъри, работодатели, клиенти, доставчици и регулатори. Позицията е еднакво взискателна и обхващаща, но може да бъде изключително полезна. Как ще се развие ролята в бъдеще, не е сигурно, но е по-вероятно да се разшири, отколкото да се свие.

Какво смятате за най-важните най-добри практики за финансовите директори?