Дневна търговия за прехраната - ползи, рискове и как да успеем

От това време борсовата борса е заменена от масивна електронна мрежа, способна да анализира и отчита търговски данни в целия свят. Тази технология доведе до промени в начина на функциониране на инвестиционната индустрия. Една от по-уникалните позиции в днешния пейзаж е тази на днешния търговец.

Определение за Дневна търговия

По дефиниция дневната търговия е редовната практика за покупка и продажба на една или повече позиции за сигурност в рамките на един търговски ден. Никаква позиция, дълга или къса, не се задържа за една нощ. Дневните търговци често търгуват с хиляди акции, често с лост и търсят печалба с малък процент от всяка сделка - често по-малко от $ 1 или $ 2 на акция. Те заемат позиции въз основа на анализа си на вероятната ценова посока на акциите в рамките на периода на търговия.

Популярните стратегии за ден за търговия включват следното:

Scalping. Много дневни търговци продават веднага след като търговията стане печеливша след покриване на комисионни, лихвени разходи и режийни разходи. Тази стратегия е ефективна, стига по-голямата част от малките сделки в действителност да са печеливши и търговецът е еднакво бърз да ограничи загубите.
Затихване. Много търговци къси продават акции с бързо движение нагоре, очаквайки, че други инвеститори могат да заемат дълга позиция. Комбинацията от къси продавачи и тези, които печелят, създава дисбаланс между покупките и продажбите, като води до намаляване на запасите..
Ежедневни пивоти. Предвиждайки, че много акции търгуват в дневен диапазон, дневните търговци могат да купуват на ниска цена (ниво на подкрепа) и да продават на висока цена (ниво на съпротива) или, обратно, къси продават акциите при съпротива и купуват върнете позицията при опора.
Импулс. Търговците купуват склад, ако той се движи нагоре с увеличаване на обема. Те продават, когато цената се движи надолу с обем, като се предполага, че ценовата посока продължава, след като заемат дълга или къса позиция, така че да могат да приключат сделката с печалба.

Тези техники са различни от тези на „арбитражен“ търговец, който често извършва ежедневни сделки, за да се възползва от несъответствия между цената на акциите и деривата. Например, търговец на опции може да идентифицира търговия с акции на стойност 50 долара за акция, докато опцията за обаждане за закупуване на акция по 45 долара за акция се продава по 2 долара за опция. Търговецът би купил опцията, като даде възможност за собственост върху акцията при 47 долара на акция (2 долара за опцията плюс 45 долара за упражняване на опцията) и възможност за къса продажба на акцията на стойност 50 долара, като по този начин заключи печалба от 3 долара на акция.

Възможностите за арбитраж могат да съществуват между акции и всякакви еквивалентни запаси (опция, конвертируема облигация, конвертируеми предпочитани акции) или между опции за разговори и пускане на един и същи състав. Тъй като те са практически безрискови, възможностите за арбитраж бързо се идентифицират и използват от професионалните търговци. Търговецът за ден, както е дефиниран в регламентите, не търси арбитражни възможности, а спекулира с незабавното движение на цените на акциите въз основа на интерпретация на основната психология, движеща това движение.

През последните години компютрите са отговорни за голяма част от обема на фондовите пазари в Съединените щати. Малките търговски къщи и дневните търговци не могат да се конкурират с големи брокерски къщи, хеджиращи фирми и други институционални инвеститори, които харчат милиони долари за разработване на компютъризирани алгоритми за експлоатация на тези пазари. Поради големите инвестирани суми, основните търговци се концентрират върху по-значителните борси, при които се търгуват големи обеми акции - акциите на по-малки компании с ограничени непогасени акции не правят осъществими сделки поради липсата на ликвидност в мащаба. Дневните търговци и малките фирми, като следствие, търгуват предимно с ценни книжа на тези компании.

Дневна търговия за прехрана

Дилън Колинс, 25-годишен възпитаник на Университета в Маями, прекара колежанските си години в хонинг на уменията си, играейки онлайн покер, понякога печелейки до $ 5000 на нощ, докато е старши в колежа. В момента той работи за търговска фирма във Флорида, търгуваща с капитал от 1 милион долара, както своя, така и тази на фирмата. По негова оценка г-н Колинс отделя от 50 до 60 часа седмично за подготовка или търговия на обикновени акции.

„Търговията е наред“, отчита Дилън. „Искрено се вълнувам повечето дни, когато стигна до офиса. Бях толкова развълнуван и джазъм от това, което правя, че мина година преди да си взема почивен ден. За мен това е мечтана работа. " Мистър Колинс е явно умен, както и безстрашен. Той редовно рискува да загуби по-голямата част от нетната си стойност в рамките на една транзакция, но е достатъчно уверен, за да повярва, че ако бъде хванат от грешната страна, може да върне всичко обратно. Той признава, че търговията през деня е изключително стресираща и не очаква това да е кариерата му - по-скоро това е източник на високи доходи, които в крайна сметка могат да му позволят да стане успешен предприемач в друга област.

Необходими инструменти за успешна дневна търговия

Търговията през деня не е операция на обувки. Трябва да имате много пари, за да постигнете печалба. Много опитни търговци препоръчват да започнете с поне 100 000 долара. В резултат на това много търговци от началния ден или имат излишен капитал, който са готови да рискуват, или работят като служители на големи, частни търговски фирми, докато не могат да финансират личните си усилия.

Независимо от вашата позиция, това са инструментите, които трябва да имате, за да успеете.

1. Инфраструктура

Съвременните търговци разчитат на комбинация от компютри, монитори, рутери, модеми и специализиран софтуер, за да бъдат в крак с пазара 24 часа в денонощието. Те се нуждаят от достъп до търговска услуга от ниво II, която предоставя в реално време котировки на отделни производители на пазара („офертата“ и „запитаният“). Достъпът до ниво II е най-високото ниво на информация, достъпно за всеки, който не е член на NASDAQ и е регистриран производител на пазара.

Търговците в активен ден също трябва да използват електронна комуникационна мрежа (ECN), за да избегнат плащането на комисионна на брокер за всяка сделка. Основните ECN са Instinet, SelectNet и NYSE Arca - членствата са базирани на такси и трябва да бъдат одобрени. В допълнение, търговците обикновено наблюдават няколко информационни бюра в реално време, за да бъдат в крак с всяка информация, която може да повлияе на пазара или позициите им. Цената на инфраструктурата, без да се включва разработването на персонализиран софтуер, може да достигне хиляди долари всеки месец.

Понякога някои инвеститори търгуват ежедневно, избирайки да разчитат на онлайн акаунти за посредничество, за да предоставят информация и да изпълняват своите сделки, вместо да установяват отношения от ниво II и ECN. Те обаче поемат риска от забавена информация и заплащат допълнителни разходи поради зависимостта си от брокера. Ако възнамерявате да станете търговец на пълен работен ден, незабавният достъп до информация и минималните транзакционни разходи могат да бъдат разликата между печеливша търговия и загуба.

2. Значителен капитал

Дневните търговци трябва да използват маржин акаунти, ако участват в къси продажби - продават акции от акции, които не притежавате, в очакване, че цената ще намалее. Теоретично, когато продавате къса акция, поемате неограничен риск, тъй като няма таван колко високо може да се повиши цената на акциите, преди да покриете късата позиция. Обратно, закупуването на акции има ограничен риск, тъй като цената на акциите не може да бъде по-ниска от нулата. Маржин сметката е близка до кредитна линия, обезпечена с паричните средства или стойността на запасите в сметката. Брокерският заем, който финансирате - при спазване на законовите разпоредби - за придобиване или поддържане на вашите позиции.

SEC прие правилата през 2001 г., които обявиха всеки, който извърши повече от четири сделки в рамките на петдневен период в маржин сметка за „търговец на шаблони на ден“. За разлика от типичните маржин акаунти, които изискват депозит от 2000 долара, за да се отворят, брокерите-дилъри, регистрирани в NASDAQ или NYSE, изискват търговците да съхраняват 25 000 долара собствен капитал в своите сметки във всеки ден, в който се случи търговията, дори ако не са извършили кратки продажби. Този номер е и минимумът за маржин търговия, независимо дали купувате или продавате къси. Много опитни търговци препоръчват най-малко 50 000 до 100 000 долара, за да имат достатъчна мощност да купуват или продават акции в ценовия диапазон от 100 до 500 долара.

Ако търгувате 1000 акции наведнъж, можете да го направите с една до три акции, тъй като марж от 25% ви дава покупателна способност от 200 000 до 400 000 долара - придобиването на голям брой акции се изисква, когато печелите 1% печалба до 3% на търговия. Например, ако сте закупили 1000 акции от търговия с акции на стойност 20 долара, общата стойност ще бъде 20 007 долара (20 000 долара за акции и 7 долара за комисионна). В този пример бихте посочили цялата покупна цена.

Да предположим, че по-късно през деня ще продадете акцията за 20,75 долара за акция. Вашите общи приходи са $ 20 743 ($ 20 750 по-малко комисионна от $ 7), а печалбата ви е $ 736 ($ 20 743 по-малко $ 20 007). Тъй като сте взели назаем без пари, процентната печалба от общата стойност на търговията и възвръщаемостта на вашите действителни инвестирани пари са същите: 3,6% ($ 736, разделено на $ 20,007).

Ако бихте могли да повторите тази ефективност всеки от 252-те търговски дни, годишната възвращаемост би била огромна 907%. В края на годината ще имате повече от 185 000 долара в акаунта си от първоначалната инвестиция в размер на 20 007 долара. Възможността за тези високи печалби, въпреки че подобни ежедневни резултати е малко вероятно да се повторят, е привлекателността на дневната търговия.

Дневните търговци оперират на различни пазари - акции, опции, стоки и валути - тъй като техните критерии за инвестиции са нестабилността на цената, а не стойността. Капиталовите изисквания варират за всеки пазар, но принципите на дневната търговия се прилагат за всички:

Отваряне и затваряне на позиции всеки ден, без запазване на ценни книжа за една нощ
Иницииране на транзакции въз основа на технически анализ
Купуване или къса продажба, както се изисква, за да се възползвате от прогнозираното движение на цените

3. Знания

Търговците не се занимават с основната стойност на компаниите, с чиито ценни книжа търгуват. Когато периодът на задържане се измерва в минути, основите имат малко влияние върху цената. Търговците са загрижени за психологията на пазара - страховете и надеждите на отделните акционери, докато купуват и продават. Те се фокусират върху показатели, които представляват тези чувства, а не върху фактори като съотношение цена / печалба, пазарен дял или конкуренция.

Слуховете, а не фактите, предизвикват емоции, освен ако новината не е неочаквана. Дори и тогава обаче търговците често се съмняват дали някоя новина може да бъде наистина сигурна, вярвайки, че „вътрешните хора“ могат да започнат да предприемат действия, преди да бъдат публикувани наистина последващи новини. Накратко, действието да крещи „огън“ е по-подходящо за търговеца, отколкото за действителния пожар.

Използвайки компютри и софтуер, търговците вземат решения въз основа на технически анализ, за овладяването на които са необходими часове за изучаване и запознаване с историческите индивидуални движения на цените на акциите. Въз основа на миналото представяне на цените и свързаните обеми на акции техническите анализатори използват обширни графики, за да представят визуално движението на цените, както и тенденциите като подвижни средни стойности и относителна сила. Техниците, включително търговците през деня, търсят и интерпретират модели на цените на акциите, като глава и рамене, знамена и пенали, в своите класации, за да проектират краткосрочна и средносрочна ценова посока.

Търговците не сами често подготвят диаграми, но разчитат на професионални услуги за графики, за да предоставят данни и анализ в реално време, използвайки сложни софтуерни програми като IQ Charts, MotiveWave или OmniTrader. Успешните търговци интерпретират резултатите и предприемат действия въз основа на „усещането“ им за ситуацията, учейки се чрез опит и грешка.

4. Опит

Тони Търнър, автор на „Ръководство за начинаещи за онлайн търговията онлайн“, казва: „Ученето на ежедневната търговия може да отнеме толкова дълго, колкото преминаването през колеж и получаването на образователна степен.“ Поради риска, някои търговци предлагат да се започне с „търговия с хартия“ - правейки въображаеми покупки и продажби, използвайки реални пазарни данни, но без да рискувате реални пари - за да идентифицирате потенциалните възможности за печалба и да научите механиката на пазара. Много брокери ви позволяват да създадете виртуален акаунт, за да улесните това.

Това, с което търговията с хартия не може да ви подготви, е психологическият натиск да излагате значителни пари на риск. Можете да прочетете сто книги за опитомяване на лъвове, но никога наистина не разбирате какво е да бъдеш лице в лице с една. Припомняйки ранните си преживявания, многодневни търговци се чудиха кой ще дойде на първо място - загуба на парите си или намиране на успех. За тяхна скръб мнозина научиха, че има по-лесни начини да си изкарват прехраната и вече не търгуват.

5. Дисциплина

Според Робърт Дил, автор на „Стратегическият електронен ден търговец“, „Многодневни търговци са пристрастени към акцията и печеленето на пари няма много общо с истинската им причина за търговия. Тези лица не са търговци, те са комарджии. Пристрастените към екшън губят толкова пъти, колкото е необходимо, само за да победи веднъж адреналинът. " Всъщност връзката между дневната търговия и хазарта е толкова силна, че Gamblers Anonymous има общо правило, че членовете трябва да държат акции поне 18 месеца - ако въобще инвестират в акции.

Докато дисциплината е важна при вземане на решение да вземете печалба или загуба, едно от най-трудните неща, за което един търговец трябва да се занимава, е да се въздържате от търговия, освен ако условията са точно подходящи. Въпреки това, Джон Куриско, търговец и водещ на Day Trading Radio, казва: „Трябва да разработите набор от строги правила, които да извадят емоцията от търговията.“

Да имате план и да се придържате към него е от решаващо значение за печеливша търговия на ден. Някои правила, които търговците използват, включват поставяне на поръчка за стоп-загуба в същото време, когато търговията се изпълнява, за да ограничи всяка загуба до фиксиран процент на инвестиция, затваряне на позиция, когато очакваното събитие не се случи, независимо от печалбата или загубата, и никога запазване на позиция през нощта, при всякакви обстоятелства.

6. Време ангажимент

Дневните търговци могат лесно да прекарват 60 до 70 часа седмично или търгуват, или се подготвят за търговия. Разбира се, те трябва да се съсредоточат интензивно на пазара през отворени часове, за да определят краткосрочните възможности за печалба.

В допълнение, те трябва да бъдат в крак с текущите новини, включително доклади и прогнози за печалби, регулаторни събития и други събития, които потенциално могат да повлияят на техните позиции. Много търговци прекарват нощите си в подготовка за търговските сесии за следващия ден, идентифицирайки възможните възможности, където могат да получат печалба. И накрая, дневните търговци могат да търгуват на международни пазари, които са отворени в САЩ вечер и нощ.

Предимства на дневната търговия

Освен потенциално огромни печалби, дневната търговия има много ползи за онези редки хора, които могат да управляват емоциите си и да издържат на присъщия натиск:

независимост. Много търговци за ден са самостоятелно заети, работят сами и отговарят на никого. Те са истински предприемачи, които живеят съобразително и, да се надяваме, ползват ползите от собствените си решения.
еуфория. Има малко събития, които могат да съвпадат с емоционалния връх, който идва с огромна печалба, спечелена единствено от усилията на един човек.
Статус. Дневните търговци заемат почти митичен статус в определени общности, подобен в много отношения с легендарните „бързи оръжия“ на стария Запад - емблематични аутсайдери, живеещи по собствени правила и правейки свой собствен път.

Рискове от дневна търговия

Въпреки предимствата, дневните търговци трябва да управляват редица финансови и психологически рискове:

Капиталова загуба. Дори и по-голямата част от сделките да са печеливши, значителните авансови разходи като хардуер, софтуер и първоначални новини услуги трябва да бъдат платени, преди човек да започне да търгува. Също така трябва да се поддържат текущи разходи като такси ECN (или комисиони, ако търговецът не използва ECN), лихви, такси за новини в реално време, пакети за финансов анализ и графики и такси за комуникация..
Пазарно движение. Майкъл Искрен, търговец на ден и автор на "Start Day Trading Now", твърди, че е трудно да печелите пари, когато пазарът се движи по-малко от 100 точки във всяка посока от предния ден. Според MoneyBeat 2013 г. беше една от най-слабо променливите години на S&P 500, като се движеше средно с 0,55%, под средното за периода след 1928 г. 0,76%. Твърде много търговци преследват твърде малко възможности, което означава, че само онези, които са достатъчно бързи, за да разпознаят възможност и да действат, вероятно ще спечелят пари. Закъснението на търговия може да превърне потенциална печалба в загуба.
Психологическа зависимост. Според Ед Лоуни, изпълнителен директор на Съвета по принудителен хазарт на Ню Джърси, ежедневната търговия е „като крек кокаин - много по-пристрастяваща е от другите видове хазарт“. Някои психолози предполагат, че комарджиите и търговците на ден са сходни по това, че са склонни да бъдат конкурентоспособни и с интелигентност над средното ниво.

Заключителна дума

Въпреки че възможността да станат изключително богати за кратко време е това, което привлича хората в ежедневната търговия, злощастният факт е, че провалът, финансовите загуби и депресията са по-вероятните резултати. Според търговец на ден и автор Джеймс Алтъчър, който твърди, че е търгувал до 40 до 50 милиона долара на ден в своя пик, „Това е най-лошата работа в света за един лош ден. Бих сключила сделка, тя щеше да върви срещу мен и тогава исках сърцето ми да спре, за да може кръвта ми да спре да тупти толкова силно. Ежедневната търговия извлича всичко от вас. " Altucher продължава да казва: „Само около 5% от търговците на дребно правят пари като търговци на пълен работен ден. Вероятността за успех е малка. "

Altschuler твърди, че познава хиляди търговци на ден и само двама, които няма да фалират. Предупреждението е предусилено.

Интересувате ли се от ежедневна търговия, въпреки рисковете?